Biasanya, jika Anda memiliki utang yang dibatalkan, Anda akan berutang pajak atas jumlah utang yang dibatalkan tersebut. Internal Revenue Service tidak menganggap hutang sebagai pendapatan kecuali hutang tersebut dibatalkan. Maka utang yang dibatalkan dianggap sebagai pendapatan dan dikenakan pajak dengan tarif reguler. Namun, ada beberapa pengecualian ketika Anda mungkin tidak berutang pajak atas utang yang dibatalkan. Ini termasuk pembatalan hutang sebagai akibat dari kebangkrutan, kebangkrutan dan kemungkinan pengampunan pinjaman mahasiswa. SEBUAH penasihat keuangan dapat membantu Anda mengevaluasi apakah Anda berutang pajak atas hutang yang dibatalkan dan membantu Anda membuat rencana jika Anda melakukannya.
Dasar Pembatalan Utang
Saat Anda mengambil pinjaman, Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan atas hasil tersebut. IRS tidak menganggap uang pinjaman sebagai pendapatan. Jika kreditur membatalkan pinjaman, dengan beberapa pengecualian, jumlah pengampunan biasanya menjadi pendapatan. Maka hutang yang diampuni dikenakan pajak pada Anda tarif pajak reguler.
Pajak yang dikenakan atas utang yang dibatalkan dapat mengakibatkan tagihan pajak yang sangat mengejutkan. Pemberi pinjaman seharusnya memberi tahu Anda tentang hutang yang dibatalkan atas jumlah tertentu menggunakan formulir pajak federal, tetapi mereka mungkin tidak selalu melakukan ini. Dan Anda masih bertanggung jawab atas pajak atas utang yang dibatalkan meskipun Anda tidak mendapatkan pemberitahuan.
Wajib Pajak diwajibkan untuk memberi tahu IRS tentang utang yang dibatalkan, termasuk jumlah di bawah minimum untuk pelaporan pemberi pinjaman dan pembatalan yang dicakup oleh salah satu pengecualian. Gagal melaporkan atau membayar pajak atas utang yang dibatalkan dapat mengakibatkan denda dan bunga.
Pengecualian Pajak Pembatalan Utang
Sementara sebagian besar pembatalan utang dibuat Penghasilan kena pajak, ada beberapa pengecualian dan pengecualian. Penting untuk memahami bagaimana masing-masing bekerja sehingga Anda siap untuk pembebasan hutang Anda sendiri. Pengecualian ini termasuk yang berikut:
Jika utang dibatalkan sebagai bagian dari a kebangkrutan kasus, itu tidak dihitung sebagai penghasilan kena pajak
Jika Anda dapat menunjukkan bahwa Anda bangkrut, Anda juga dapat menghindari pembayaran pajak atas hutang yang dibatalkan
Utang dibatalkan karena a hadiah or warisan dibebaskan dari pajak
Bisnis dengan diampuni Pinjaman Perlindungan Gaji tidak berutang pajak atas jumlah yang diampuni
A pinjaman mahasiswa dimaafkan karena jasa atau karena cacat atau meninggalnya peminjam tidak dikenakan pajak
Hipotek atas tempat tinggal utama debitur dapat diubah tanpa menciptakan pengampunan kena pajak
Beberapa hutang yang dimiliki oleh bisnis dan petani dapat dimaafkan bebas pajak
Dalam beberapa kasus, hanya sebagian dari utang yang dibatalkan yang dapat dikenakan pajak. Misalnya, jika peminjam telah memberikan agunan yang disita kreditur sebelum membatalkan utangnya, hanya jumlah nilai pasar wajar agunan yang melebihi jumlah utang yang dibatalkan dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Demikian pula, jika utang yang dibatalkan mencakup bunga yang dapat dikurangkan dari pajak, jumlah utang yang sama dengan bunga yang dapat dikurangkan dari pajak dapat diampuni bebas pajak.
Formulir 1099-C
Ketika pemberi pinjaman mengampuni utang senilai lebih dari $600, biasanya diminta untuk mengirimkan salinan Formulir 1099-C. Peminjam wajib melaporkan hutang ini pada pengembalian pajaknya dan, kecuali memenuhi salah satu pengecualian dan pengecualian, memasukkannya sebagai penghasilan kena pajak.
Kadang-kadang wajib pajak dengan utang yang diampuni mungkin tidak menerima 1099-C. Contohnya termasuk kasus ketika pemberi pinjaman telah mengambil alih agunan atau melakukan proses penyitaan. Juga, jika hutang diampuni sebagai bagian dari perubahan pinjaman pada tempat tinggal utama, pemberi pinjaman tidak dapat mengirimkan 1099-C.
Melaporkan Utang yang Dibatalkan
Bahkan jika pembayar pajak tidak mendapatkan 1099-C, utang yang dibatalkan harus dilaporkan ke IRS. Ini dilaporkan pada SPT Wajib Pajak. Wajib Pajak yang menggunakan Bentuk 1040, misalnya, akan melaporkan hal ini pada Jadwal I, yang mencakup penghasilan tambahan dan penyesuaian penghasilan.
Gagal melaporkan hutang yang dibatalkan dapat mengakibatkan kewajiban pajak yang belum dibayar. Ini bisa berarti harus membayar bunga tambahan dan denda. Di sisi lain, terkadang seorang wajib pajak mungkin secara tidak sengaja membayar pajak atas utang yang dibatalkan yang dicakup oleh salah satu pengecualian atau pengecualian. Dalam hal itu, mengajukan pengembalian yang diubah untuk tahun pajak yang terkena dampak dapat membuat wajib pajak menutup pembayaran tambahan.
The Bottom Line
Utang yang dibatalkan biasanya menghasilkan penghasilan kena pajak sebesar pengampunan utang. Namun, ada beberapa pengecualian yang dapat membuat wajib pajak mendapatkan keuntungan dari pembatalan utang tanpa menimbulkan pajak tambahan. Ini termasuk pembatalan sebagai akibat dari kebangkrutan, kebangkrutan, program layanan pinjaman siswa, modifikasi pinjaman tempat tinggal utama dan beberapa lainnya. Pemberi pinjaman biasanya memberi tahu pembayar pajak tentang utang yang dibatalkan lebih dari $600 dengan Formulir 1099-C. Wajib Pajak harus melaporkan semua utang yang dibatalkan pada mereka kembalian pajak.
Tips untuk Pembatalan Utang
Pertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan jika Anda mengantisipasi pembatalan utang sehingga Anda bisa mendapatkan rencana keuangan untuk membantu Anda mempersiapkan pembatalan tersebut. Jika Anda tidak memiliki penasihat keuangan, mencarinya tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.
Dalam kebanyakan kasus, hutang Anda tidak akan dibatalkan dan satu-satunya cara untuk menghilangkan hutang adalah dengan melunasi pokok dan bunganya. Gunakan SmartAsset online gratis Kalkulator Kartu Kredit untuk menghitung berapa lama waktu yang Anda perlukan untuk melunasi saldo kartu kredit dan berapa total biaya bunganya.
Kredit foto: ©iStock.com/Cn0ra, ©iStock.com/bojanstory, ©iStock.com/MartinPrescott
Pos Kapan Pembatalan Utang Bebas Pajak? muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/owe-taxes-canceled-debt-140023391.html