Data mengisyaratkan korelasi antara S&P 500 sekarang dan selama keruntuhan 2008

Selama bulan lalu, indeks S&P 500, indeks dari 500 perusahaan terbesar AS, turun lebih dari 8% karena meningkatnya tekanan dari inflasi dan kenaikan suku bunga menyebabkan investor meninggalkan aset berisiko. 

Meskipun pasar beruang dan crash sulit diprediksi, sebagian kecil pelaku pasar tampaknya memiliki firasat untuk kiamat mendekat. Michael Burry adalah salah satu investor yang diprediksi terkenal 2008 krisis dan baru-baru ini diperingatkan akan datangnya malapetaka karena sepertinya panggilannya akan dibenarkan.   

Misalnya, tampaknya ada korelasi yang menakutkan dalam perilaku antara indeks S&P pada tahun 2008 dan hari ini. Yakni, pendiri Mott Capital, Michael J. Kramer, memposting grafik di Twitter pada tanggal 29 September yang menunjukkan pergerakan indeks yang hampir sama pada tahun 2008 dengan pergerakannya sekarang pada tahun 2022.

Gerakan selanjutnya

Jika sejarah akan terulang kembali dan Burry benar, pasar bisa melihat penurunan lainnya sebelum memantul dari posisi terendah dan mengarah ke atas yang besar. Skenario lain yang layak adalah pasar memantul ke samping selama beberapa minggu sebelum bagian bawah jatuh di bawah pasar setelah lebih banyak berita buruk di bidang makro. 

Padahal, dengan berbagai tekanan makro di dunia, mungkin akan lebih bijaksana untuk tidak membahasnya daripada mencoba dan menebak ke arah mana pasar akan bergerak, karena beberapa miliarder terdengar bearish pada perekonomian. 

Ini sebenarnya berbeda

Namun tidak seperti tahun 2008, hari ini, tingkat pengangguran relatif rendah di AS, upah meningkat, dan inflasi kira-kira 8% lebih tinggi daripada saat itu. Harga naik jauh lebih cepat daripada kapan pun sejak 1980-an, dan S&P 500 pada 2008 kehilangan 37%, sementara pada 2022, S&P kehilangan 19% year-to-date (YTD). 

Apalagi hari ini ikatan pasar berada dalam kondisi yang jauh lebih buruk, turun 12% dibandingkan tahun 2008, turun 'hanya' 4%. Investor real estat pada tahun 2008 kehilangan 43%, sementara pada tahun 2022, pasar real estat turun sebesar 22%. Sementara itu, Google pencarian untuk kehancuran pasar real estat mencapai tingkat rekor karena kenaikan suku bunga hipotek pada tahun 2022.   

Tidak sesederhana itu

Mengambil pandangan yang lebih luas, tampaknya 2008 jauh lebih buruk mengenai kinerja aset daripada 2022. Jika investasi semudah menemukan bagan yang mengadu dua periode waktu satu dengan yang lain dan kemudian hanya menyalin apa yang terjadi selanjutnya, akan ada lebih banyak jutawan di seluruh dunia.

Akhirnya, sepanjang sejarah, strategi terbaik yang mengalahkan semua prediksi adalah berinvestasi bulanan ke dana yang diperdagangkan di bursa berbasis luas (ETFs) dan saham perusahaan dengan arus kas yang kuat, parit kompetitif yang besar, dan kepemimpinan dalam industri mereka. 

Beli saham sekarang dengan Pialang Interaktif – platform investasi tercanggih

Penolakan tanggung jawab: Konten di situs ini tidak boleh dianggap sebagai saran investasi. Investasi itu spekulatif. Saat berinvestasi, modal Anda berisiko.