Core Scientific mencapai kesepakatan dengan B. Riley untuk pinjaman pengganti sebesar $70 juta

Penambang bitcoin yang bangkrut, Core Scientific, telah mencapai perjanjian pinjaman baru senilai $70 juta dengan B. Riley.

Perusahaan telah meminta pengadilan untuk menyetujui pembiayaan tersebut sebagai pengganti pinjaman debitur yang dimiliki (DIP) senilai $75 juta yang diperoleh penambang dari pemegang saham catatan konversi sebagai bagian dari kesepakatan kebangkrutan yang telah diatur sebelumnya, menurut a pengajuan dari 30 Januari.

Penambang mengatakan bahwa “komite ad hoc pemegang saham mendukung masuknya debitur ke dalam Fasilitas DIP Pengganti dan pelunasan Fasilitas DIP Asli sebelum persetujuan akhir.”

Kesepakatan itu akan memberi Core Scientific "landasan pacu hingga 15 bulan dan fleksibilitas yang signifikan" karena tidak memiliki "tonggak terkait rencana dan tidak disyaratkan untuk meminta persetujuan dari rencana Bab 11 tertentu."

“Ini juga berisi persyaratan ekonomi yang wajar dan umumnya lebih unggul dari yang disediakan berdasarkan Fasilitas DIP Asli…. Fasilitas Penggantian DIP meletakkan dasar di mana debitur akan berusaha untuk menegosiasikan rencana bab 11 yang disepakati dengan semua konstituen utama mereka dan memaksimalkan nilai bagi semua pemangku kepentingan, ”kata pengajuan tersebut.

Ada sidang dijadwalkan Rabu, yang sebelumnya dimaksudkan sebagai sidang terakhir untuk pinjaman DIP asli.

Persetujuan pinjaman DIP pengganti dari B. Riley “untuk sementara dan akhirnya final, akan memungkinkan debitur untuk melunasi Fasilitas DIP Asli dan merupakan sumber terbaik pembiayaan pasca-permohonan yang saat ini tersedia bagi debitur,” kata dokumen tersebut .

Pinjaman tersebut akan memiliki tingkat bunga 10% dan jatuh tempo 12 bulan dengan perpanjangan tiga bulan. Itu akan dijamin dengan "semua properti dan aset" peminjam, termasuk namun tidak terbatas pada fasilitas North Carolina, dengan hak gadai prioritas pertama atas aset yang tidak terbebani pada tanggal petisi.

B. Riley setuju untuk menyediakan $35 juta dalam satu pinjaman pada tanggal penutupan, dengan jumlah yang tersisa tersedia setelah masuknya perintah penggantian DIP akhir, kata pengarsipan.

B. Riley sudah menjadi salah satu kreditur terbesar Core Scientific, yang telah memberikan surat promes jembatan sebesar $75 juta kepada perusahaan.

(Cerita ini telah diperbarui dengan detail tambahan tentang struktur pinjaman.)