Pakaian mahal bahkan saat pengecer mencoba mengosongkan inventaris

Persediaan berlebih telah menumpuk di banyak gudang dan toko pengecer. Tetapi pembeli masih membayar lebih karena mereka menyegarkan lemari.

Harga pakaian naik 0.8% di bulan Juni dibandingkan dengan Mei, dan 5.2% dari tahun ke tahun, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja' indeks harga konsumen Rabu. Secara keseluruhan, pengukur inflasi, yang mencakup barang sehari-hari seperti makanan dan gas, naik lebih tinggi dari perkiraan 9.1% dari tahun sebelumnya.

Tren pakaian adalah metrik campuran lainnya karena ekonom dan pengamat industri mencoba mengukur kekuatan konsumen dan ekonomi AS. Dalam beberapa minggu terakhir, banyak perusahaan dan investor terkemuka telah memperingatkan resesi. Pengecer, termasuk target, Celah dan Walmart, diumumkan rencana untuk lebih banyak penurunan harga untuk menyingkirkan barang dagangan yang tidak diinginkan. Pergerakan itu diharapkan menjadi deflasi.

Namun penjualan dan harga pakaian - setidaknya sejauh ini - berada di puncak level tahun lalu. Pasar tenaga kerja juga tetap kuat: Laporan pekerjaan untuk bulan Juni menentang ketakutan resesi, karena tingkat pengangguran tetap tidak berubah dan gaji mengalahkan ekspektasi.

“Ini semua tentang pengalaman,” kata Kristen Classi-Zummo, seorang analis industri yang meliput pakaian fashion untuk The NPD Group. “Kembali untuk kembali keluar benar-benar yang mendorong pertumbuhan pakaian jadi. Kemunculan kembali pengalaman ini yang masih belum kita lihat sepenuhnya tahun lalu.”

Beberapa pengecer juga telah melaporkannya. Levi Strauss & Co pendapatan tumbuh 15% tahun ke tahun untuk kuartal yang berakhir 29 Mei. Namun nilai mereknya, yang mendorong sebagian kecil dari keseluruhan penjualan perusahaan dan dijual oleh Walmart, Target, dan Amazon, mengalami penurunan satu digit dari tahun lalu, CEO Chip Bergh dikatakan.

Walmart juga melihat perpecahan dalam kategori pakaiannya. Dia secara agresif menandai beberapa pakaiannya pada kuartal pertama fiskal, karena pembeli menarik kembali barang dagangan diskresioner. Namun kepala merchandising perusahaan, Charles Redfield, mengatakan kepada CNBC pada awal Juni bahwa rantai kotak besar tidak dapat memenuhi permintaan untuk merek yang lebih fashion-forward dan titik harga yang lebih tinggi, seperti gaun malam dan atasan dari Scoop.

Penjualan pakaian di AS tumbuh 5% dari tahun ke tahun untuk periode dari Januari hingga Mei, dan tumbuh sebesar 13% dibandingkan waktu yang sama di pra-pandemi 2019, menurut NPD, sebuah perusahaan riset pasar.

Pakaian formal, khususnya, telah meningkat lagi saat orang Amerika pergi ke pesta pernikahan atau menghabiskan lebih banyak waktu di kantor, katanya. Saat berbelanja untuk acara-acara itu, beberapa konsumen bersedia mencari barang-barang yang tidak dijual.

Penjualan gaun wanita tumbuh sebesar 42% dari tahun ke tahun dari Januari hingga Mei, menurut NPD. Itu juga 14% lebih tinggi dari tahun 2019, sebelum pandemi.   

Pergeseran preferensi konsumen itu telah merugikan pengecer yang menyimpan barang-barang yang salah. Gap, yang mengumumkan minggu ini bahwa CEO Sonia Syngal mengundurkan diri, mengatakan dalam laporan pendapatan terbarunya bahwa pelanggan tidak menginginkan banyak hoodie bulu dan pakaian aktif. Itu juga memiliki ketidakcocokan ukuran pembeli, karena mendorong ke ukuran plus.

Abercrombie & Fitch dan American Eagle Outfitters keduanya melaporkan lonjakan tajam dalam tingkat persediaan, masing-masing naik 45% dan 46%, dari tahun lalu dari campuran item yang tidak terjual dan penundaan rantai pasokan yang berkurang.

Biasanya, persediaan yang melimpah memicu tingkat promosi penjualan yang lebih tinggi — sesuatu yang sudah dimainkan di Walmart dan Target, tidak hanya di pakaian jadi, tetapi juga di kategori lain seperti perlengkapan rumah. Angka penjualan ritel Juni, indikator ekonomi lain yang diawasi ketat, akan dilaporkan oleh Departemen Perdagangan pada hari Jumat.

Pakaian menunjukkan beberapa tanda-tanda kemunduran, namun. Karena penjualan pakaian jadi naik dolar, unit telah turun sekitar 8% dibandingkan periode waktu tahun lalu yang sama, menurut NPD – sesuatu yang dapat menurunkan penjualan dari waktu ke waktu.

Sebuah survei oleh firma riset ekuitas Jefferies pada bulan Juni menemukan bahwa sekitar 35% konsumen berencana atau saat ini membeli lebih sedikit pakaian.

Ada perpecahan antara konsumen dalam survei juga. Mereka yang menghasilkan $100,000 atau lebih per tahun mengatakan mereka berencana atau saat ini membelanjakan lebih sedikit untuk layanan, seperti restoran dan perjalanan. Mereka yang berpenghasilan rendah lebih cenderung melaporkan bahwa mereka sudah mengurangi pakaian dan bahan makanan.

Setahun yang lalu, pengecer pakaian memiliki beberapa faktor yang akhirnya menguntungkan mereka. Orang Amerika memiliki dolar ekstra dari cek stimulus. Beberapa masih waspada membelanjakan dolar itu untuk perjalanan yang lebih besar, makan di luar, atau layanan lain karena masalah Covid. Rantai pasokan menggeram tingkat persediaan yang terbatas.

Pengecer memiliki kesempatan untuk "mengatur ulang" dan memutus "siklus penjualan yang kejam," kata Classi-Zummo. Itu semua berkontribusi pada pengecer yang menjual lebih banyak pakaian dengan harga penuh.

Sekarang, katanya, pengecer pakaian jadi harus mengeluarkan lebih banyak biaya mereka — seperti harga yang lebih tinggi untuk bahan mentah yang digunakan untuk membuat pakaian atau gas yang dibutuhkan untuk mengangkutnya. Itu mendorong label harga pada kemeja, gaun, dan lainnya.

Pembeli berpenghasilan tinggi membantu meningkatkan penjualan pakaian jadi, karena mereka masih memiliki sarana dan kemauan untuk membayar merek dan pakaian yang lebih mahal yang dijual dengan harga penuh. Itu sebagian dapat menjelaskan kenaikan harga pakaian jadi, kata Classi-Zummo.

Misalnya, penjualan pakaian renang secara keseluruhan telah menurun setelah melonjak tahun lalu. Tapi tahun ini, segmen dengan pertumbuhan tercepat adalah pakaian renang dengan harga $100 ke atas. Pakaian renang dengan harga di bawah $70 mendorong penurunan dari tahun ke tahun, NPD menemukan.

“Ada sedikit cerita tentang dua konsumen,” katanya. “Konsumen rumah tangga berpenghasilan rendah mungkin berpikir dua kali untuk membeli pakaian, apakah itu sedang dijual atau tidak. Konsumen berpenghasilan tinggi belum terpengaruh — mereka masih membeli dengan harga lebih tinggi. Pasar mewah masih terbakar.”

—CNBC Lauren Thomas berkontribusi pada pelaporan ini