Disney menyalip Netflix sebagai pemimpin streaming, dan diperkirakan akan melebarkan keunggulan

Persaingan akan meningkat karena kedua perusahaan meluncurkan platform yang didukung iklan pada kuartal keempat — Disney berencana untuk meluncurkan di AS pada 8 Desember setelah Netflix
NFLX,
-3.07%
meluncurkan layanan yang didukung iklannya sendiri untuk $6.99 per bulan di AS pada 3 November. Dan analis masih menyukai peluang Disney untuk mengungguli pelopor streaming.

“Dukungan iklan Disney+ akan bekerja dengan sangat baik dan mengungguli Netflix” Corey Kulis, wakil presiden pemasaran di perusahaan perangkat lunak Verve Group, memperkirakan kepada MarketWatch. “Sementara Netflix perlu berkembang dan bermitra untuk teknologi, mendirikan organisasi baru, diperkenalkan kepada pembeli, dan seterusnya, Disney memiliki semua ini di tempatnya.”

Ketika tingkat iklan Disney+ memulai debutnya di AS dan luar negeri pada tahun 2023, analis UBS John Hodulik mengharapkan layanan tingkat iklan Disney+ menambah pendapatan tambahan sebesar $1 miliar dalam 12 bulan pertama. Analis Macquarie Research Tim Nollen memodelkan sedikit lebih sedikit, peluang penjualan $800 juta tahun depan jika semua pasar akan diluncurkan, tetapi juga memperkirakan pendapatan langsung ke konsumen Disney melampaui jaringan linier pada kuartal keempat.

“Kami pikir pertumbuhan pelanggan jangka pendek akan meningkat pada rilis konten dan ekspansi internasional, dan tahun depan juga terlihat mengesankan, setelah 'Black Panther 2' dan 'Avatar 2' dirilis di bioskop pada bulan November dan Desember, dan mengikuti Disney+," Nollen mengatakan dalam catatan 31 Oktober yang mempertahankan peringkat mengungguli dan target harga $140.

Insider Intelligence mengharapkan tingkat dukungan iklan Disney+ mencapai $1.02 miliar di AS pada 2023, dan $1.19 miliar pada 2024.

“Disney sudah mengenal audiensnya dan industri periklanan dengan sangat baik,” Ashwin Navin, CEO Samba TV, mengatakan kepada MarketWatch. “Peluang signifikan untuk menyelaraskan dengan konten tingkat atas akan mempercepat dolar baru dan yang belum dimanfaatkan mengalir ke layanan streaming yang didukung iklan Disney.”

Langganan Disney dan pertumbuhan pendapatan dalam streaming video melawan Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Warner Bros Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
Yang terpenting Global
PAR,
-3.95%,
dan lainnya telah menjadi fokus Chief Executive Bob Chapek sebagai katalis keuangan untuk berbagai bisnisnya. Idenya adalah bahwa apa yang disebut model DTC akan mempercepat dan memacu penjualan taman hiburan, merchandise, film dan TV tradisional, hotel, dan kapal pesiar.

Pekan lalu, Disney mengatakan akan meluncurkan "ujian terbatas" untuk menjual barang dagangan bertema seperti koleksi lightsaber dan pakaian bertema yang terkait dengan acara dan film Disney+ tertentu seperti "Star Wars," "Black Panther" dan "Frozen" selama sekitar satu minggu.

Apa yang akan terjadi

Pendapatan: Analis yang disurvei oleh FactSet rata-rata memperkirakan Disney melaporkan pendapatan kuartal keempat yang disesuaikan sebesar 55 sen per saham, naik dari 9 sen per saham tahun lalu.

Kontributor untuk Menaksir — platform crowdsourcing yang mengumpulkan perkiraan dari analis Wall Street serta analis sisi beli, manajer dana, eksekutif perusahaan, akademisi, dan lainnya — memproyeksikan pendapatan rata-rata 65 sen per saham.

Pendapatan: Analis rata-rata memperkirakan Disney akan melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $21.28 miliar, melonjak dari $18.5 miliar tahun lalu. Perkiraan kontributor memprediksi rata-rata $ 21.5 miliar.

Pergerakan saham: Saham Disney telah melambung antara keuntungan dan kerugian pasca-laba dalam beberapa tahun terakhir, naik setelah enam dari 12 laporan terakhir.

Saham Disney telah jatuh 35.7% sepanjang tahun ini sementara indeks S&P 500
SPX,
+ 1.36%
turun 20.9%. Saham Disney telah turun 6.6% sejak perusahaan mengumumkan hasil kuartalan tiga bulan lalu.

Apa yang dikatakan analis

Dalam catatan pekan lalu, analis Guggenheim Michael Morris memperkirakan Disney akan menambah 10.8 juta total pelanggan direct-to-consumer pada kuartal keempat. Netflix melaporkan 2.4 juta penambahan anggota bersih selama kuartal ketiga yang baru saja selesai, di depan panduannya 1 juta.

Baca lebih lanjut: CEO Netflix berkata, 'Alhamdulillah kami sudah selesai dengan kuartal yang menyusut,' karena pertumbuhan pertama tahun 2022 membuat stok melonjak

Kehadiran di taman hiburan Disney tetap ramai di era Covid. Analis KeyBanc Capital Markets Brandon Nispel mencatat data geolokasi domestik yang melacak kehadiran Disney di akhir kuartal "agak negatif."

Dia mengatakan Walt Disney World ditutup pada 28-29 September karena Badai Ian, dan "kami melihat tingkat pertumbuhan [tahun-ke-tahun] melambat lebih cepat dari yang diharapkan." Total kehadiran taman hiburan Disney untuk September adalah 82% dari 2019, tingkat pra-Covid, kata Nispel dalam catatan 19 Oktober.

Saham Disney rata-rata dinilai kelebihan berat badan dengan target harga $136.75 oleh 28 analis yang disurvei di FactSet.