NORTHVILLE, Michigan –Berita Langsung– Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) hari ini melaporkan hasil untuk kuartal kedua 2022.
Ringkasan Kuartal Kedua 2022
Penjualan mencapai $605.9 juta, meningkat 13.6% dibandingkan dengan kuartal kedua 2021
Rugi bersih sebesar $33.2 juta atau $(1.93) per saham dilusian
EBITDA yang disesuaikan berjumlah $(10.4) juta
Saldo kas akhir kuartal sebesar $250 juta; melanjutkan total likuiditas yang kuat sebesar $407 juta
Penghargaan bisnis baru bersih sebesar $57 juta, terutama dengan $39 juta pada platform kendaraan listrik
"Kami mulai melihat beberapa peningkatan dalam kondisi pasar global dan tingkat produksi dalam empat minggu terakhir kuartal ini," kata Jeffrey Edwards, ketua dan CEO, Cooper Standard. “Dengan kembalinya produksi China, pasar dan operasi Eropa mulai stabil dari gangguan terkait perang Ukraina, dan peningkatan pemulihan inflasi dari pelanggan kami, kami melihat margin EBITDA yang disesuaikan dan arus kas berubah positif pada bulan Juni. Dengan peningkatan lebih lanjut dalam volume produksi global yang diharapkan di sisa tahun ini, dikombinasikan dengan inisiatif pengurangan biaya yang berkelanjutan dan antisipasi dampak positif tambahan dari perjanjian komersial kami yang ditingkatkan, kami terus berharap untuk memberikan EBITDA yang disesuaikan sepanjang tahun sesuai dengan panduan awal kami.”
Hasil Konsolidasi
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(jumlah dolar dalam jutaan kecuali jumlah per saham) | |||||||
Penjualan | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Kerugian bersih | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Kerugian bersih yang disesuaikan | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Rugi per saham dilusian | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Rugi yang disesuaikan per saham dilusian | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
EBITDA yang Disesuaikan | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $ 23.8 |
Peningkatan penjualan kuartal kedua dari tahun ke tahun terutama disebabkan oleh volume dan bauran yang menguntungkan serta pemulihan inflasi biaya material yang terealisasi, yang tercermin dalam penyesuaian harga. Ini sebagian diimbangi oleh valuta asing dan dekonsolidasi usaha patungan di kawasan Asia Pasifik.
Rugi bersih untuk kuartal kedua 2022 adalah $(33.2) juta, termasuk keuntungan dari penjualan aset tetap sebesar $33.4 juta, biaya restrukturisasi sebesar $3.5 juta dan item khusus lainnya. Rugi bersih untuk kuartal kedua 2021 adalah $ (63.6) juta, termasuk biaya restrukturisasi sebesar $ 11.6 juta dan item khusus lainnya. Rugi bersih yang disesuaikan, yang tidak termasuk restrukturisasi, item khusus lainnya dan dampak pajak terkait, adalah $(58.5) juta pada kuartal kedua 2022 dibandingkan dengan $(51.1) juta pada kuartal kedua tahun 2021. Perubahan tahun ke tahun adalah terutama disebabkan oleh terus meningkatnya biaya komoditas dan material, upah, inflasi umum dan beban pajak penghasilan yang lebih tinggi. Ini sebagian diimbangi oleh volume dan bauran yang menguntungkan, efisiensi manufaktur, dan dampak positif dari peningkatan perjanjian komersial dan inisiatif pemulihan inflasi biaya material.
Rugi bersih yang disesuaikan, EBITDA yang disesuaikan, dan rugi yang disesuaikan per saham dilusian adalah ukuran non-GAAP. Rekonsiliasi dengan ukuran keuangan yang paling dapat dibandingkan secara langsung, dihitung dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Amerika Serikat (“US GAAP”), diberikan dalam skedul tambahan terlampir.
Penghargaan Bisnis Baru Otomotif
Perusahaan terus meningkatkan kemampuan rekayasa dan manufaktur kelas dunia, program inovasi dan reputasinya untuk kualitas dan layanan untuk memenangkan penghargaan bisnis baru dengan pelanggannya. Selama kuartal kedua tahun 2022, Perusahaan menerima penghargaan bisnis baru bersih yang mewakili sekitar $57 juta dalam penjualan tahunan yang diantisipasi secara bertahap di masa depan. Khususnya, penghargaan bisnis baru bersih untuk kuartal tersebut termasuk $39 juta pada platform kendaraan listrik. Sejak awal tahun 2020, Perusahaan telah menerima penghargaan bisnis baru bersih pada platform kendaraan listrik dengan total lebih dari $250 juta dalam penjualan tahunan tambahan yang diharapkan.
Inisiatif Pemulihan Biaya
Perusahaan terus bekerja dengan pelanggannya untuk memulihkan biaya tambahan yang terkait dengan kenaikan harga bahan baku, upah yang lebih tinggi, inflasi umum dan tantangan pasar lainnya. Melalui kombinasi perjanjian berbasis indeks yang diperluas dan peningkatan komersial lainnya, Perusahaan sekarang mengharapkan untuk merealisasikan pemulihan biaya material pada tingkat yang melebihi kisaran historis 40 – 60%. Perjanjian berbasis indeks yang diperluas telah dibuat untuk mencakup sebagian besar basis pendapatan Perusahaan. Perjanjian ini mencakup bahan berbasis minyak dan logam dan diharapkan dapat mengurangi eksposur Perusahaan terhadap volatilitas harga komoditas di masa mendatang. Selain itu, beberapa perjanjian mengatur pemulihan retroaktif dari sebagian kenaikan biaya komoditas yang telah terjadi.
Segmen Hasil Operasi
Penjualan
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Varians Karena: | |||||||||||
2022 | 2021 | Perubahan | Volume / Campuran* | Mata Uang Asing | Dekonsolidasi | |||||||
(jumlah dolar dalam ribuan) | ||||||||||||
Penjualan ke pelanggan eksternal | ||||||||||||
Amerika Utara | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
Eropa | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Asia Pasifik | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Amerika Selatan | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Total Otomotif | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Korporat, eliminasi, dan lainnya | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Penjualan terkonsolidasi | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Setelah dikurangi penyesuaian harga pelanggan
Volume dan campuran, setelah dikurangi penyesuaian harga pelanggan, termasuk pemulihan, didorong oleh peningkatan volume produksi kendaraan karena dampak yang berkurang dari masalah pasokan terkait semikonduktor, sebagian diimbangi oleh dampak penutupan COVID-19 di China dan konflik Ukraina di Eropa .
Dampak nilai tukar mata uang asing terutama terkait dengan Euro, Renminbi China, Won Korea dan Real Brasil.
EBITDA yang Disesuaikan
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Varians Karena: | |||||||||||
2022 | 2021 | Perubahan | Volume/ Campuran* | Mata Uang Asing | Biaya (Meningkat)/ Menurun** | |||||||
(jumlah dolar dalam ribuan) | ||||||||||||
EBITDA yang disesuaikan dengan segmen | ||||||||||||
Amerika Utara | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
Eropa | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Asia Pasifik | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Amerika Selatan | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Total Otomotif | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Korporat, eliminasi, dan lainnya | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
EBITDA yang disesuaikan secara konsolidasi | $ (10,374) | $ (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Setelah dikurangi penyesuaian harga pelanggan
** Bersih dari dekonsolidasi
Volume dan campuran, setelah dikurangi penyesuaian harga pelanggan, termasuk pemulihan, didorong oleh peningkatan volume produksi kendaraan karena dampak yang berkurang pada jadwal produksi pelanggan untuk masalah pasokan terkait semi-konduktor pada periode tahun berjalan yang sebagian diimbangi oleh dampak COVID- 19 penutupan di China dan konflik Ukraina di Eropa.
Dampak nilai tukar mata uang asing terutama terkait dengan Euro, Renminbi China, Won Korea dan Real Brasil.
Kategori Biaya (Meningkat)/Menurun di atas meliputi:
Biaya komoditas dan ekonomi inflasi;
Efisiensi manufaktur dan penghematan pembelian melalui inisiatif lean;
Peningkatan biaya terkait kompensasi; dan
Penurunan biaya terkait dengan inisiatif jumlah pegawai yang digaji dan restrukturisasi tabungan.
Kas dan Likuiditas
Pada 30 Juni 2022, Cooper Standard memiliki kas dan setara kas dengan total $250.5 juta. Total likuiditas, termasuk ketersediaan di bawah fasilitas kredit revolving berbasis aset senior Perusahaan yang telah diubah, adalah $406.7 juta pada akhir kuartal kedua.
Berdasarkan harapan saat ini untuk produksi kendaraan ringan dan permintaan pelanggan untuk produk kami, Perusahaan mengharapkan saldo kas yang solid saat ini dan akses ke fasilitas kredit yang fleksibel akan menyediakan sumber daya yang cukup untuk mendukung operasi yang sedang berlangsung dan pelaksanaan inisiatif strategis yang direncanakan di masa mendatang.
Outlook
Jadwal pelanggan saat ini dan perkiraan industri membuat volume produksi meningkat pada paruh kedua tahun 2022. Namun, peningkatan yang diproyeksikan tetap bergantung pada kapasitas dan efisiensi rantai pasokan global serta ketersediaan komponen dan komoditas utama.
Berdasarkan prospek Perusahaan untuk industri otomotif global, kondisi ekonomi makro, jadwal produksi pelanggan saat ini dan rencana operasinya sendiri, Perusahaan mengulangi panduan tahun 2022 untuk penyesuaian EBITDA. Aspek lain dari bimbingan telah disesuaikan sebagai berikut:
Panduan 20221
sebelumnya | terbaru | |
Penjualan | $2.6 – $2.8 miliar | $2.5 – $2.7 miliar |
EBITDA yang Disesuaikan2 | $50 – $60 juta | $50 – $60 juta |
Belanja Modal | $90 – $100 juta | $85 – $95 juta |
Restrukturisasi Kas | $20 – $30 juta | $20 – $30 juta |
Pajak Tunai Bersih / (Pengembalian Dana) | $(30) – $(40) juta | $(50) – $(55) juta |
Asumsi Produksi Kendaraan Ringan Utama | ||
Amerika Utara | 15.2 juta | 14.7 juta |
Eropa | 18.5 juta | 16.5 juta |
Tiongkok Raya | 24.7 juta | 24.5 juta |
1 Pedoman merupakan perwakilan dari perkiraan dan harapan manajemen pada tanggal diterbitkan. Panduan saat ini sebagaimana disajikan dalam siaran pers ini mempertimbangkan prakiraan produksi IHS Markit Juni 2022 untuk platform dan model kendaraan ringan yang relevan, jadwal produksi yang direncanakan pelanggan, dan asumsi internal lainnya.
2 EBITDA yang disesuaikan adalah ukuran keuangan non-GAAP. Perusahaan belum melakukan rekonsiliasi proyeksi EBITDA yang disesuaikan dengan proyeksi laba bersih karena laba bersih setahun penuh akan mencakup pos-pos khusus yang belum terjadi dan sulit diprediksi dengan kepastian yang memadai sebelum akhir tahun. Karena ketidakpastian ini, Perusahaan tidak dapat merekonsiliasi proyeksi EBITDA yang disesuaikan dengan laba bersih US GAAP tanpa upaya yang tidak masuk akal.
Detail Panggilan Konferensi
Manajemen Cooper Standard akan menyelenggarakan panggilan konferensi dan webcast pada 5 Agustus 2022 pukul 10:00 ET untuk membahas hasil kuartal kedua 2022, memberikan pembaruan bisnis umum, dan menanggapi pertanyaan investor. Tautan ke webcast langsung dari panggilan tersebut (hanya untuk mendengarkan) dan materi presentasi akan tersedia di situs web Hubungan Investor Cooper Standard di www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
Untuk berpartisipasi melalui telepon, penelepon di Amerika Serikat dan Kanada harus menghubungi nomor bebas pulsa (800) 715-9871. Penelepon internasional harus menghubungi (646) 307-1963. Berikan ID konferensi 8473329 atau minta dihubungkan ke panggilan konferensi Standar Cooper. Perwakilan dari komunitas investasi akan memiliki kesempatan untuk mengajukan pertanyaan setelah presentasi. Penelepon harus menghubungi setidaknya lima menit sebelum dimulainya panggilan.
Individu yang tidak dapat berpartisipasi selama panggilan langsung dapat mengunjungi bagian hubungan investor dari situs web Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) untuk memutar ulang webcast.
Tentang Cooper Standar
Cooper Standard, yang berkantor pusat di Northville, Michigan, dengan lokasi di 21 negara, adalah pemasok global terkemuka untuk sistem dan komponen penyegelan dan penanganan cairan. Memanfaatkan ilmu material dan keahlian manufaktur kami, kami menciptakan solusi rekayasa yang inovatif dan berkelanjutan untuk beragam transportasi dan pasar industri. Sekitar 22,600 karyawan Cooper Standard berada di jantung kesuksesan kami, terus meningkatkan bisnis kami dan masyarakat sekitar. Pelajari lebih lanjut di www.cooperstandard.com atau ikuti kami di Twitter @CooperStandard.
Pernyataan Terang
Siaran pers ini mencakup "pernyataan berwawasan ke depan" dalam arti AS undang-undang sekuritas federal, dan kami bermaksud agar pernyataan berwawasan ke depan tersebut tunduk pada pelabuhan aman yang dibuat karenanya. Penggunaan kata-kata "memperkirakan", "mengharapkan", "mengantisipasi", "memproyeksikan", "merencanakan", "bermaksud", "percaya", "pandangan", "panduan", "perkiraan", atau kata kerja masa depan atau bersyarat, seperti “akan”, “seharusnya”, “bisa”, “akan”, atau “mungkin”, dan variasi dari kata-kata tersebut atau ungkapan serupa dimaksudkan untuk mengidentifikasi pernyataan berwawasan ke depan. Semua pernyataan berwawasan ke depan didasarkan pada harapan kami saat ini dan berbagai asumsi. Harapan, keyakinan, dan proyeksi kami diungkapkan dengan itikad baik dan kami yakin ada dasar yang masuk akal untuk itu. Namun, kami tidak dapat meyakinkan Anda bahwa harapan, keyakinan, dan proyeksi ini akan tercapai. Pernyataan berwawasan ke depan bukan merupakan jaminan kinerja masa depan dan tunduk pada risiko dan ketidakpastian signifikan yang dapat menyebabkan hasil atau pencapaian aktual berbeda secara material dari hasil atau pencapaian masa depan yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan.
Anda tidak boleh terlalu mengandalkan pernyataan berwawasan ke depan ini. Pernyataan berwawasan ke depan kami hanya berlaku pada tanggal siaran pers ini dan kami tidak berkewajiban untuk memperbarui secara publik atau merevisi pernyataan berwawasan ke depan, baik sebagai akibat dari informasi baru, peristiwa di masa depan, atau lainnya, kecuali jika kami secara tegas menyatakannya. diharuskan melakukannya oleh undang-undang.
Siaran pers ini juga berisi perkiraan dan informasi lain yang didasarkan pada publikasi industri, survei, dan perkiraan. Informasi ini melibatkan sejumlah asumsi dan batasan, dan kami belum memverifikasi secara independen keakuratan atau kelengkapan informasi tersebut.
CPS_F
Laporan keuangan dan catatan terkait sebagai berikut:
COOPER-STANDAR HOLDINGS INC. | |||||||
LAPORAN OPERASI KONDENSI KONSOLIDASI | |||||||
(Tidak diaudit) | |||||||
(Jumlah dolar dalam ribuan kecuali per saham dan jumlah saham) | |||||||
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Penjualan | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Harga pokok produk yang terjual | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Laba (rugi) kotor | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Biaya penjualan, administrasi & teknik | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Rugi (keuntungan) penjualan bisnis, bersih | - | 195 | - | (696) | |||
Keuntungan penjualan aset tetap, bersih | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amortisasi barang tak berwujud | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Biaya restrukturisasi | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Biaya penurunan nilai | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Kerugian operasi | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Beban bunga, setelah dikurangi pendapatan bunga | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Ekuitas dalam (kerugian) pendapatan afiliasi | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Penghasilan (beban) lainnya, bersih | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Kerugian sebelum pajak penghasilan | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Beban pajak penghasilan (manfaat) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Kerugian bersih | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Kerugian bersih yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Rata-rata tertimbang saham beredar | |||||||
Dasar | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Diencerkan | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Kerugian per saham: | |||||||
Dasar | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Diencerkan | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
COOPER-STANDAR HOLDINGS INC. | |||
NERACA KONDENSI KONSOLIDASI | |||
(Jumlah dolar dalam ribuan) | |||
Juni 30, 2022 | Desember 31, 2021 | ||
(tidak diaudit) | |||
Aktiva | |||
Aset lancar: | |||
Kas dan setara kas | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Piutang usaha, bersih | 350,001 | 317,469 | |
Piutang perkakas, bersih | 87,414 | 88,900 | |
persediaan | 183,568 | 158,075 | |
Biaya dibayar di muka | 30,360 | 26,313 | |
Piutang pajak penghasilan dan kredit yang dapat dikembalikan | 26,838 | 82,813 | |
Aset lancar lainnya | 70,467 | 73,317 | |
Total aset saat ini | 999,106 | 994,897 | |
peralatan, tanaman dan alat, jaring | 702,507 | 784,348 | |
Aset hak pakai sewa operasi, bersih | 102,407 | 111,052 | |
Kemauan baik | 142,213 | 142,282 | |
Aset tidak berwujud, bersih | 51,015 | 60,375 | |
Aset lainnya | 143,134 | 133,539 | |
Total aset | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Kewajiban dan Ekuitas | |||
Kewajiban lancar: | |||
Hutang terutang dalam waktu satu tahun | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Akun hutang | 357,327 | 348,133 | |
Kewajiban penggajian | 94,646 | 69,353 | |
Kewajiban yang masih harus dibayar | 121,416 | 101,466 | |
Liabilitas sewa operasi saat ini | 21,177 | 22,552 | |
Total kewajiban lancar | 645,582 | 597,615 | |
Hutang jangka panjang | 979,227 | 980,604 | |
Manfaat pensiun | 120,438 | 129,880 | |
Manfaat pascapensiun selain pensiun | 42,525 | 43,498 | |
Liabilitas sewa operasi jangka panjang | 84,940 | 92,760 | |
Kewajiban yang lain | 45,957 | 50,776 | |
Total kewajiban | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Keadilan: | |||
Saham biasa | 17 | 17 | |
Tambahan modal disetor | 506,062 | 504,497 | |
Laba ditahan (rugi) | (69,054) | 25,553 | |
Akumulasi kerugian komprehensif lain | (209,714) | (205,184) | |
Total ekuitas Cooper-Standard Holdings Inc. | 227,311 | 324,883 | |
Kepentingan non pengendali | (5,598) | 6,477 | |
Total ekuitas | 221,713 | 331,360 | |
Total kewajiban dan ekuitas | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDAR HOLDINGS INC. | |||
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN | |||
(Tidak diaudit) | |||
(Jumlah dolar dalam ribuan) | |||
Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | |||
2022 | 2021 | ||
Kegiatan operasi: | |||
Kerugian bersih | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Penyesuaian untuk merekonsiliasi kerugian bersih dengan kas bersih yang digunakan dalam aktivitas operasi: | |||
Penyusutan | 60,062 | 65,267 | |
Amortisasi barang tak berwujud | 3,483 | 3,705 | |
Keuntungan penjualan aset tetap, bersih | (33,391) | - | |
Keuntungan penjualan bisnis, bersih | - | (696) | |
Biaya penurunan nilai | 458 | 841 | |
Beban kompensasi berbasis saham | 1,625 | 3,002 | |
Ekuitas dalam kerugian afiliasi, setelah dikurangi dividen yang terkait dengan pendapatan | 7,804 | 1,032 | |
Pajak penghasilan tangguhan | (5,096) | (21,709) | |
Lainnya | 1,178 | 1,192 | |
Perubahan aset dan kewajiban operasi | 59,583 | (14,126) | |
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi | (235) | (60,734) | |
Aktivitas investasi: | |||
Pengeluaran modal | (44,278) | (55,599) | |
Hasil penjualan aset tetap | 52,633 | 3,000 | |
Lainnya | 32 | 35 | |
Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi | 8,387 | (52,564) | |
Aktivitas pendanaan: | |||
Pembayaran pokok hutang jangka panjang | (2,536) | (2,895) | |
(Penurunan) kenaikan utang jangka pendek, bersih | (1,666) | 14,811 | |
Pajak yang dipotong dan dibayar atas penghargaan pembayaran berbasis saham karyawan | (526) | (744) | |
Lainnya | 651 | 532 | |
Kas bersih (digunakan untuk) yang diperoleh dari aktivitas pendanaan | (4,077) | 11,704 | |
Pengaruh perubahan nilai tukar pada kas, setara kas, dan kas yang dibatasi penggunaannya | 7,103 | 4,179 | |
Perubahan kas, setara kas, dan kas yang dibatasi penggunaannya | 11,178 | (97,415) | |
Kas, setara kas dan kas yang dibatasi pada awal periode | 251,128 | 443,578 | |
Kas, setara kas dan kas yang dibatasi penggunaannya pada akhir periode | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Rekonsiliasi kas, setara kas dan kas yang dibatasi penggunaannya ke neraca konsolidasi ringkas: | |||
Saldo mulai | |||
Juni 30, 2022 | Desember 31, 2021 | ||
Kas dan setara kas | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Kas yang dibatasi penggunaannya termasuk dalam aset lancar lainnya | 9,893 | 961 | |
Kas yang dibatasi penggunaannya termasuk dalam aset lain-lain | 1,955 | 2,157 | |
Total kas, setara kas, dan kas yang dibatasi | $ 262,306 | $ 251,128 |
Tindakan Non-GAAP
EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan, laba (rugi) per saham yang disesuaikan dan arus kas bebas adalah ukuran yang tidak diakui berdasarkan US GAAP dan yang mengecualikan item non-kas dan khusus tertentu yang dapat mengaburkan tren dan kinerja operasi yang tidak mengindikasikan kegiatan keuangan inti Perusahaan. Bisnis baru bersih adalah ukuran yang tidak diakui berdasarkan US GAAP yang merupakan representasi dari potensi pendapatan tambahan di masa depan tetapi yang mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan semua dampak eksternal terhadap pendapatan di masa depan. Manajemen menganggap EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan, laba (rugi) per saham yang disesuaikan, arus kas bebas dan bisnis baru bersih sebagai indikator utama kinerja operasi Perusahaan dan percaya bahwa langkah-langkah ini dan yang serupa digunakan secara luas oleh investor , analis sekuritas dan pihak lain yang berkepentingan dalam mengevaluasi kinerja Perseroan. Selain itu, langkah-langkah serupa digunakan dalam perhitungan batasan dan rasio keuangan yang terkandung dalam pengaturan pembiayaan Perusahaan dan manajemen menggunakan langkah-langkah ini untuk mengembangkan anggaran internal dan tujuan peramalan. EBITDA didefinisikan sebagai laba (rugi) bersih yang disesuaikan untuk mencerminkan beban (manfaat) pajak penghasilan, beban bunga setelah dikurangi pendapatan bunga, depresiasi dan amortisasi, dan EBITDA yang disesuaikan didefinisikan sebagai EBITDA yang selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan pos-pos tertentu yang tidak dianggap oleh manajemen mencerminkan kinerja operasi inti Perusahaan. Laba (rugi) bersih yang disesuaikan didefinisikan sebagai laba (rugi) bersih yang disesuaikan untuk mencerminkan hal-hal tertentu yang menurut manajemen tidak mencerminkan kinerja operasi inti Perusahaan. Laba (rugi) per saham dasar disesuaikan dan dilusian didefinisikan sebagai laba (rugi) bersih disesuaikan dibagi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham dasar dan dilusian, masing-masing, yang beredar selama periode tersebut. Arus kas bebas didefinisikan sebagai kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dikurangi pengeluaran modal dan berguna baik bagi manajemen maupun investor dalam mengevaluasi kemampuan Perusahaan untuk membayar dan membayar utangnya. Bisnis baru bersih mencerminkan penjualan yang diantisipasi dari program yang diberikan secara resmi, bisnis yang lebih sedikit hilang, program yang dihentikan dan program penggantian dan didasarkan pada perkiraan volume produksi IHS Markit. Perhitungan "bisnis baru bersih" tidak mencerminkan pengurangan harga pelanggan pada program yang ada dan dapat dipengaruhi oleh berbagai asumsi yang tertanam dalam perhitungan masing-masing, termasuk tingkat produksi kendaraan aktual pada program baru, nilai tukar mata uang asing dan waktu peluncuran program utama.
Ketika menganalisis kinerja operasi Perusahaan, investor harus menggunakan EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan, laba (rugi) per saham yang disesuaikan, arus kas bebas dan bisnis baru bersih sebagai pelengkap, dan bukan sebagai alternatif untuk, laba bersih ( rugi), pendapatan operasional, atau ukuran kinerja lainnya yang diperoleh sesuai dengan US GAAP, dan bukan sebagai alternatif arus kas dari aktivitas operasi sebagai ukuran likuiditas Perusahaan. EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan, laba (rugi) per saham yang disesuaikan, arus kas bebas dan bisnis baru bersih memiliki keterbatasan sebagai alat analisis dan tidak boleh dipertimbangkan secara terpisah atau sebagai pengganti analisis hasil operasi Perusahaan seperti yang dilaporkan di bawah US GAAP. Perusahaan lain dapat melaporkan EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan, laba (rugi) per saham yang disesuaikan, arus kas bebas dan bisnis baru bersih secara berbeda dan oleh karena itu hasil Perusahaan mungkin tidak dapat dibandingkan dengan ukuran serupa lainnya dari perusahaan lain. Selain itu, dalam mengevaluasi EBITDA yang disesuaikan dan laba (rugi) bersih yang disesuaikan, perlu diperhatikan bahwa di masa mendatang Perusahaan dapat mengeluarkan biaya yang sama atau lebih besar dari penyesuaian dalam penyajian di bawah ini. Penyajian EBITDA yang disesuaikan dan laba (rugi) bersih yang disesuaikan ini tidak boleh ditafsirkan sebagai kesimpulan bahwa hasil masa depan Perusahaan tidak akan terpengaruh oleh pos-pos khusus. Rekonsiliasi EBITDA, EBITDA yang disesuaikan, laba (rugi) bersih yang disesuaikan dan arus kas bebas mengikuti.
Rekonsiliasi Tindakan Non-GAAP
EBITDA dan EBITDA yang Disesuaikan
(Tidak diaudit)
(Jumlah dolar dalam ribuan)
Tabel berikut menyajikan rekonsiliasi EBITDA dan EBITDA yang disesuaikan dari rugi bersih:
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Beban pajak penghasilan (manfaat) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Beban bunga, setelah dikurangi pendapatan bunga | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Penyusutan dan amortisasi | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | $ (27,501) | $ 8,226 | $ (9,117) | ||||
Biaya restrukturisasi | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Dekonsolidasi usaha patungan (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Biaya penurunan nilai (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Rugi (keuntungan) penjualan bisnis, bersih (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Keuntungan penjualan aset tetap, bersih (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Biaya pemutusan sewa (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Penyesuaian pajak tidak langsung (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
EBITDA yang Disesuaikan | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $ 23,814 | ||||
Penjualan | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Margin kerugian bersih | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Margin EBITDA yang disesuaikan | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Kerugian yang dapat diatribusikan pada dekonsolidasi ventura bersama di kawasan Asia Pasifik, yang memerlukan penyesuaian nilai wajar.
Biaya penurunan nilai non-tunai pada tahun 2022 dan 2021 terkait dengan aset menganggur di Eropa.
Selama tahun 2021, kami mencatat penyesuaian selanjutnya pada laba bersih atas penjualan bisnis, yang terkait dengan divestasi tahun 2020 dari bisnis transfer cairan karet Eropa dan penyegelan khusus kami, serta operasinya di India.
Pada kuartal pertama tahun 2022, Perusahaan menandatangani perjanjian penjualan-sewa kembali di salah satu fasilitas Eropa, dan keuntungan diakui pada kuartal kedua tahun 2022.
Biaya terminasi sewa tidak lagi dicatat sebagai biaya restrukturisasi sesuai dengan ASC 842.
Dampak penyesuaian pajak tidak langsung periode sebelumnya.
Rugi Bersih yang Disesuaikan dan Rugi Per Saham yang Disesuaikan
(Tidak diaudit)
(Jumlah dolar dalam ribuan kecuali per saham dan jumlah saham)
Tabel berikut menyajikan rekonsiliasi rugi bersih dengan rugi bersih yang disesuaikan dan masing-masing jumlah rugi per saham:
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Biaya restrukturisasi | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Dekonsolidasi usaha patungan (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Biaya penurunan nilai (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Rugi (keuntungan) penjualan bisnis, bersih (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Keuntungan penjualan aset tetap, bersih (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Biaya pemutusan sewa (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Penyesuaian pajak tidak langsung (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Dampak pajak dari penyesuaian item (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Kerugian bersih yang disesuaikan | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Rata-rata tertimbang saham beredar: | |||||||
Dasar | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Diencerkan | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Kerugian per saham: | |||||||
Dasar | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Diencerkan | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Rugi per saham yang disesuaikan: | |||||||
Dasar | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Diencerkan | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Kerugian yang dapat diatribusikan pada dekonsolidasi ventura bersama di kawasan Asia Pasifik, yang memerlukan penyesuaian nilai wajar.
Biaya penurunan nilai non-tunai pada tahun 2022 dan 2021 terkait dengan aset menganggur di Eropa.
Selama tahun 2021, kami mencatat penyesuaian selanjutnya pada laba bersih atas penjualan bisnis, yang terkait dengan divestasi tahun 2020 dari bisnis transfer cairan karet Eropa dan penyegelan khusus kami, serta operasinya di India.
Pada kuartal pertama tahun 2022, Perusahaan menandatangani perjanjian penjualan-sewa kembali di salah satu fasilitas Eropa, dan keuntungan diakui pada kuartal kedua tahun 2022.
Biaya terminasi sewa tidak lagi dicatat sebagai biaya restrukturisasi sesuai dengan ASC 842.
Dampak penyesuaian pajak tidak langsung periode sebelumnya.
Merupakan penghapusan dampak pajak penghasilan dari penyesuaian di atas dengan menghitung dampak pajak penghasilan dari pos-pos penyesuaian ini menggunakan tarif pajak yang sesuai untuk yurisdiksi di mana beban tersebut terjadi dan beban pajak terpisah lainnya.
Arus Kas Gratis
(Tidak diaudit)
(Jumlah dolar dalam ribuan)
Tabel berikut mendefinisikan arus kas bebas:
Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni | Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Kas bersih diberikan oleh (digunakan dalam) aktivitas operasi | $ 11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Pengeluaran modal | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Arus kas gratis | $ 14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
Contact Details
kontak Media
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Kontak untuk Analis
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Website Perusahaan
http://www.cooperstandard.com/
Lihat versi sumber di newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html