Jangan Beli Saham Dividen Yang Tidak Memiliki 3 Hal Ini

Hari-hari ini, kami pencari pendapatan kontrarian mengikuti aturan sederhana: “berdagang dengan ringan.” Sebenarnya, kami melihat kekacauan ini datang. Itu sebabnya kami mulai meringankan posisi kami di Laporan Penghasilan Pelawan layanan kembali pada bulan November.

Dengan demikian, kami telah mengunci beberapa pengembalian yang sangat bagus, seperti 90% pada pembuat bahan kimia Chemour Co (CC); 44% pada dana tertutup (CEF) yang berfokus pada blue-chip Gabelli Dividen Trust (GDV); dan 98% pada Dana Pendapatan Dinamis PIMCO (PDI—dahulu PCI).

Kami tidak menjual pembayar dividen ini karena ada yang salah dengan mereka—jauh dari itu!

Mereka hanya menunggangi gelombang uang murah Jay Powell sejauh mungkin. Sekarang gelombang itu mengalir secara terbalik, dengan kenaikan suku bunga dan Fed melepaskan obligasi dari neraca pada tingkat $95 miliar per bulan.

Semua ini telah menyebabkan pasar saham, ahem, benar.

Suatu saat nanti kita akan reload. Sementara itu, kami mengumpulkan dividen yang kaya dari kepemilikan kami saat ini (kami Laporan Penghasilan Pelawan portofolio menghasilkan 7.5% saat saya menulis ini, dengan banyak masalah membayar bulanan), membuat daftar belanja kami dan bersiap untuk menerkam peluang pembelian besar berikutnya—karena itu akan datang.

Tapi bagaimana jika Anda tidak bisa menunggu?

Saya mengerti—dan saya mendengarnya secara teratur dari para pembaca. Dan memang, ada beberapa dividen "mengutamakan keselamatan" di luar sana yang keuntungan dari inflasi dan membanggakan volatilitas rendah — anugerah hari ini dan untuk tahun 2023, ketika resesi kemungkinan akan terjadi.

Kita akan melihat dua contoh bagus dari jenis saham di bawah ini. (Perhatikan bahwa ini tidak resmi CIR rekomendasi, tetapi mereka mungkin berhasil untuk Anda, tergantung pada susunan dan situasi portofolio Anda.) Pertama, mari kita bicara tentang apa yang dibutuhkan saham untuk berkembang di pasar yang ketakutan akan inflasi dan resesi ini.

Kekuatan Relatif, Pembayaran Besar, dan Kekuatan Penetapan Harga: “Trifecta Dividen” Kami

Saat berburu dividen yang andal, kami terutama menginginkan saham yang bertahan lebih baik daripada rekan-rekan mereka dalam kebakaran tempat sampah ini. Masuk akal—jika mereka tetap kuat sekarang, kemungkinan besar mereka akan terus melakukannya. Dan ketika pasar (pasti) berubah, mereka akan memiliki dasar yang kokoh untuk melompat.

Perhatikan bahwa kita tidak mencari rasio P/E murah di sini. Hanya saham dengan ketahanan yang didukung oleh tren masyarakat yang kuat.

Terakhir, kami ingin perusahaan dengan kekuatan harga untuk meneruskan kenaikan biaya mereka kepada konsumen, membiarkan mereka tidak hanya bertahan dari inflasi, tetapi juga berkembang selama inflasi.

Mari kita mulai dengan…

Dividen "Kapal Perang" Kanada yang Membebankan Apa Pun yang Diinginkannya

SM Inc. (SM) adalah penyedia telekomunikasi Kanada yang memiliki kekuatan harga dalam sekop! Itu, bersama dengan Telus Corp. dan Rogers Komunikasi (RCI), dasarnya membentuk oligopoli, dengan pegangan besi di pasar telekomunikasi Kanada. Itu sebabnya orang Kanada membayar beberapa tarif ponsel tertinggi di dunia.

Kekuatan harga? Memeriksa!

Sekarang mari kita bicara kekuatan relatif. Seperti yang Anda lihat, BCE, yang juga mengendalikan jaringan televisi utama Kanada CTV dan memiliki Toronto Maple Leafs dan Raptors, bertahan dengan baik dalam kekacauan yang kami hadapi tahun ini, mengalahkan sepupu Amerika. Komunikasi Verizon (VZ) dan tinggal di hijau.

Lemparkan dividen 5.5% yang bagus dan rekor pertumbuhan pembayaran yang kuat dan stabil (dividen naik 70% dalam dekade terakhir, dalam dolar Kanada), dan Anda memiliki semua bakat untuk menjadi pembayar dividen "kapal perang". Tidak mengherankan bahwa yang satu ini adalah andalan dalam portofolio investasi Kanada, tetapi kita tidak perlu melewatkan Amerika Serikat: BCE diperdagangkan di NYSE, jadi mudah untuk membeli.

Pembayaran 3.1% “Segala Cuaca” yang Tumbuh Cepat

Utilitas listrik adalah pilihan lain pada saat-saat seperti ini, dan Tenaga Listrik Amerika (AEP) adalah salah satu yang terbesar, dengan 5.5 juta pelanggan di 11 negara bagian. Utilitas membayar harga yang lebih tinggi untuk batu bara dan gas alam akhir-akhir ini, tetapi AEP dengan cerdas mengimbangi mereka yang beralih cepat ke energi terbarukan, dengan rencana untuk memproduksi 50% dayanya dari sumber bersih pada tahun 2030.

Hal terbaik tentang utilitas, tentu saja, adalah bahwa mereka tahan di semua cuaca pasar, dan terutama selama resesi. Dan Anda dan saya sama-sama tahu bahwa ketakutan akan resesi berikutnya meningkat setiap hari.

Alasan ketahanan itu cukup sederhana: orang perlu memanaskan rumah mereka dan menjalankan lemari es mereka apa pun yang terjadi, dan ukuran AEP yang besar menarik investor yang terobsesi dengan keamanan (dan kemungkinan lebih dari beberapa "pengungsi" dari pasar crypto yang hancur).

Bagaimanapun, mereka telah mendukungnya (maaf, saya tidak dapat menahannya) hingga pengembalian 14% tahun ini, pada tulisan ini, jauh di depan sektornya.

Sekarang mari kita bicara tentang pembayaran, karena selama lima tahun terakhir, perusahaan telah memberikan kenaikan dividen yang bagus sebesar 35%. Kenaikan tersebut telah membuat harga menjadi lebih tinggi—sebuah fenomena yang saya sebut sebagai “Magnet Dividen”.

Kemungkinan ada lebih banyak keuntungan yang didorong oleh dividen di depan: AEP membayar 58% dari pendapatannya sebagai dividen, yang sangat aman untuk perusahaan dengan pendapatan tetap seperti ini. Terlebih lagi, rasio itu menuju ke arah yang benar.

Dividen AEP juga didukung oleh laba yang kuat, dengan laba operasi per saham diperkirakan berada di antara $4.87 dan $5.07 untuk tahun 2022, titik tengahnya ($4.97) naik dari $4.74 tahun lalu.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada