Jangan Berharap Reli Ini Bertahan, Jadi Hentikan Sekarang untuk Melindungi Keuntungan Anda

Apakah Anda atau tidak percaya pada musiman, saham berkinerja cukup baik pada hari Selasa. SPDR S&P 500 ETF (MENGINTAI) diperdagangkan dengan indah, bertahan di atas harga rata-rata tertimbang volume sesi VWAP untuk semua kecuali 30 menit pertama hari perdagangan. Saya disebutkan pada hari Selasa bahwa kenaikan masih harus bersaing dengan rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 200 hari, tetapi selain itu, penyiapannya masih terlihat cocok untuk kenaikan tambahan.

Di sisi stok, saya melihat banyak grafik yang terlihat hampir identik. Ambil Intel (INTC) , Misalnya.

Sementara Intel masih dalam tren turun jangka panjang, kami mendapatkan harga di atas rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 10 hari dan 21 hari jangka pendek, di atas SMA 50 hari, dan Indeks Kekuatan Relatif 14 periode. (RSI) tergantung kuat di atas 50. Anda dapat mengkritik Intel pada teknologinya dan secara konsisten menghasilkan pendapatan yang buruk semau Anda, tetapi dari sudut pandang perdagangan, sahamnya baik-baik saja.

Saya mendukung Intel, tetapi bukan karena menurut saya ini adalah inovator teknologi jangka panjang yang luar biasa. Sama seperti alasan saya membeli ETF Obligasi Negara iShares 20+ Tahun (TLT) pada akhir Oktober, saya mulai membeli INTC ketika RSI mendekati satu digit dan sentimen menjadi sangat buruk sehingga orang-orang di acara pagi CNBC menyatakannya sebagai DOA.

Tapi inilah masalahnya. Anda dapat menemukan pola yang mirip dengan yang ada di INTC di banyak saham teknologi lainnya, dan juga saham lainnya. Pola pada Unity Software (U) , penambang emas Newmont Corp. (NEM) dan, ya, TLT, semuanya hampir sama. Setelah reli yang layak, harga berkonsolidasi terhadap EMA 10 hari dan 21 hari, RSI bertahan di atas 50, dan lonjakan pembelian lainnya masuk.

Selain kerangka waktu investasi, reli saat ini kemungkinan besar akan gagal. Tentu, kami mungkin melanjutkan lebih tinggi atau memotong jalur horizontal selama beberapa minggu lagi. Namun, pada akhir Desember atau awal Januari, saya berharap orang-orang mulai berfokus pada estimasi pendapatan yang terlalu tinggi. Dengan mengingat hal itu, apakah Anda memperdagangkan sesuatu seperti INTC atau sesuatu yang jauh lebih kuat seperti First Solar (FSLR) atau Ilmu Gilead (MENYEPUH), jika Anda belum mengidentifikasi perhentian pelindung, pertimbangkan untuk menggunakan EMA 21 hari itu sebagai perhentian laba dinamis Anda.

Saya akan berlibur hingga Selasa depan, jadi nikmati waktu Anda bersama teman dan keluarga pada Thanksgiving ini dan sampai jumpa lagi di sini minggu depan.