Raksasa Kosmetik Terlihat Cantik Bagi Investor

Sebuah survei nasional remaja Amerika yang dilakukan awal tahun ini adalah tambang emas wawasan bagi investor.

Piper Sandler merilis data minggu lalu dari survei empat puluh tiga setengah tahunan. Dengan pemenang dalam teknologi dan pakaian besar yang sebagian besar diabadikan, remaja tampaknya lebih fokus pada kesehatan dan kecantikan inti.

Investor harus mempertimbangkan untuk membeli Ulta Beauty
ULTA
(ULTA).

Tren besar tidak berubah.

Konsumerisme hidup dan sehat. Pengeluaran ritel tetap sangat kuat. Dan remaja memimpin pergeseran budaya menuju kenyamanan, waktu luang dan kesadaran kesehatan.

Pengeluaran keseluruhan di antara remaja yang disurvei naik 4% menjadi $2,367. Wanita mencatat peningkatan terbesar, naik 9% dari tahun ke tahun. “Dompet kecantikan inti” – kosmetik, perawatan kulit, dan wewangian – naik menjadi $264 per tahun, naik $10 dari tahun lalu. Gadis remaja mengatakan mereka lebih cenderung membaca label pada perlengkapan kecantikan, dan membayar lebih untuk produk yang mereka anggap sehat.

Athleisure, campuran pakaian atletik dan rekreasi, lebih populer dari sebelumnya. Nike
NKE
(NKE) adalah perusahaan pakaian dan alas kaki favorit. Mindshare di kalangan remaja tumbuh sebesar 4%. Lululemon (LULU) ditambahkan 3%. Secara keseluruhan, merek atletik sekarang mewakili 44% merek pakaian favorit remaja, naik 3% dari tahun 2021.

Netflix
NFLX
(NFLX) dan YouTube, dimiliki oleh Alfabet (GOOGL), masing-masing mengumpulkan 30% dari konsumsi video remaja setiap hari. Di media sosial, TikTok, Snapchat (Jepret) dan Platform Meta (FB) Instagram meraih masing-masing 33%, 31%, dan 22%.

Pembayaran tanpa uang tunai sedang meningkat, sebagian besar disebabkan oleh Apel (AAPL). 87% remaja Amerika yang menakjubkan memiliki iPhone dan mereka sangat sering menggunakan ApplePay untuk pembayaran. Ekosistem Apple yang luas terus menyedot pengguna ke dalam jaringan produk dan layanan. Tujuh puluh persen remaja mengklaim memiliki AirPods, earbud nirkabel yang ada di mana-mana.

Piper Sandler adalah alat yang hebat untuk menemukan tren penting yang dapat diinvestasikan ini.

Proyek ini merupakan penawaran setengah tahunan yang mengumpulkan masukan dari 7,100 remaja yang beragam secara regional di seluruh Amerika Serikat. Rata-rata usia responden adalah 16.2 tahun. Tujuannya adalah untuk menentukan tren dalam pengeluaran diskresioner, mode, merek, dan preferensi media. Piper mengklaim bahwa sejak 2001 lebih dari 218,900 remaja telah disurvei dan 54.8 juta titik data telah dikumpulkan.

Survei tahun ini menceritakan dua kisah penting. Merek-merek besar mendominasi ceruk pasar mereka dan cengkeraman mereka semakin kuat. Kesimpulan kedua adalah bahwa kesehatan dan kecantikan, sebagai sebuah kategori,

berkembang pesat.

Ulta Beauty adalah perpaduan yang sempurna.

Perusahaan yang berbasis di Bolingbrook, Illinois adalah pengecer kecantikan terbesar di Amerika, dan berada di puncak daftar Piper Sandler dengan 48% mindshare. Toko ritel kotak besar menawarkan kosmetik, wewangian, produk kuku, perawatan rambut, dan produk mandi dan tubuh di semua titik harga.

Mary Dillon, chief executive officer datang ke Ulta pada tahun 2013 ketika perusahaan hanya memiliki 450 toko. Sebagai veteran PepsiCo (PEP), McDonald (MCD) dan Seluler AS (USM), Dillon mengubah etos korporat menuju loyalitas merek, dan saluran belakang digital untuk membuat semuanya mengalir dengan mulus. Pada akhir tahun 2021 Ulta memiliki 1,308 toko.

Sisi operasional bisnis juga terus berkembang. Penjualan menggelembung dari $5.9 miliar pada 2017 menjadi $8.6 miliar hingga 2021.

Ulta memiliki 30 juta pelanggan loyalitas dan mereka mewakili 90% dari semua penjualan. Mengingat sifat wewangian kosmetik dan perawatan rambut yang mudah rusak, bisnis itu beroperasi seperti langganan. Pengecualian adalah 2020 ketika penguncian pandemi menyebabkan resesi.

Kecemasan ekonomi memainkan peran besar di pasar saham saat ini. Investor khawatir bahwa kenaikan suku bunga akan mencekik ekonomi dan memperlambat belanja konsumen.

Ulta ada di tempat yang bagus. Toko-tokonya melayani semua ujung spektrum ekonomi. Bisnis ini masih cukup kecil sehingga ada banyak landasan untuk pertumbuhan lebih lanjut. Dan bisnis ini tetap menjadi merek kecantikan nomor satu untuk remaja Amerika.

Saham diperdagangkan hanya dengan 19.7x pendapatan ke depan dan 2.6x penjualan. Margin kotor pada tahun 2021 adalah 39%, dengan margin operasi 15%.

Investor yang optimis harus mempertimbangkan untuk membeli saham ke dalam kelemahan jangka pendek.

To pelajari cara meningkatkan hasil Anda di pasar secara dramatis dengan membeli opsi pada saham seperti Ford dan Tesla, ikuti uji coba dua minggu untuk layanan khusus saya, Opsi Taktis: Klik disini. Anggota telah membuat lebih dari 5x uang mereka tahun ini.