Jangan Lawan The Fed: Jual Saham Ini Sekarang

Di pasar bull, kami membeli penurunan. Di pasar beruang, kami menjual robekan.

Mulai musim semi 2020 dan hingga 2021, kami investor dividen tetap dalam mode "beli penurunan". Memang, 2020 sepertinya waktu yang aneh untuk ingin berinvestasi. Tapi Federal Reserve mendukung kami.

Heck, orang dalam Fed tahu itu. Pada akhir Februari 2020, Wakil Ketua Richard Clarida menjual $1+ juta saham—dan membelinya beberapa hari kemudian pada malam “pengumuman bank sentral” tertentu.

Proklamasi? Bahwa The Fed siap mencetak uang sebanyak yang diperlukan! Agar pasar saham mengambang (ha!) melindungi ekonomi AS, tentunya.

Inilah sebabnya mengapa saham melonjak untuk 21 bulan ke depan. The Fed membanjiri sistem keuangan dengan likuiditas. Harga saham kembali naik.

The Fed Mencetak $4+ Triliun

Lebih baik lagi, orang dalam ini adalah pasar yang sama! Kami pikir mereka akan terus mencetak uang selama stoknya panjang. Jadi, kami tetap berada di sisi perdagangan mereka.

Kemudian sesuatu terjadi dalam perjalanan ke surga uang. Kisah perdagangan pejabat Fed memicu kemarahan publik. Dan, seperti yang ditunjukkan oleh analis Jim Bianco, Pejabat Fed terpaksa berhenti memperdagangkan akun publik mereka di level tertinggi pasar.

Orang-orang ini keluar tepat pada waktunya agar The Fed berhenti mencetak uang—dan mulai menghabiskan likuiditasnya sendiri. Penarikan stimulus keuangan adalah berita buruk bagi harga aset.

Para pejabat Fed ini sekarang, secara finansial, berada di sela-sela. Dan tiba-tiba, mereka peduli dengan inflasi!

Perlambatan mereka dari pencetak uang besar-besaran agensi telah menyebabkan pasar saham yang lebih luas, ahem, benar. Tapi pembersihan modal yang sebenarnya belum datang. The Fed seharusnya menghapus $ 1 atau $ 2 triliun dari neraca pada tingkat $95 miliar sebulan!

Bagaimana menurut kami?

Selanjutnya: Hangover

Jika Anda pelanggan premium saya, Anda tahu kami telah meringankan posisi kami bersama pejabat Fed ini. Perlambatan pencetak uang adalah isyarat kami untuk mengambil keuntungan.

Tapi, terus terang, kita bisa melihat S&P 500 kalah lain 15% dari sini. Jadi kita harus terus menjual robekan dan membalik apa pun kemarin pemenang dividen yang belum kami jual.

Makanan B&G (BGS) adalah contoh saham dividen yang akan kita jual pada rip berikutnya.

(Dan di pasar beruang, ada selalu reli tajam di tikungan. Itulah yang membuat investor "beli dan berharap" tetap dalam permainan, meskipun ada rasa sakit.)

Aku dulu benci BGS. Kemudian saya menyukainya selama beberapa bulan (ketika dunia terbalik). Sekarang, saya tidak menyukainya lagi.

Pra-2020 Saya telah mengolok-olok BGS karena pilihan makanan kaleng dan bekunya. Pembayar dividen mengalami masa sulit selama lima tahun, tetapi itu berbalik dengan cepat ketika kami semua terjebak di rumah. Pantry dan freezer kembali, dan merek-merek populer B&G tahun 1990 kembali untuk encore pada tahun 2020.

My Pedagang Dividen Swing pelanggan membeli BGS dan hasilnya 7.9%. Kami menahannya selama beberapa bulan dan menjualnya dengan keuntungan cepat 13%, yang disetahunkan menjadi 29%!

Dengan restoran-restoran yang mulai dibuka kembali, kami tidak ingin memaksa portofolio kami lagi untuk memberi makan kacang polong beku. Itu adalah perdagangan yang rapi, tetapi saatnya untuk melanjutkan.

Hasil utama BGS masih terlihat menarik di 7.1% hari ini. Tapi "puncak freezer" ada di belakang kita. Saya dan istri saya harus membuat reservasi untuk mengambil anak-anak untuk makan siang minggu terakhir. Ini bukan saham untuk dimiliki di pasar beruang ini.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada