Dow ditutup turun 1000 poin, Nasdaq turun 3.9% setelah Powell memperingatkan rasa sakit untuk rumah tangga dalam pertempuran inflasi

Bagaimana perdagangan saham?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -3.03%
  anjlok 1008.38 poin, atau 3%, menjadi ditutup pada 32,283.40, persentase penurunan terbesar sejak 18 Mei.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  turun 141.46 poin, atau 3.4%, menjadi berakhir pada 4,057.66, dalam persentase penurunan terbesar sejak 13 Juni.

• Komposit Nasdaq
  COMP
  -3.94%
  jatuh 497.56 poin, atau 3.9%, menjadi berakhir pada 12,141.71, persentase penurunan terbesar sejak 16 Juni.

Untuk minggu ini, Dow merosot 4.2%, sedangkan S&P 500 turun 4% dan Nasdaq kehilangan 4.4%. Ketiga benchmark membukukan kerugian minggu kedua berturut-turut, menurut Dow Jones Market Data.

Apa yang mendorong pasar?

Saham AS jatuh pada hari Jumat, dengan kerugian yang dipimpin oleh Nasdaq Composite yang sarat teknologi, setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell menegaskan kembali tekadnya untuk mengendalikan inflasi yang melonjak melalui suku bunga yang lebih tinggi.

Dalam komentar yang lebih hawkish dari yang diantisipasi banyak investor, Powell mencoba menghilangkan harapan untuk sikap kebijakan moneter yang kurang agresif dengan bersikeras bahwa bank sentral akan bertahan dalam perjuangan inflasi, bahkan jika itu berarti menyebabkan beberapa penderitaan ekonomi jangka pendek bagi keluarga Amerika.

“Mengurangi inflasi kemungkinan akan membutuhkan periode pertumbuhan di bawah tren yang berkelanjutan,” Kata Powell. “Sementara suku bunga yang lebih tinggi, pertumbuhan yang lebih lambat, dan kondisi pasar tenaga kerja yang lebih lemah akan menurunkan inflasi, hal itu juga akan membawa rasa sakit bagi rumah tangga dan bisnis.”

Saat saham AS turun pada hari Jumat, teknologi informasi S&P 500
IUIT,
,
komunikasi-layanan
SP500.50,
-3.86%
dan sektor konsumer-discretionary
SP500.25,
-3.88%
yang paling terpukul, menurut data FactSet. Teknologi jatuh 4.3% sementara dua area lainnya masing-masing tenggelam 3.9%, karena saham pertumbuhan lebih menderita dari nilai.

“Rasanya seperti investor benar-benar berada di pantai sepanjang musim panas dan melupakan masalah yang ada secara ekonomi,” kata Ryan Belanger, pendiri dan kepala pelaksana di Claro Advisors, dalam sebuah wawancara telepon Jumat. “Pagi ini, pernyataan Ketua Powell semacam memfokuskan kembali lensa di sini.”

Jake Jolly, ahli strategi investasi senior di BNY Mellon Investment Management, mengatakan pernyataan Powell memperkuat sikapnya yang tetap teguh.

"Pasar cukup jelas diatur untuk jenis pidato 'menempel pada naskah' dan kesan awalnya adalah apa yang disampaikan Ketua Powell - dan dia melakukannya dalam waktu kurang dari 10 menit," kata Jolly. "Kuncinya adalah dia menutup pintu pada gagasan bahwa akan ada poros jangka pendek pada kebijakan Fed."

Baca: Bagaimana kinerja saham saat para bankir sentral berkumpul setiap tahun di Jackson Hole

Saat aksi jual dipercepat, "pengukur ketakutan" Wall Street, Indeks Volatilitas CBOE
VIX,
+ 17.36%,
naik ke atas 25, menurut data FactSet. Itu dibandingkan dengan rata-rata pergerakan 200 hari sekitar 24.7, data FactSet menunjukkan.

Di pasar obligasi, imbal hasil pada catatan Treasury 10-tahun dan dua-tahun naik sedikit pada hari Jumat, dengan selisih di antara keduanya dalam wilayah terbalik.

Menjelang pernyataan Powell, sejumlah data ekonomi baru dirilis, termasuk pembacaan pada pengukur inflasi pilihan Fed, indeks konsumsi-pengeluaran pribadi. Headline PCE turun 0.1% untuk Juli dan menjadi 6.3% dari 6.8% per tahun. PCE inti, yang mengecualikan harga makanan dan energi dan diawasi ketat oleh pembuat kebijakan Fed, naik 0.1% dalam basis satu bulan tetapi melambat dengan jumlah yang sedikit lebih besar dari perkiraan ke tingkat 4.6% tahun-ke-tahun, dari 4.8%.

Baca: Inflasi turun pada bulan Juli untuk pertama kalinya dalam 20 bulan, indikator utama menunjukkan

Pendapatan pribadi naik 0.2% di bulan Juli, sementara belanja konsumen naik 0.1%, di bawah perkiraan. Defisit perdagangan barang AS tenggelam 9.7% di bulan Juli, sementara persediaan meningkat.

Saat Powell berbicara, investor juga menerima pembaruan dari survei sentimen konsumen Universitas Michigan, yang menunjukkan bahwa pandangan konsumen terhadap ekonomi membaik pada Agustus, sementara ekspektasi inflasi jangka menengah dan panjang terus moderat.

"Saya akan mencatat fakta bahwa harga satu galon bensin telah turun menjadi di bawah $ 4 per galon," Wayne Wicker, kepala investasi di MissionSquare Retirement, mengatakan sentimen membaik dalam sebuah wawancara telepon Jumat. “Psikologi konsumen dapat dipengaruhi secara signifikan oleh berapa banyak biaya yang mereka keluarkan untuk mengisi mobil mereka.”

Perusahaan mana yang menjadi fokus?

• Elektronik Seni Inc.
  DAN,
  + 3.57%
  saham naik 3.6%, bahkan setelah laporan membantah rumor sebelumnya tentang potensi kesepakatan dengan Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Saham Dell Teknologi Inc.
  DELL,
  -13.51%
  anjlok 13.5% setelah eksekutif mengatakan akhir dari ledakan penjualan PC yang didorong oleh pandemi muncul pada kuartal kedua. Pendapatan turun jauh dari ekspektasi analis.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  turun 1.9%, menghapus kenaikan sebelumnya yang mengikuti laporan penghasilan yang sedikit mengalahkan ekspektasi Wall Street.

• Meta Platform Inc.
  META,
  -4.15%
  turun sedikit lebih dari 4% karena nama mega-cap 'FAANG' menurun menyusul pernyataan hawkish Powell. Amazon tenggelam 4.8%, sementara Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  turun 3.8% dan Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  meluncur 4.6%.

Bagaimana kinerja aset lain?

• Hasil dari catatan Treasury 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  naik tipis 1.1 basis poin pada hari Jumat menjadi 3.034%, sedangkan imbal hasil Treasury dua tahun
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  naik 1.9 basis poin menjadi 3.391%.

• Indeks Dolar ICE
  DXY,
  + 0.34%
  naik 0.3%.

• Harga minyak mentah
  sel.1,
  + 0.49%
  berakhir lebih tinggi, dengan minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Oktober
  CLV22,
  + 0.49%
  naik 0.6% menjadi menetap di $93.06 per barel. Untuk minggu ini, harga minyak bulan depan naik 2.9%, menurut Dow Jones Market Data.

• Emas berjangka GC00 berakhir lebih rendah, dengan emas untuk pengiriman Desember
  GCZ22,
  -1.16%
  jatuh 1.2% menjadi menetap di $1,749.80 per ounce. untuk minggu ini, kontrak paling aktif turun 0.7%, menurut Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD turun 4.2% menjadi $20,740.

• Di ekuitas Eropa, Indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  ditutup 1.7% lebih rendah Jumat untuk penurunan mingguan 2.6%, sedangkan Indeks FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  turun 0.7% Jumat, membawa penurunan mingguan menjadi 1.6%.

• Di Asia, Indeks NIKKEI 225 Jepang
  NIK,
  + 0.57%
  berakhir 0.6% lebih tinggi pada hari Jumat, memangkas kerugiannya untuk minggu ini menjadi 1%. Indeks Komposit Shanghai China
  SHCOMP,
  -0.31%
  ditutup 0.3% lebih rendah Jumat untuk penurunan mingguan 0.7%. Indeks Hang Seng Hong Kong
  HSI,
  + 1.01%
  naik 1% pada hari Jumat untuk kenaikan mingguan sebesar 2%.

Dengarkan dari Carl Icahn di Best Ide Baru di Money Festival pada 21 September dan 22 September di New York. Pedagang legendaris akan mengungkapkan pandangannya tentang perjalanan pasar liar tahun ini.

-–Barbara Kollmeyer berkontribusi pada laporan ini.