JANGAN Beli Saham Sekarang

Berikut beberapa saran yang mungkin akan membuat Anda terkejut mendengar dari seorang penulis buletin investasi: JANGAN membeli saham sekarang juga.

Yaitu, kecuali Anda dapat menjawab dengan tegas "ya!" untuk tiga pertanyaan ini:

1. Apakah Anda berinvestasi untuk jangka panjang?
2. Apakah Anda berinvestasi di saham yang tidak hanya meningkatkan dividennya tetapi juga mempercepat pertumbuhan pembayaran itu?
3. Apakah Anda hanya menginvestasikan sebagian kecil dari kepemilikan Anda (dan idealnya menyimpan sebagian besar uang tunai untuk mengatasi badai ini)?

Jika Anda menjawab ya untuk ketiganya, bagus! Saya akan menunjukkan kepada Anda apa yang Anda harus permintaan di penanam dividen mana pun untuk memastikan Anda mengunci pembayaran yang aman sambil melindungi diri Anda dari kepanikan pasar yang didorong oleh Fed saat ini.

Dan jika Anda masih memegang sampah spekulatif (dan ya, beberapa pembayar dividen bisa dianggap sampah—jangan biarkan pembayaran mereka “halo” menipu Anda!), waktu terbaik untuk membuangnya adalah pada bulan Januari. Waktu terbaik kedua adalah sekarang.

“Berdagang dengan Ringan” Sekarang—Menjelang Pesta Belanja Dividen yang Akan Datang—Adalah Kuncinya

Pasar liar saat ini membutuhkan pendekatan "2-jalur" yang berlawanan. Jalur 1 adalah untuk tetap mendapatkan sebagian besar uang tunai sementara kita keluar dari badai dan mengatur diri kita sendiri untuk terbalik cepat di sisi lain. Track 2 hanya untuk mereka yang benar-benar ingin berinvestasi dan melakukannya untuk jangka panjang.

Anda tahu, saya seorang pelawan pertama dan terutama, dan kami hanya sepenuhnya mengerahkan timbunan uang tunai kami ketika kami melihat keunggulan yang jelas—dan saya belum melihatnya.

Apa jenis tepi yang kita cari? Kami hanya ingin berinvestasi penuh ketika investor biasa telah menyerah. Dan ada banyak indikator yang dapat memberi tahu kita dengan tepat kapan waktu kita telah tiba. Pertimbangkan, misalnya, CNN Fear/Greed Index yang diawasi ketat, yang berada di 26 saat saya menulis:

Itu cukup rendah—tetapi tidak serendah enam (enam!) yang kami lihat beberapa minggu lalu.

Lebih rendah lebih baik dari perspektif pelawan kami, terutama jika kami ingin mengayunkan perdagangan untuk beberapa keuntungan cepat (dan dividen!). Pembacaan tingkat bawah tanah berarti rata-rata investor telah menyerah. Angka 26 yang lebih tinggi hari ini bermasalah karena itu berarti rata-rata pria dan wanita mulai kembali ke permainan.

Sentimen bullish selama penurunan yang lebih lama biasanya memuncak pada saat-saat seperti ini. Yang berarti langkah selanjutnya dari pasar saham menjatuhkan bisa segera dimulai. Joe dan Jane Rata-rata selalu masuk pada waktu yang salah!

Permainan Dividen 2-Track Jangka Panjang dan Pendek kami

Di sinilah strategi 2 jalur cerdas kami masuk, karena kami dapat berbaring beberapa uang jangka panjang sekarang dan manfaatkan diskon yang tersedia bagi kami, sambil mengumpulkan dividen kami yang terus bertambah dari saham-saham ini saat kami menyimpannya untuk jangka panjang.

Sejarah ada di pihak kita di sini.

Ingat akhir 2018, ketika The Fed menaikkan suku bunga dan kehabisan neraca—dan pasar membuat "taper tantrum"? Saat itu, "tiker Amerika"—yang saya sebut sebagai SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
MENGINTAI
), dana indeks cukup baik dipegang semua orang—jatuh.

Terdengar akrab? Itu karena hari ini kita melihat pengaturan serupa, dengan kenaikan suku bunga dan The Fed mulai membongkar tumpukan obligasinya yang besar—$9 triliun layak kali ini. Hasilnya sama untuk "tiker Amerika" ...

Penurunan 2018 itu ternyata menjadi kesempatan yang luar biasa bagi anggota saya Hasil Tersembunyi layanan pertumbuhan dividen. Pada bulan November tahun itu, menjelang akhir aksi jual, kami mengambil pemilik menara seluler kami Menara Amerika (AMT), perwalian investasi real estat yang "penyewa"-nya termasuk AT & T
T
(T) dan Verizon (VZ).

Kami menyukai AMT karena ini adalah permainan "pintu tol" klasik, menagih kliennya karena menggunakan jaringan menaranya yang luas, lalu menyerahkan sebagian besar uang itu kepada kami sebagai dividen yang naik setiap kuartal!

Pembayaran yang meningkat itu, pada gilirannya, bertindak seperti "Magnet Dividen," menarik harga saham secara bersamaan. AMT terus meningkatkan pembayaran melalui pandemi, "menarik" saham dalam proses dan meninggalkan kami dengan total pengembalian 57% ketika kami menjual pada bulan Maret tahun ini.

Yang pasti, ada beberapa turbulensi di awal periode holding kami, karena pasar berjuang untuk menemukan titik terendah. Saya mengharapkan pengaturan serupa kali ini.

Jadi mengapa kita tidak melakukan "semua masuk"?

Karena satu perbedaan kritis antara sekarang dan 2018: inflasi berjalan pada 8.3%, yang akan menjaga Ketua Fed Jay Powell dari berputar jauh dari kenaikan suku bunga, seperti yang dia lakukan ketika dia mengarahkan pasar ke jurang empat tahun lalu!

Pada intinya, bankir sentral favorit kita adalah makhluk politik, dan inflasi adalah masalah No. 1 yang dia hadapi saat ini. Jadi untuk membantu Main Street, dia rela mengorbankan Wall Street.

Perlambatan pencetak uang besar Fed telah sudah menyebabkan pasar saham yang lebih luas, ahem, benar. Tapi pembersihan modal yang sebenarnya belum datang. The Fed seharusnya menghapus $ 1 atau $ 2 triliun dari neraca pada tingkat $95 miliar sebulan!

Bagaimana menurut kami?

Jadi jika kamu adalah beli sekarang, ingatlah bahwa periode bergejolak yang kita lihat di tahun 2018 kemungkinan akan bertahan lebih lama saat ini. Itulah sebabnya saya menyarankan untuk berinvestasi hanya untuk jangka panjang, dan hanya dengan sebagian kecil uang Anda—sehingga sebagian besar tersedia saat nyata belanja datang.

Sementara itu, untuk saham apa pun yang Anda pertimbangkan hari ini, pastikan Anda meminta peringkat beta yang rendah. Beta adalah ukuran volatilitas: saham dengan beta 1 bergerak dengan kecepatan yang kira-kira sama dengan pasar (naik atau turun). Beta di bawah 1 kurang stabil dibandingkan pasar; yang di atas 1 lebih fluktuatif.

Sebagai contoh, pertimbangkan Hasil Tersembunyi memegang AmerisourceBergen
ABC
(ABC), yang menangani seperlima dari semua obat farmasi yang dijual di AS. Bisnisnya yang kokoh menghasilkan harga saham yang stabil. ABC memiliki beta 5 tahun 0.45 atau lebih, yang berarti ia bergerak 45% secepat pasar.

Dengan kata lain, pada hari-hari ketika S&P 500 turun 3%, saham ini seharusnya hanya turun 1.5% atau lebih. Itu teorinya. Pada kenyataannya, itu bahkan lebih baik. ABC adalah salah satu dari sekelompok kecil ekuitas yang mengambang dengan tenang lebih tinggi sepanjang tahun!

ABC membayar dividen 1.2% sederhana, tapi itu bukan cerita lengkapnya. Perusahaan menaikkan pembayarannya sekitar 5% per tahun. Plus, ada katalis lain yang mendasari di sini yang hanya Hasil Tersembunyi anggota diberi tahu ke: stoknya terlalu murah berkat ketidakpastian hukum. Itu diselesaikan dengan penyelesaian opioid perusahaan baru-baru ini — yang kemudian dipotong oleh ABC dari pajaknya. (Betapa negara tempat kita tinggal!)

Regulator tidak senang, tetapi ini adalah pengeluaran yang sah, menurut undang-undang pajak kita. Kami naik 50% untuk pembelian ABC kami di Hasil Tersembunyi, dan stok terus menentang gravitasi.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada