Pasar saham tahun ini tidak seperti yang terlihat.
“Seharusnya tidak seperti ini!” Itu menahan diri dari banyak investor yang melihat pasar saham AS
SPX,
penurunan sejauh tahun ini sekitar 13% (angka berubah setiap hari).
Lebih buruk lagi, total pasar obligasi turun - sekitar 9%. Itu tentu tidak seharusnya terjadi. Lagi pula, ketika saham turun, obligasi seharusnya naik nilainya, memuluskan jalannya.
Dan sebagai penutup, ada semua berita tahun ini. Mungkin SAAT INI, dunia benar-benar sedang menuju tebing — atau beberapa tebing.
Saya tidak mengatakan saya percaya itu. Tapi bisa terlihat seperti itu.
Lalu apa yang harus dilakukan investor? Saya pikir ada dua pilihan dasar.
Satu: Anda dapat berkomitmen untuk bereaksi terhadap kebisingan harian dan mingguan dari pasar dan berita, kemudian melakukan apa pun yang disarankan teman Anda dan kepala pembicaraan di televisi.
Rute ini mudah, Anda akan memiliki banyak teman, dan Anda bahkan mungkin mendapatkan kenyamanan jangka pendek dari semua persahabatan itu.
Dua: Anda dapat berkomitmen untuk membuat dan mengikuti rencana jangka panjang berdasarkan pelajaran sejarah dan semua alat yang tersedia untuk investor saat ini.
Jika Anda memilih kursus pertama, saya tidak dapat membantu, dan Anda tidak memerlukan apa yang ada di sisa artikel ini.
Jalan kedua tidak selalu mudah. Tapi itu yang benar, dan saya di sini untuk memberikan apa yang Anda butuhkan.
Apa yang terjadi sekarang adalah ringan dibandingkan dengan penurunan saham di masa lalu. S&P 500 kehilangan 37% pada tahun 2008. Pada tahun 2000 hingga 2002, kerugian tahunan berturut-turut adalah 9.1%, 11.9%, kemudian (seolah-olah investor tidak cukup dihukum) 22.1%.
Indeks mengalami dua kerugian dua digit pada pertengahan 1970-an…dan Dow Jones Industrial Average
DJIA,
dari 30 saham jatuh menyayat hati 22.6% dalam satu hari pada tahun 1987.
Dalam setiap kasus, pasar kembali dan mencapai titik tertinggi baru. Itu adalah hadiah bagi investor yang bisa melihat melampaui rasa sakit langsung.
Ini adalah cara bahwa kemajuan seharusnya terjadi. Hal-hal baru menggantikan hal-hal yang waktunya mungkin telah berlalu, dan prosesnya tentu menyakitkan.
Jika ini tidak terjadi selama 50 tahun terakhir, IBM
IBM,
hari ini akan menjadi perusahaan teknologi terbesar. Anda mungkin memiliki telepon seluler, tetapi semuanya akan dimiliki oleh AT&T
T,
dan Anda harus menyewanya. Perusahaan telepon monopoli tidak akan memiliki insentif untuk menawarkan harga yang lebih rendah.
Dan jika itu tidak cukup menakutkan, Richard Nixon akan tetap menjadi presiden.
Namun demikian, investor membutuhkan cetak biru untuk melewati masa-masa sulit.
Sebagian besar pembaca artikel ini kemungkinan memiliki setidaknya satu dekade investasi di depan mereka. Jika Anda termasuk di antara mereka, saya yakin Anda harus membuat komitmen seumur hidup untuk memiliki ekuitas guna memberikan pertumbuhan jangka panjang.
Salah satu pilihan yang baik adalah portofolio seumur hidup yang diisi 100% dengan ekuitas. Jika Anda memiliki kesabaran dan keyakinan untuk membiarkan investasi Anda menderita sementara melalui penurunan dan pasar bearish, semua yang kami ketahui dari sejarah menunjukkan bahwa ekuitas akan terus bangkit kembali dan mencapai level tertinggi baru.
Jika itu terasa terlalu berisiko, pilihan bagus lainnya adalah komitmen seumur hidup untuk memiliki setengah portofolio Anda dalam ekuitas dan setengahnya lagi dalam dana pendapatan tetap. Ini akan memberi Anda perjalanan yang lebih mulus — tetapi mungkin pengembalian yang lebih rendah dalam jangka panjang.
Saya tidak ingin mengubur Anda sekarang dengan angka-angka untuk menunjukkan apa yang telah terjadi di masa lalu dengan kombinasi ini. Anda dapat mempelajari datanya sendiri, termasuk delapan variasi ekuitas/obligasi lainnya, dalam tabel ini.
Sebagai gantinya, mari kita berjalan bersama melalui cara melakukan ini.
Ketika saya terjun ke bisnis ini pada tahun 1960-an, kebijaksanaan konvensional mengharuskan memiliki sekitar 10 hingga 20 saham individu yang akan Anda pegang seumur hidup: perusahaan seperti General Motors
gram,
Ford
F,
IBM, dan mungkin pemula seperti Xerox
XRX,
Beberapa tahun kemudian, rekomendasi yang berlaku adalah memiliki puluhan bahkan ratusan perusahaan melalui reksa dana. Munculnya dana indeks secara bertahap menjadikan ini praktis dan murah
Pada akhir abad ke-20th abad, kebijaksanaan yang diterima adalah bahwa Anda harus memiliki perusahaan AS terbesar dan paling sukses, melalui indeks S&P 500.
Jika Anda memikirkannya, pendekatan ini masuk akal. Anda akan memiliki bagian-bagian kecil dari banyak perusahaan yang dijalankan oleh orang-orang yang bekerja keras untuk membuat mereka sukses.
Tentu saja, beberapa perusahaan akan gagal. Tetapi yang lain (pikirkan Microsoft
MSFT,
Apple
AAPL,
Google
GOOG,
Facebook
Facebook,
) akan naik secara spektakuler.
Sebagai investor ekuitas, Anda menghadapi dua risiko:
- Risiko pasar, potensi (atau kepastian, sebenarnya) dari penurunan pasar secara keseluruhan;
- Risiko saham, potensi bahwa perusahaan individu akan gagal.
Anda akan selalu memiliki risiko pasar. Tetapi jika Anda memiliki ratusan atau ribuan perusahaan, risiko kedua itu hilang. Wah.
Namun, investor yang sepenuhnya bergantung pada S&P 500 mendapat kebangkitan yang kasar pada dekade pertama abad ini, dengan dua pasar beruang yang ganas.
Solusi untuk itu adalah lebih banyak diversifikasi, yang rinciannya dirumuskan dan diajarkan pada 1990-an oleh para peneliti akademis. Saya mempelajari penelitian ini pada pertengahan tahun 90-an dan mulai menyampaikan kata: Berinvestasilah di perusahaan kecil maupun besar, saham bernilai serta saham pertumbuhan populer, saham internasional serta yang berlokasi di Amerika Serikat.
Aku sudah merekomendasikan pendekatan ini selama bertahun-tahun, dan saya masih mempercayainya.
Tetapi penelitian lebih lanjut menunjukkan Anda akan menerima pengembalian yang sangat mirip dari pendekatan yang jauh lebih sederhana yang hanya mencakup empat kelas aset AS. (Dan untuk apa pun nilainya, kombo empat dana turun hanya sekitar 4% sepanjang tahun ini — kasus yang tidak biasa di mana hampir persis sama apakah 100% ekuitas atau 50%.)
Jelas, saya tidak punya cara untuk mengetahui apa yang akan terjadi di masa depan.
Dalam pandangan saya, cara yang tepat untuk menghadapi pasar tahun ini adalah dengan membuat komitmen permanen pada keempat kelas aset tersebut, baik untuk separuh atau seluruh portofolio Anda. Itu kemungkinan akan membantu Anda dengan baik melalui pasang surut apa pun yang ada di depan.
Melakukan ini tidak membutuhkan bakat. Itu tidak memerlukan gelar sarjana atau keterampilan komputasi tingkat lanjut. Itu tidak membutuhkan keberhasilan memprediksi masa depan dengan cara apa pun.
Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, hal utama yang dibutuhkan adalah iman dan kesabaran. Anda tidak dapat membeli sifat-sifat itu; Anda harus menyediakannya sendiri.
Dengan komitmen itu, banyak kombinasi dana dan kelas aset dapat bekerja. Saya mendiskusikan beberapa ide ini dengan Daryl Bahls dan Chris Pedersen. Anda akan menemukan percakapan itu di sini di podcast, dan di sini dalam sebuah video.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/what-investors-should-do-now-11654654750?siteid=yhoof2&yptr=yahoo