Coca-Cola Dan General Motors Keduanya Mengalahkan Estimasi Hasil Laba Q3

Takeaway kunci

• General Motors memiliki Q3 yang besar, mengalahkan estimasi laba per saham sebesar 19.71%, meskipun ada sedikit penurunan pendapatan.
• Coca-Cola juga telah menang, melampaui target mereka sebesar 8.34% karena fokus pada opsi ramah anggaran untuk pelanggan mereka.
• Sejauh ini telah menjadi Q3 yang sangat positif, meskipun ada tantangan yang ditimbulkan oleh dolar AS yang kuat.

Setiap hari kita melihat berita utama tentang inflasi yang sangat tinggi, kenaikan suku bunga, resesi yang tertunda, dan kemungkinan kenaikan pengangguran. Namun, tampaknya perusahaan Amerika belum mendapatkan memo itu.

Perusahaan terbaru yang memberikan kejutan yang menyenangkan bagi investor adalah Coca-Cola dan General Motors, yang keduanya mengumumkan pendapatan mereka pada panggilan pendapatan Q3 pagi ini.

Dolar yang kuat menyebabkan masalah bagi semua perusahaan multinasional yang berbasis di AS saat ini (lebih lanjut tentang itu dalam satu menit), tetapi meskipun demikian, General Motors telah mengumumkan pendapatan yang 19.71% di atas perkiraan, dan Coca-Cola telah melampaui pendapatan mereka sebesar 8.34%.

Ini adalah hasil positif terbaru di sepanjang musim pendapatan dan pasar saham menyukainya. Terlepas dari awan konstan data ekonomi negatif dan inflasi, S&P 500 naik 5.98% selama sepuluh hari terakhir dan NASDAQ Composite naik 6.12% selama periode yang sama.

Minggu lalu melihat sektor perbankan khususnya memposting hasil yang sangat baik, dengan Goldman Sachs, JPMorgan ChaseJPM
dan Wells FargoWFC
semua menunjukkan hasil yang bagus untuk Q3.

Ini memperkuat argumen untuk 'resesi mangkuk pasta' yang merupakan istilah yang diciptakan untuk mewakili resesi yang panjang tapi dangkal. Hal ini terlihat kecil kemungkinannya mengingat pembicaraan keras Fed tentang suku bunga, tetapi jika pendapatan perusahaan terus mengalahkan ekspektasi maka ekonomi mungkin keluar dengan lebih sedikit rasa sakit daripada yang diperkirakan semula.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.

Pendapatan General Motors Q3 sangat kuat

Dimulai dengan GM, sahamnya naik 2.74% dalam perdagangan pra-pasar karena mereka penghasilan yang diumumkan per saham $2.25, peningkatan besar dari ekspektasi $1.88 per saham. Pendapatan sebenarnya sedikit di bawah target pada $ 41.89 miliar terhadap proyeksi $ 42.22 miliar.

Tidak mengherankan dalam banyak hal bahwa pendapatan sedikit turun, mengingat sektor otomotif terus bekerja setelah pandemi. Kekurangan global suku cadang mobil penting seperti microchip telah menyebabkan waktu tunggu yang sangat lama untuk kendaraan baru dan jumlah pengiriman yang jauh lebih rendah.

Efek samping positif dari hal ini berarti margin keuntungan yang lebih besar melalui pengurangan diskon dan permintaan yang kuat.

Laba bersih yang disesuaikan naik secara signifikan dari waktu ini tahun lalu, mencapai $4.3 miliar terhadap $29 pada Q3 2021. Margin laba yang disesuaikan turun sedikit dari 10.7% kali ini tahun lalu, tetapi tetap kuat di 10.2%

GM tidak terlalu terpengaruh oleh kenaikan dolar, dengan $3.9 miliar dari pendapatan bersih mereka yang disesuaikan berasal dari pasar domestik AS.

Chief financial officer Paul Jacobson menyatakan pada panggilan pendapatan bahwa dia mengharapkan GM mendarat tepat di tengah-tengah panduan mereka untuk tahun ini, dan bahwa mereka terus melihat permintaan yang kuat untuk kendaraan mereka.

Jacobson mengakui bahwa itu akan menjadi lingkungan yang menantang dan bahwa mereka akan "terus gesit" dalam menavigasi keadaan ekonomi saat ini.

Salah satu pendorong utama GM dalam beberapa tahun terakhir adalah kinerja kelompok pinjaman mereka, GM Financial. Rekor suku bunga rendah telah membuat pembiayaan untuk kendaraan baru menjadi murah dan mudah diakses dan ada harapan bahwa ini akan berkurang seiring dengan kenaikan suku bunga.

Perusahaan kendaraan otonom Cruise, di mana GM memegang kepemilikan mayoritas, kehilangan $500 juta di Q3 untuk membuat total kerugian mereka dari tahun ke tahun menjadi $1.4 miliar.

Coca-Cola mengumumkan pendapatan dan pendapatan untuk Q3

Seperti GM, laba per saham Coca-Cola mengalahkan perkiraan analis Wall Street hari ini dengan laba per saham $0.69 terhadap proyeksi $0.64. Pendapatan juga sedikit di depan ekspektasi pada $ 11.05 miliar terhadap $ 10.52 miliar.

Meskipun melihat beberapa dampak signifikan dari tingkat inflasi dan kekuatan dolar AS.

Perusahaan mengumumkan bahwa pangsa pasar mereka secara keseluruhan telah meningkat di Q3, dengan rata-rata volume unit tumbuh 4%. Ini berarti bahwa tidak seperti banyak kebutuhan pokok konsumen lainnya di mana pelanggan mencoba untuk mengurangi, mereka membeli lebih banyak produk Coca-Cola.

Perlu diingat itu selain namanya Produk Coke, Coca-Cola juga memiliki banyak merek minuman yang berbeda termasuk air Dasani, Fuze Tea, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade dan banyak lainnya.

Meskipun perlu menaikkan harga karena kenaikan harga grosir, perusahaan telah berhasil meningkatkan pangsa pasar mereka sebagian karena beberapa perubahan yang berfokus pada anggaran. Ini termasuk produk seperti paket nilai ukuran yang lebih kecil yang datang dengan biaya total yang lebih rendah dengan tetap menjaga harga satuan yang sama, atau botol yang lebih kecil yang juga dapat dijual dengan harga yang lebih rendah.

Ke depan, CEO Coke James Quincy mengatakan bahwa dia memperkirakan kondisi ekonomi yang sulit akan berlanjut selama enam bulan hingga satu tahun ke depan. Fokus pada opsi yang lebih terjangkau akan berlanjut hingga tahun 2023, dengan pekerjaan yang dilakukan pada cara-cara baru untuk mengemas produk mereka yang membuat harga unit tetap rendah.

Dia juga mengatakan bahwa penguatan dolar AS yang berkelanjutan kemungkinan akan terus berdampak pada pendapatan, memperkirakan dampak sekitar 9% pada laba per saham.

Bagaimana dolar AS yang kuat menyebabkan hambatan bagi perusahaan-perusahaan Amerika

Selama musim pendapatan Q3, kami melihat banyak perusahaan mengumumkan bahwa dolar AS yang kuat memengaruhi laba mereka. Tapi mengapa ini terjadi?

Secara efektif, fakta bahwa perusahaan yang berbasis di AS melaporkan dalam dolar AS (USD), tetapi mendapatkan uang mereka di seluruh dunia. Saat USD menguat terhadap mata uang asing, pendapatan mereka turun dalam USD.

Bisnis Coke adalah contoh yang bagus tentang cara kerjanya. Jika Coca-Cola menjual sebotol Coke di Amerika Serikat seharga $1, itu menambah pendapatan $1 ke laba mereka. Sederhana.

Ketika menjual Coke di negara lain, harganya tidak dalam USD tetapi dalam mata uang negara asal. Di Inggris, sebotol Coke yang sama mungkin dijual seharga £1. Setahun yang lalu, £1 sama dengan USD$1.40, yang berarti bahwa sebotol Coca-Cola yang sama akan memberikan pendapatan kepada Coca-Cola sebesar $1.40.

Pada saat penulisan, Pound Inggris telah jatuh secara signifikan terhadap USD, dan £1 sekarang bernilai sekitar $1.15.

Jadi sebotol Coke yang dijual di Inggris setahun yang lalu mungkin berarti pendapatan $1.40 dan sekarang hanya $1.15.

Setiap perusahaan yang berbasis di AS yang menjual barang atau jasa di luar negeri sedang melalui tantangan ini sekarang. Hal ini dimungkinkan untuk melakukan lindung nilai terhadap dampak inflasi, tetapi bisa menjadi mahal dan terkadang tidak berharga jika mata uang tidak bergerak seperti yang diharapkan perusahaan.

Karena itu, banyak yang memilih untuk tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang kita dan hanya mengambil pasang surut saat mereka datang. Sementara mata uang bergerak sepanjang waktu, pertumbuhan signifikan USD terhadap hampir semua mata uang utama tidak biasa.

Apa artinya ini bagi investor?

Sejauh ini kami melihat banyak perusahaan besar bertahan dengan sangat baik saat ini. Penghasilan umumnya kuat dan sejauh ini kami melihat lebih banyak ketukan daripada kesalahan.

Ini menyoroti apa yang kami harapkan untuk sementara waktu di Q.ai, bahwa selama masa pertumbuhan ekonomi rendah dan ketidakpastian tinggi, perusahaan besar cenderung berkinerja lebih baik daripada perusahaan kecil dan menengah.

Kami bahkan membuat Kit Investasi untuk memanfaatkan situasi ini. Kami menyebutnya Kit Topi Besar, dan ini pada dasarnya adalah perdagangan pasangan yang berlangsung lama pada perusahaan besar dan pendek pada perusahaan kecil dan menengah.

Ini berarti bahwa investor mendapat untung dari perubahan relatif dalam penilaian, bukan perubahan langsung. Jadi bahkan jika pasar saham secara keseluruhan goyah di sepanjang sideways, atau bahkan turun, investor dapat menghasilkan pengembalian jika kapitalisasi besar bertahan lebih baik daripada yang lebih kecil.

Jenis perdagangan pasangan yang canggih ini biasanya tidak tersedia untuk investor biasa. Biasanya Anda hanya menemukannya di gedung-gedung tinggi yang hening, hening, mengkilap di Wall Street jika Anda memiliki beberapa juta dolar yang keren di akun Anda.

Tidak lagi sekalipun. Kami telah membuatnya tersedia untuk semua orang.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.