Membuat Utilitas untuk Derivatif Token dari Aset Proof-of-Stake (PoS) Sangat Penting untuk Pertumbuhan DeFi

Postingan Tamu HodlX  Kirimkan Posting Anda

Dua peristiwa penting menentukan pertumbuhan crypto dan industri bertenaga blockchain yang lebih luas. Yang pertama adalah munculnya keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang didukung oleh aset digital berbasis blockchain.

DeFi dengan cepat menjadi sistem keuangan alternatif yang memfasilitasi aksesibilitas global dan infrastruktur keuangan yang unggul. Dan hari ini, sistem keuangan baru ini telah berakhir empat juta pengguna unik dan bernilai lebih $ 200 miliar.

Peristiwa penentu kedua adalah transisi dari blockchain proof-of-work (PoW) ke proof-of-stake (PoS). PoS sebagai konsensus menyediakan cara yang hemat energi dan praktis untuk mengamankan blockchain. Ini juga lebih terukur jika dibandingkan dengan PoW.

Tetapi alasan yang lebih signifikan untuk popularitasnya adalah karena ia menyediakan cara bagi pengguna untuk menggunakan aset digital mereka. Dengan hanya mengunci aset digital mereka dalam protokol PoS, pengguna mendapatkan hasil yang dijamin, yang umumnya jauh lebih tinggi daripada hasil dalam sistem keuangan tradisional.

Namun, dengan DeFi yang tumbuh baik dalam nilai dan jumlah pengguna dari hari ke hari, periode pertaruhan yang lama untuk aset pada protokol PoS menyebabkan kumpulan likuiditas menganggur yang sekarang melumpuhkan pertumbuhan domain.

Masalah likuiditas menganggur DeFi

Kapitalisasi pasar total aset PoS mencapai titik tertinggi sepanjang masa $ 594 miliar 2021. Imbalan yang diproyeksikan diperoleh dengan mempertaruhkan aset-aset ini juga akan segera mencapai $18 miliar. Selain itu, total volume aset yang dikunci dalam protokol DeFi adalah $ 214 miliar saat ini. Sementara semua angka ini tampak mengesankan di permukaan, mereka sebenarnya menyembunyikan lebih dari yang mereka ungkapkan.

Sebagian besar likuiditas ini terfragmentasi, kurang dimanfaatkan dan tidak dapat diakses. Ini karena aset yang dikunci dalam protokol PoS kehilangan kegunaannya untuk jangka waktu yang lama dan disembunyikan di jaringan masing-masing.

Meskipun aset yang dipertaruhkan ini memperoleh minat dari waktu ke waktu, kegunaannya dalam kerangka DeFi yang lebih besar menjadi terbatas. Selain itu, ini berkontribusi pada sifat DeFi yang tidak dapat diurai, sehingga menyulitkan jaringan untuk bertukar nilai secara efisien.

Jadi, untuk sepenuhnya mengakses likuiditas DeFi, protokol di industri sekarang membuat turunan token dari aset PoS melalui proses yang disebut liquid staking. Tetapi agar DeFi dapat mencapai komposisi yang benar, industri juga perlu fokus untuk menciptakan utilitas nyata untuk turunan token ini.

Menciptakan utilitas untuk likuiditas yang kurang dimanfaatkan

Untuk yang belum tahu, pertaruhan likuid adalah proses mengeluarkan turunan aset PoS kepada pengguna. Ini berarti bahwa likuiditas aset dasar tidak terkunci tanpa membuka kunci aset itu sendiri. Jadi, pengguna - sambil menuai hadiah taruhan untuk aset yang terkunci - masih dapat menempatkan aset untuk digunakan pada berbagai protokol lain dalam ekosistem.

Misalnya, pengguna yang mempertaruhkan aset X pada protokol PoS akan mendapatkan hasil sekitar tujuh persen setiap tahun dan juga akan menerima turunan token dari aset tersebut. - katakan, tX. Kemudian, jika pengguna menyediakan likuiditas untuk pasangan tX-ETH pada protokol yang menghasilkan hasil tahunan sekitar sembilan persen, pada akhir tahun pengguna mendapatkan total hasil 16% pada satu aset.

Dengan cara ini, aset PoS, sementara digunakan untuk konsensus untuk mengamankan jaringan blockchain, masih dapat digunakan di seluruh protokol lain, memfasilitasi akses penuh ke likuiditas DeFi.

Namun, sementara protokol pertaruhan likuid bertambah jumlahnya, industri masih tertinggal dalam menciptakan utilitas yang tepat untuk turunan aset PoS yang baru dicetak ini. Tanpa kasus penggunaan yang realistis, industri sekali lagi dibiarkan dengan likuiditas yang kurang dimanfaatkan.

Jadi, kebutuhan jam di DeFi adalah membuat protokol yang memanfaatkan likuiditas yang baru dibuka ini dengan cara yang benar. Ada beberapa jaringan yang sudah mengambil langkah ke arah ini.

Inovasi tersebut akhirnya akan memungkinkan likuiditas DeFi untuk diakses sepenuhnya dan juga memfasilitasi pertukaran nilai antara protokol dan jaringan untuk membuat industri dapat disusun.

Membuat DeFi hemat modal

Iterasi pertama DeFi, dengan sifat inovatif dan aksesibilitas globalnya, membawa arus masuk modal dan likuiditas yang signifikan ke dalam industri. Namun, dengan transisi menuju DeFi 2.0 mulai terbentuk, industri sekarang fokus pada pembuatan produk dan protokol keuangan yang memungkinkan likuiditas ini diakses dan digunakan dengan benar.

Dalam hal ini, taruhan cair membawa dunia peluang baru ke dalam DeFi. Dikombinasikan dengan utilitas yang tepat untuk turunan yang dipertaruhkan, ini dapat melambungkan kesuksesan DeFi dan menjadikannya industri yang hemat modal dalam waktu dekat.

Tushar Aggarwal adalah penerima Forbes 30U30 dan pendiri dan CEO Ketekunan.

Periksa Headline Terbaru di HodlX

Ikuti kami di Twitter Facebook Telegram

Check out Pengumuman Industri Terbaru  

Penafian: Pendapat yang dikemukakan di The Daily Hodl bukan nasihat investasi. Investor harus melakukan uji tuntas sebelum melakukan investasi berisiko tinggi dalam Bitcoin, cryptocurrency, atau aset digital. Harap diperhatikan bahwa transfer dan perdagangan Anda adalah risiko Anda sendiri, dan setiap kerugian yang mungkin Anda tanggung adalah tanggung jawab Anda. Daily Hodl tidak merekomendasikan pembelian atau penjualan cryptocurrency atau aset digital apa pun, juga The Daily Hodl bukan penasihat investasi. Harap dicatat bahwa The Daily Hodl berpartisipasi dalam pemasaran afiliasi.

Gambar Unggulan: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov