Dow mencatat penurunan terbesar dalam lebih dari dua minggu setelah laporan tentang rencana Apple untuk memperlambat perekrutan, pengeluaran

Apa yang mendorong pasar

Sebuah laporan Bloomberg tentang rencana Apple untuk memperlambat perekrutan dan pertumbuhan pengeluaran adalah alasan yang paling mungkin bahwa pasar saham bergeser ke mode jual pada Senin sore, menurut Dan Eye, kepala investasi Fort Pitt Capital Group di Harrisburg, Pa. Saham Apple AAPL selesai turun 2.1% setelah laporan.

"Investor benar-benar mempertanyakan perkiraan pendapatan yang optimis untuk sisa tahun ini dan hingga 2023," kata Eye melalui telepon. “Kami perlu memahami seperti apa pendapatan di kuartal mendatang dan itu akan bergantung pada panduan.”

Sebelumnya pada hari Senin, investor telah fokus pada elemen positif dalam hasil kuartalan Goldman Sachs Group Inc. dan Bank of America Corp.

Goldman
GS,
+ 2.51%
saham ditutup naik 2.5% setelah raksasa perbankan investasi itu membukukan laba kuartal kedua yang lebih kuat dari perkiraan, meskipun pendapatan turun dari kuartal tahun lalu. Bank Amerika
kembali,
+ 0.03%
saham berakhir sedikit lebih tinggi setelah bank tersebut gagal memenuhi perkiraan laba Wall Street, tetapi pendapatan sesuai dengan ekspektasi dan pendapatan bunga bersih mengalahkan.

Minggu penuh pertama musim pendapatan kuartal kedua AS sedang berlangsung, dengan [
IBM,
-1.28%
mengantarkan hasil yang lebih baik dari yang diharapkan setelah bel penutupan. ]

Laporan dari bank besar lainnya, seperti JPMorgan Chase
JPM,
-1.03%,
awalnya tidak diterima dengan baik minggu lalu. Tetapi suasana pasar cerah pada hari Jumat dan awal Senin setelah pejabat Federal Reserve berbicara tentang prospek poin 100 basis kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan minggu depan.

Lihat juga: Investor terobsesi dengan ukuran kenaikan suku bunga Fed berikutnya. Inilah yang mereka lewatkan.

Peluang pengetatan yang tajam sekarang sekitar 33%, dibandingkan dengan 80% Rabu lalu, dan pergerakan 75 basis poin menjadi 2.25% hingga 2.50%. Indeks dolar
DXY,
+ 0.16%
mereda dari tertinggi 20-tahun sebagai tanggapan, turun 0.6% menjadi 107.44.

Pedagang telah mengamati untuk melihat apakah momentum kenaikan akan berlanjut setelah penutupan yang kuat minggu lalu.

“Momentum bullish dalam ekuitas sulit dipahami tahun ini, tetapi Kamis mencolok karena pasar saham dan minyak mentah mencapai posisi terendah multi-minggu atau multi-bulan sebelum berbalik untuk ditutup mendekati level tertinggi hari itu, dan kemudian dilanjutkan ke sisi atas pada hari itu. Jumat, ”Chris Larkin, direktur pelaksana perdagangan di E-Trade dari Morgan Stanley, mengatakan dalam komentar email.

“Apakah momentum itu akan berlanjut hingga minggu ini – atau lebih lama – masih harus dilihat. Padahal di masa lalu, ketika SPX telah membuat kemunduran serupa, itu lebih tinggi satu minggu lebih lama daripada tidak, ”katanya.

Baca: Mengapa catatan buruk S&P 500 ini memperingatkan agar tidak mengejar pemantulan pasar beruang

The Fed, bagaimanapun, tidak mungkin mengalah pada laju kenaikan suku bunga yang agresif, terutama dengan latar belakang pasar tenaga kerja yang kuat dan belanja perusahaan dan konsumen yang tangguh, katanya. Jangka panjang, "stagflasi bisa terjadi."

Selain pendapatan, ini kemungkinan akan menjadi minggu yang tenang bagi katalis makroekonomi AS, dengan Fed sekarang dalam periode pemadaman sebelumnya dan investor mungkin mengalihkan perhatian mereka ke tempat lain.

"Kami melihat ECB (Bank Sentral Eropa) menaikkan suku bunga sebesar 0.25% minggu ini di tengah inflasi yang tinggi dan meskipun ada kekhawatiran resesi," Wei Li, kepala strategi investasi global BlackRock Investment Institute, dan lainnya menulis dalam sebuah catatan Senin.

“Baik ECB dan Fed untuk saat ini sedang mengikuti 'politik inflasi', atau tekanan untuk menjinakkan inflasi. Kami pikir ECB akan menghentikan kenaikannya terlebih dahulu," kata mereka. "Mengapa? Krisis energi berarti pertumbuhan Eropa kemungkinan akan segera terhenti. Suku bunga yang lebih tinggi dan gejolak politik juga dapat membuat biaya pinjaman periferal melonjak. Semua ini membuat kami lebih menyukai kredit daripada saham dan netral pada obligasi pemerintah kawasan euro.”

Perusahaan dalam fokus

• Saham komponen Dow Boeing Co.
  BA,
  -0.01%
  selesai sedikit lebih rendah setelah raksasa kedirgantaraan dan pertahanan berkata Delta Air Lines Inc.
  DAL,
  + 3.49%
  akan pesan 100 jet 737-10-nya saat maskapai penerbangan memodernisasi armada lorong tunggalnya. Saham Delta ditutup naik 3.5%.

• Elon Musk mengajukan mosi Jumat menentang Twitter Inc
  TWTR,
  + 1.78%
  permintaan untuk mempercepat persidangan atas niatnya untuk menghentikan pengambilalihan $44 miliar. Saham Twitter ditutup naik 1.8%.

Bagaimana nasib aset lainnya

• AS harga minyak menetap kembali di atas $100 per barel pada hari Senin untuk pertama kalinya dalam seminggu, mendapat manfaat dari tanda-tanda bahwa Presiden AS Joe Biden belum mengamankan peningkatan segera dalam pasokan Arab Saudi. Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Agustus naik $5.01, atau 5.1%, menjadi menetap di $102.60 per barel di New York Mercantile Exchange. 

• Hasil Treasury 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  2.980%
  naik 3 basis poin menjadi 2.959%, ​​level tertinggi dalam seminggu, berdasarkan level pukul 3 sore dari Dow Jones Market Data. Hasil dan harga utang bergerak berlawanan satu sama lain.

• Indeks Dolar ICE
  DXY,
  + 0.16%
  turun 0.6%, membantu menginspirasi kenaikan emas. Emas Agustus naik $6.60, atau 0.4%, menjadi menetap di $1,710.20.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 3.01%
  naik 2.9% menjadi 21,551.

• Di Eropa, Stoxx 600 XX: SXXP dan FTSE 100
  UKX,
  + 0.90%
  masing-masing selesai naik 0.9%.

• Pasar Asia mendapat dorongan tambahan dari tanda-tanda otoritas China akan berupaya mendukung sektor konstruksi dan melonggarkan kebijakan moneter. Hang Seng Hong Kong
  HSI,
  -0.61%
  selesai 2.7% lebih tinggi dan Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 1.55%
  ditutup naik 1.6%. Jepang ditutup untuk liburan.

-— Jamie Chisholm berkontribusi pada artikel ini.