Pekerja yang mempertimbangkan untuk mengambil pembayaran sekaligus dari pensiun yang disponsori majikan mereka di masa pensiun seharusnya tidak menunggu lebih lama untuk memutuskan, karena serangkaian kenaikan suku bunga yang direncanakan Federal Reserve akan mengurangi ukuran pembayaran.
Pembayaran lump-sum dihitung dengan menentukan nilai sekarang dari pendapatan pensiun bulanan yang dijamin di masa depan, menggunakan faktor aktuaria berdasarkan usia, tabel kematian yang diterbitkan oleh Society of Actuaries, dan Internal Revenue Service's tarif segmen nilai sekarang minimum, yang diperbarui setiap bulan.
Itu berarti ada hubungan terbalik antara suku bunga dan pembayaran pensiun lump-sum. Ketika tarif rendah, pembayaran yang dihitung akan meningkat karena dibutuhkan jumlah awal yang lebih tinggi untuk mencapai nilai masa depan yang sama dari pembayaran bulanan seumur hidup Anda. Saat suku bunga naik, seperti yang mereka lakukan sekarang, dibutuhkan jumlah awal yang lebih rendah untuk mencapai nilai masa depan yang sama dari pembayaran bulanan tersebut, sehingga pembelian lump-sum menurun.
Mengapa dinamika ini penting untuk dipahami sekarang? Perusahaan kadang-kadang menawarkan pembelian pensiun lump-sum kepada pekerja pada atau mendekati masa pensiun dan mantan karyawan dengan manfaat pensiun tetap yang belum mulai menerima pembayaran bulanan. Itu mengurangi total kewajiban dan risiko dalam rencana mereka, menurut Oleg Gershkovich, spesialis kewajiban pensiun di Voya Investment Management.
Dengan kenaikan suku bunga, lebih banyak perusahaan kemungkinan akan menawarkan pembelian pensiun, berusaha untuk mengurangi kewajiban pensiun di neraca mereka sambil membayar jumlah yang lebih kecil, kata Gershkovich. “Jika tarifnya lebih tinggi, sponsor mungkin ingin melakukannya dengan cara yang lebih intensif,” tambahnya.
Namun, mengambil pembayaran sekaligus memiliki risiko yang cukup besar, kata Gershkovich sambil menunjuk ke penelitian yang diterbitkan pada bulan Februari oleh MetLife. Dalam survei online terhadap 1,911 orang Amerika berusia 50 hingga 75 musim gugur yang lalu, raksasa asuransi itu menemukan bahwa 34% pensiunan yang mengambil pembelian sekaligus dari rencana iuran pasti mereka menghabiskan jumlah itu dalam waktu lima tahun.
Itu sebabnya pro keuangan mengatakan pensiunan dalam banyak kasus akan lebih baik mengumpulkan pembayaran bulanan selama sisa hidup mereka, dan hidup pasangan mereka, jika manfaat yang selamat tersedia, kata Gershkovich. Pemeriksaan bulanan tersebut memberikan perlindungan umur panjang, memastikan bahwa manula tidak menghabiskan aset mereka selama masa pensiun yang panjang, katanya. Begitu pekerja menerima pembayaran sekaligus, dia menambahkan, “mereka siap untuk membuat uang itu bertahan lama, yang merupakan risiko.”
Lansia dengan aset terbatas dan mereka yang khawatir bahwa mereka atau pasangan mereka mungkin menghabiskan terlalu bebas mungkin harus memilih keamanan pembayaran bulanan, kata Wayne B. Titus III, direktur pelaksana dan penasihat investasi di Savant Wealth Management. Menurut
MetLife
survei, 79% pensiunan yang mengambil sekaligus melakukan setidaknya satu pembelian besar, seperti kendaraan, liburan, atau rumah baru atau kedua, dalam waktu satu tahun setelah mendapatkan uang mereka. Pembayaran bulanan dapat berfungsi sebagai “pelindung” dan membatasi pengeluaran seperti itu, katanya, memberikan gambaran yang jelas kepada manula tentang apa yang dapat mereka belanjakan setiap bulan.
Meski begitu, kata Titus, ada kalanya mengambil pembayaran sekaligus merupakan langkah yang tepat. Lansia dengan kesehatan yang buruk, misalnya, mungkin tidak hidup cukup lama untuk mengumpulkan banyak uang dalam pembayaran bulanan, dan mengambil uang sekaligus memungkinkan mereka meninggalkan lebih banyak uang untuk ahli waris, katanya. Pensiunan lajang juga dapat memilih lump sum karena mereka tidak perlu khawatir tentang apa yang akan terjadi pada pasangan jika mereka meninggal, tambah Titus.
Beberapa program pensiun telah membatasi manfaat, sehingga pekerja yang telah bekerja di perusahaan selama sebagian besar hidup mereka mungkin tidak mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi dengan bertahan. Dalam kasus tersebut, mungkin masuk akal untuk pensiun dini, sebelum suku bunga naik lebih lanjut, mengambil lump sum dan bekerja di tempat lain, kata Titus.
Senior yang kaya dapat memilih lump sum karena mereka memiliki aset lain selain pensiun dan Jaminan Sosial mereka, sehingga mereka dapat menanggung risiko tambahan untuk menginvestasikan pembelian mereka dan mencari pengembalian yang lebih baik, kata Titus. Demikian pula, manula yang berencana untuk bekerja penuh atau paruh waktu mungkin ingin menginvestasikan sebagian dari lump sum mereka, mengetahui bahwa gaji rutin mereka akan membantu mereka menghadapi penurunan pasar, tambahnya.
Kekhawatiran tentang inflasi juga dapat membuat lump sum menarik bagi manula. Dengan asumsi tingkat inflasi tahunan sebesar 3%, pembayaran bulanan $2,000 hari ini akan setara dengan sekitar $1,107 dalam 20 tahun, menurut kalkulator inflasi online. Jadi, pensiunan harus duduk dengan penasihat keuangan dan menghitung apakah “masuk akal untuk mengambil lump sum dan mencoba untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik dalam jangka waktu yang lebih lama,” kata Titus.
Mark Charnet, CEO perusahaan perencanaan keuangan American Prosperity Group, mengatakan bahwa "lebih sering daripada tidak," dia merekomendasikan agar klien mengambil sekaligus. Menempatkan uang itu dalam anuitas terindeks, yang menawarkan pengembalian berdasarkan kinerja indeks pasar tertentu, bisa menjadi pilihan yang lebih baik, katanya.
Anuitas terindeks menawarkan perlindungan utama dan peluang untuk keuntungan investasi ketika pasar naik, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi, kata Charnet. Namun, manula harus menyadari biaya tinggi yang terkait dengan banyak anuitas dan memahami detailnya sebelum membelinya, tambahnya.
“Itu adalah sesuatu yang bisa menjadi peluang fenomenal sebagai lawan dari pensiun pendapatan tetap,” kata Charnet. “Tapi saya harus mengalahkan pensiunan untuk membuat rekomendasi itu. Kecuali saya dapat menunjukkan pendapatan yang sama hari ini dan pendapatan yang lebih besar besok, sangat sulit untuk bersaing dengan apa yang sudah mereka miliki, yang dijamin dan akan datang selamanya.”
Menggunakan lump sum untuk membeli anuitas mungkin masuk akal jika pensiunan takut majikan mereka tidak stabil secara finansial. Pekerja sektor swasta harus menanyakan apakah perusahaan mereka berpartisipasi dalam Dana Pensiun dan Guaranty Corp., yang akan menanggung sebagian dari manfaat bulanan mereka jika dana pensiun majikan mereka bangkrut.
Bulan lalu, Senator Demokrat Patty Murray dari Washington, Tina Smith dari Minnesota, dan Tammy Baldwin dari Wisconsin memperkenalkan kembali rancangan undang-undang yang akan mewajibkan sponsor program pensiun untuk memberikan informasi terperinci kepada peserta tentang pembelian dana pensiun yang diusulkan. RUU tersebut, yang dikenal sebagai Undang-Undang Menginformasikan, mencakup ketentuan yang mengharuskan sponsor untuk memberikan perbandingan manfaat yang akan diterima peserta jika mereka mengambil pembelian atau menerima pembayaran bulanan, serta penjelasan tentang cara penghitungan lump sum.
Gershkovich, dari Voya Investment Management, mengatakan RUU itu akan membantu manula "membuat keputusan yang sepenuhnya diinformasikan" tentang penawaran pembelian sekaligus. Pekerja juga dapat memanfaatkan sumber daya pendidikan online, termasuk makalah ini dari Society of Actuaries.
Menulis untuk [email dilindungi]
Sumber: https://www.barrons.com/articles/retirement-pension-lump-sum-51652480253?siteid=yhoof2&yptr=yahoo