Credit Suisse Keluar dari Perdagangan Hutang Tertekan dalam Risiko Kemunduran

(Bloomberg) — Credit Suisse Group AG keluar dari utang tertekan dan perdagangan situasi khusus, sebagai bagian dari keluarnya yang lebih luas dari bisnis yang berisiko dan padat modal.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Bank menjual buku aset termasuk posisi obligasi dan pinjaman yang terkait dengan perusahaan-perusahaan yang tertekan, dengan nilai pasar sekitar $250 juta, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Komitmen akhir dari penawar akan jatuh tempo minggu ini setelah portofolio itu disiapkan untuk dijual pada bulan Desember, kata orang-orang yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena detailnya dirahasiakan.

Pemberi pinjaman Swiss sedang dalam tahap awal restrukturisasi yang mahal yang mencakup pemotongan 9,000 pekerjaan dan mengukir sebagian besar bank investasi di bawah merek First Boston yang dihidupkan kembali. Sebagai bagian dari perombakan, bank telah menciptakan "unit non-inti" yang menampung aset yang rencananya akan dilikuidasi karena tidak memiliki ikatan dengan bisnis manajemen kekayaan utama atau sesuai dengan strategi bank investasi.

Baca Lebih Lanjut: CEO Credit Suisse Berjuang di Semua Lini Saat Dia Menghadapi Tahun yang Hilang

Juru bicara Credit Suisse menolak mengomentari penjualan tersebut.

Situasi khusus bank dan tim perdagangan pinjaman, yang dipimpin oleh Thomas Mathieson, juga dapat ditransfer ke perusahaan mana pun yang membeli aset, kata beberapa orang. Belum ada kesepakatan formal tentang perekrutan yang dibuat.

Portofolio, yang memiliki sebanyak 30 posisi perdagangan, termasuk fasilitas kredit bergulir dari pembuat suku cadang mobil Standard Profil Automotive GmbH, yang memiliki tingkat bunga 14%. Posisi lain termasuk klaim atas Thomas Cook, yang runtuh pada 2019.

Saham Credit Suisse naik sebanyak 2.1% pada awal perdagangan Kamis dan diperdagangkan 1.5% lebih tinggi pada pukul 9:28 waktu setempat.

Kisah berlanjut

Keluar dari bisnis hutang yang tertekan, di mana Credit Suisse pernah menjadi salah satu pemain terbesar, memungkinkan mereka mengalokasikan modal di tempat lain alih-alih jumlah yang relatif lebih tinggi yang diperlukan untuk mendukung aktivitas yang lebih berisiko. Dalam pembaruan strategi yang diumumkan pada bulan Oktober, bank tersebut mengatakan akan berusaha untuk mengurangi eksposur leverage dalam perdagangan pendapatan tetap sebesar $20 miliar.

Pekan lalu bank mengatakan mengharapkan keuntungan $800 juta pada kuartal pertama dari penjualan grup produk sekuritisasinya ke Apollo Global Management Inc. Penjualan saham $4 miliar di musim gugur dan langkah-langkah lain telah membantu meningkatkan rasio modal utama bank menjadi 14.1 %, sedangkan penjualan SPG ke Apollo kemungkinan akan menambah 30 basis poin lagi di kuartal pertama.

(Menambahkan bagian di paragraf ketujuh)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP