Credit Suisse Naik Atas Laporan Kepentingan Putra Mahkota Saudi

(Bloomberg) — Saham Credit Suisse Group AG naik sebanyak 7.5% di tengah laporan bahwa Putra Mahkota Arab Saudi Mohammed bin Salman sedang bersiap untuk berinvestasi sekitar $500 juta di bank investasi yang direncanakan akan keluar.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

The Wall Street Journal melaporkan minat bin Salman, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Investor lain mungkin termasuk mantan kepala eksekutif Barclays Plc Bob Diamond's Atlas Merchant Capital, menurut laporan itu. Laporan tersebut tidak merinci apakah investasi Putra Mahkota akan datang dalam kapasitas pribadi atau melalui sarana investasi Kerajaan.

Bank Nasional Saudi, yang 37% dimiliki oleh dana kekayaan negara, sudah menjadi investor jangkar dalam peningkatan modal berkelanjutan Credit Suisse sebesar $4 miliar. Prospek investasi Arab Saudi dalam spin-off akan menciptakan dorongan kepercayaan lain untuk upaya restrukturisasi pemberi pinjaman, dan para eksekutif telah mengatakan bahwa mereka memiliki sejumlah pihak yang berkepentingan dalam pembalasan merek Credit Suisse First Boston di bawah pembuat kesepakatan veteran Michael Klein.

Saham bank yang berbasis di Zurich naik pada awal perdagangan pada hari Senin, memperpanjang keuntungan setelah memecahkan penurunan beruntun 13 hari pada hari Jumat. Saham tersebut diperdagangkan pada 3.17 franc Swiss pada pukul 11:14 pagi di Zurich, dan telah kehilangan sekitar 62% nilainya tahun ini.

Ketua Axel Lehmann membantu menahan rekor penurunan saham minggu lalu ketika dia mengatakan bahwa situasi likuiditas bank telah membaik dan arus keluar yang besar dari aset klien di awal kuartal telah dihentikan. Penurunan beberapa minggu terakhir telah mendorong saham mendekati level yang ditawarkan pemberi pinjaman Swiss kepada investor dalam peningkatan modal penting, sebuah perkembangan yang mengancam akan membatasi daya tarik penawaran.

Kisah berlanjut

Bisnis First Boston yang diambil alih oleh Klein akan berusaha untuk melindungi dan memulihkan beberapa waralaba perbankan investasi terkuat yang secara historis dimiliki oleh pemberi pinjaman, seperti dalam merger dan akuisisi serta meningkatkan keuangan. Divisi bank investasi perusahaan Swiss bernama Credit Suisse First Boston selama hampir dua dekade sebelum memutuskan pada tahun 2005 untuk menghentikan nama tersebut demi satu moniker untuk semua bisnisnya.

Investasi potensial oleh pemimpin Arab Saudi, yang dikenal sebagai MBS, akan menjadi demonstrasi lebih lanjut dari hubungan Klein di Timur Tengah. Koneksinya di Kerajaan telah menjadi bagian penting dari rencana bank investasi dan peningkatan modal. Dia terlibat langsung dalam membantu Credit Suisse mengatur investasi oleh Saudi National Bank, yang memungkinkannya mengambil saham sebanyak 9.9% di pemberi pinjaman Zurich, menurut orang-orang yang mengetahui diskusi tersebut.

Hubungan Klein dengan Timur Tengah dimulai setidaknya sejak hari-harinya di Citigroup, di mana dia memimpin negosiasi selama krisis keuangan atas suntikan modal $7.5 miliar dari Abu Dhabi. Dia juga mengawasi tim Citigroup yang membantu Dow Chemical Co. mendapatkan pembiayaan dari Kuwait Investment Authority.

Credit Suisse mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka juga telah menyelesaikan penerbitan utang baru senilai $5 miliar, bagian dari rencana bank untuk menopang neracanya, dan akan menyediakan rencana pendanaan yang diperbarui untuk tahun 2023 ketika merilis pendapatan kuartal keempat pada 9 Februari.

Saham baru akan mulai diperdagangkan pada 9 Desember. Credit Suisse membutuhkan dana dari penawaran hak untuk membiayai perombakan besar-besaran, termasuk pemutusan hubungan kerja dan pelepasan bisnis perbankan investasinya.

(Pembaruan dengan konteks, bagikan di paragraf kelima)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP