Saham Cybersecurity: Mengapa Akuisisi Dapat Meningkat Pada Tahun 2023

Cari lebih banyak merger dan akuisisi di antara perusahaan keamanan siber pada tahun 2023 karena perusahaan berlomba untuk membangun penawaran platform yang luas. Tren konsolidasi ini dapat meningkatkan saham keamanan siber, yang berkinerja buruk selama pasar bearish.

X

Pada tahun 2022, perusahaan ekuitas swasta aktif membeli perusahaan keamanan siber. Dengan valuasi perusahaan publik yang jauh lebih rendah menuju tahun 2023, pemain lama industri dapat meningkat, kata para analis. Pertanyaan besarnya adalah apakah mereka akan menargetkan perusahaan yang lebih kecil, baik swasta maupun publik.

Grup Keamanan Perangkat Lunak Komputer IBD berada di peringkat No. 182 dari 197 grup industri yang dilacak pada 28 Desember. Grup ini turun lebih dari 40% untuk tahun 2022.

Laporan Morgan Stanley baru-baru ini menunjuk pada petahana yang kaya uang Palo Alto Networks (PANW), Periksa Teknologi Perangkat Lunak Titik (Chkp), Fortinet (FTNT) Dan Kepemilikan CrowdStrike (CRWD) sebagai calon pengakuisisi pada tahun 2023.

Saham Cybersecurity: Mendorong Konsolidasi

Analis Wall Street mengatakan perusahaan Amerika bertujuan untuk membawa lebih banyak perlindungan komputer di bawah kendali lebih sedikit saham keamanan siber.

“Konsolidasi fungsi keamanan ke dalam platform keamanan yang lebih luas merupakan tren positif,” kata analis Baird Shrenik Kothari dalam catatan baru-baru ini kepada klien. “Kami mengharapkan vendor yang menawarkan platform keamanan yang lebih luas, seperti Palo Alto dan Fortinet, untuk mendapatkan keuntungan dari tren konsolidasi vendor. Kami juga mengharapkan gangguan jangka panjang oleh penyedia keamanan cloud-native seperti Zscaler (ZS), CrowdStrike, dan cloudflare (NET). "

Dalam kesepakatan terbarunya, CrowdStrike membeli Reposify pada bulan September. Cloudflare pada awal tahun 2022 mengakuisisi Keamanan Area 1 seharga $162 juta.

Palo Alto Networks telah menghabiskan lebih dari $3.6 miliar untuk melakukan 11 akuisisi selama tiga tahun terakhir. Selanjutnya, dengan berakar pada pasar keamanan jaringan “firewall”, Palo Alto bertujuan untuk membangun platform keamanan berbasis cloud yang luas.

Dalam kesepakatan terbarunya, Palo Alto Networks pada bulan November membeli Cider Security seharga $195 juta secara tunai.

Firma PE Thoma Bravo Melangkah

Di antara perusahaan PE, Thoma Bravo telah menjadi pembeli saham cybersecurity yang paling agresif. Thoma Bravo pada bulan Oktober setuju untuk membeli ForgeRock dalam kesepakatan tunai senilai $2.3 miliar.

Departemen Kehakiman sedang melakukan tinjauan antimonopoli atas kesepakatan tersebut. ForgeRock yang berbasis di San Francisco menyediakan solusi manajemen identitas dan akses untuk konsumen dan tenaga kerja, serta perangkat yang merupakan bagian dari Internet of Things.

Thoma Bravo sebelumnya mengakuisisi Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos dan Barracuda. Selain itu, lebih banyak konsolidasi diharapkan di antara perusahaan keamanan siber yang menjual produk yang menargetkan bisnis yang dihadapi konsumen serta manajemen identitas dan akses.

“Balapan ada di antara CyberArk (CYBR), Okta (Oke), Thomas Bravo dan Microsoft (MSFT) karena setiap perusahaan mengembangkan atau memperoleh bagian-bagian untuk menghadirkan platform identitas terkonsolidasi,” kata analis saham keamanan siber Alex Zukin dari Wolfe Research dalam laporan prospek 2023.

Di antara kemungkinan target, analis telah menunjuk Dapat dipertahankan (SEPULUH) Dan Rapid7 (RPD).

Membangun Platform Terbaik

Sedangkan Microsoft sering dipandang sebagai pengakuisisi yang mungkin, saingan cloud-computing Google juga telah aktif. Google-induk Alfabet (GOOGL) pada tahun 2022 mengakuisisi firma keamanan siber Mandiant dalam kesepakatan tunai senilai $5.4 miliar. Mandiant sekarang menjadi bagian dari bisnis cloud-computing Google.

Sebelumnya, Google mengakuisisi Siemplify, penyedia orkestrasi keamanan, otomasi, dan respons, dengan harga sekitar $500 juta.

Sementara itu, Kothari dari Baird mengatakan tantangan untuk saham cybersecurity adalah membangun platform terintegrasi, bukan menawarkan potongan harga pada paket produk.

“Beberapa vendor telah membangun platform keamanan penuh yang menyertakan analitik keamanan dan kemampuan respons insiden,” tulisnya. “(Tetapi) pembeli membuat perbedaan antara solusi terintegrasi dan bundel yang menawarkan banyak produk yang berdiri sendiri.”

Ikuti Reinhardt Krause di Twitter @bayu_joo untuk pembaruan tentang nirkabel 5G, kecerdasan buatan, keamanan siber, dan komputasi awan.

Anda mungkin juga menyukai:

IBD Digital: Buka Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Cara Menggunakan Rata-Rata Pergerakan 10 Minggu Untuk Membeli Dan Menjual

Dapatkan Buletin IBD Gratis: Persiapan Pasar | Laporan Teknologi | Bagaimana Berinvestasi