Indeks saham AS mengakhiri sesi berombak lainnya di zona merah pada hari Kamis karena investor mencerna sejumlah data pasar tenaga kerja baru dan komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve, sambil menantikan laporan non-farm payrolls bulanan hari Jumat.
S&P 500 berada di jalur untuk menyelesaikan hari Jumat dengan penurunan mingguan lainnya, yang akan menjadi penurunan kelima berturut-turut, rekor terpanjang sejak musim semi lalu.
Apa yang mendorong pasar
Data pasar tenaga kerja yang diterbitkan Kamis menunjukkan bahwa ketenagakerjaan masih sehat meskipun Fed menaikkan suku bunga paling agresif dalam sekitar empat dekade dan meskipun berita PHK massal di Amazon.com Inc. AMZN, Tenaga penjualan Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. dan perusahaan teknologi lainnya.
ADP data penggajian pribadi menunjukkan 235,000 pekerjaan diciptakan pada bulan Desember, mengalahkan ekspektasi untuk 153,000 pekerjaan baru, menurut ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal. Data juga menunjukkan kenaikan besar dalam gaji pekerja.
Awal klaim tunjangan pengangguran juga menurun minggu lalu ke 204,000, level terendah sejak September. Data lowongan pekerjaan yang dirilis Rabu menunjukkan lebih dari 10 juta lowongan pekerjaan di AS, tanda lain bahwa pasar tenaga kerja tetap tidak terganggu meskipun Fed menaikkan suku bunga dan PHK oleh perusahaan keuangan dan teknologi.
Reaksi dalam saham dan imbal hasil obligasi adalah contoh terbaru dari dinamika "berita baik adalah berita buruk" yang terjadi di pasar.
“Selama kita masih dalam siklus kenaikan suku bunga, data ekonomi yang baik akan menjadi berita buruk bagi pasar,” Art Hogan, kepala strategi pasar di B.Riley Wealth, dalam wawancara telepon dengan MarketWatch.
Pada Jumat pagi, investor akan menerima laporan penggajian non-pertanian bulanan untuk bulan Desember dari Departemen Tenaga Kerja AS.
Lihat: Pertumbuhan pekerjaan AS terlihat melambat menjadi 200,000 pada bulan Desember, tapi itu masih terlalu banyak untuk The Fed
"Sementara kita akan mendapatkan gambaran keseluruhan yang lebih baik dari pasar pekerjaan besok, gaji swasta mengalahkan ekspektasi dan klaim pengangguran yang masuk di bawah ini adalah indikasi bahwa pasar tenaga kerja tetap tangguh," kata Mike Loewengart, kepala konstruksi model portofolio di Morgan Stanley Global Investment Office. .
Bill Adams, kepala ekonom Comerica Bank mengharapkan laporan pekerjaan Desember, menunjukkan tingkat pengangguran tidak berubah pada bulan tersebut di 3.7% dan 203,000 nonfarm payroll pekerjaan ditambahkan dari November.
“Tingkat pengangguran telah ditekan dalam beberapa bulan terakhir oleh 'triplemik' infeksi flu, Covid dan RSV, yang membuat pencari kerja potensial keluar dari angkatan kerja dan menahan pengangguran terukur,” katanya dalam komentar email pada hari Kamis . “Pemerintah tidak menghitung sebagai pengangguran yang tidak bekerja tetapi tidak mencari pekerjaan karena mereka sakit, merawat anak yang sakit, atau menjaga anak yang prasekolahnya kekurangan staf.”
Namun, Adams memperkirakan tingkat pengangguran akan naik menjadi sekitar 4.5% pada pertengahan 2023, baik karena meredanya penyakit musiman maupun pelunakan ekonomi secara luas.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa pasar tenaga kerja harus melemah untuk mencegah kenaikan upah yang kuat bagi pekerja yang memicu inflasi.
Komentar hawkish dari pejabat senior Fed juga berdampak pada saham pada hari Kamis.
Presiden Bank Federal Reserve Kansas City Esther George berbicara di CNBC Kamis untuk mengatakan dia telah menaikkan perkiraannya untuk tingkat dana fed-fund di atas 5% dan mengharapkannya untuk tetap di sana selama beberapa waktu karena bank sentral melanjutkan perjuangannya melawan inflasi. Sementara itu, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic juga mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral masih memiliki "banyak pekerjaan yang harus dilakukan" untuk menjinakkan inflasi.
Komentarnya menggemakan nada hawkish dari Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari, yang membagikan pandangannya dalam posting blog pada hari Rabu, serta risalah dari pertemuan Fed bulan Desember yang menunjukkan bank sentral umumnya tidak senang dengan respons pasar terhadap kenaikan suku bunga.
James Bullard, presiden Federal Reserve St. Louis, mengatakan pada Kamis sore bahwa inflasi yang tinggi kemungkinan akan surut pada tahun 2023. Ia juga mengakui, meski suku bunga acuan belum berada di zona yang dianggap cukup restriktif, namun semakin dekat.
Lihat: Fed ke pasar saham: Demonstrasi besar hanya akan memperpanjang pertarungan inflasi yang menyakitkan
Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi dan dolar yang kuat juga membebani saham. Hasil pada catatan 10 tahun
TMUBMUSD10Y,
3.706%
naik 1.1 basis poin menjadi 3.720% dari 3.709% pada hari Rabu, membalikkan beberapa penurunannya dari beberapa sesi terakhir. Indeks Dolar AS ICE
DXY,
+ 0.85%,
pengukur kekuatan dolar terhadap sekeranjang mata uang utama, naik 0.9% pada 105.15.
Perusahaan dalam fokus
- Aliansi Sepatu Walgreens
wba,
-6.13%
stok selesai 6.1% lebih rendah bahkan setelah rantai toko obat melaporkan pendapatan kuartal pertama fiskal yang mengalahkan estimasi analis dan meningkatkan prospek pendapatan setahun penuh sebagian karena akuisisi Summit Health di segmen perawatan kesehatan AS. - Amazon
AMZN,
-2.37%
turun 2.4% setelahnya
tidak terdefinisi
mengumumkan akan memangkas 18,000 pekerjaan atau sekitar 1% dari tenaga kerjanya, menjadi perusahaan teknologi terbaru yang melakukan pengurangan setelah berkembang pesat selama pandemi. - Silvergate Capitalgate
YA,
-42.73%
merosot 42.7% setelah dikatakan simpanan aset digital turun $8.1 miliar dari 30 September hingga akhir tahun menjadi hanya $3.8 miliar setelah runtuhnya pertukaran crypto FTX yang memicu lari memaksa bank untuk menjual aset dengan kerugian besar untuk menutupi sekitar $8.1 miliar penarikan. Bank tersebut mengatakan terpaksa menjual utang $5.2 miliar untuk menutup penarikan dan mencatat kerugian $718 juta pada kuartal keempat atas penjualan itu. - Saham pemberi pinjaman lain yang memiliki ikatan dengan industri crypto juga menurun, termasuk Grup Keuangan SVB
SIVB,
-3.11%
dan Bank tanda tangan
SBNY,
-6.02%,
yang masing-masing turun 3.1% dan 6%. - Jahitan Memperbaiki Inc.
SIX,
+ 9.38%
saham naik 9.4% sebagai perusahaan mengumumkan rencana untuk mengurangi jumlah karyawan yang digaji sebesar 20%.
— Jamie Chisholm berkontribusi pada artikel ini
Dow berakhir turun hampir 350 poin setelah data pekerjaan, komentar Fed yang hawkish memukul saham
Indeks saham AS mengakhiri sesi berombak lainnya di zona merah pada hari Kamis karena investor mencerna sejumlah data pasar tenaga kerja baru dan komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve, sambil menantikan laporan non-farm payrolls bulanan hari Jumat.
Bagaimana saham diperdagangkan
SPX,
turun 44.87 poin, atau 1.2%, menjadi berakhir pada 3,808.10.
DJIA,
kehilangan 339.69 poin, atau 1%, menjadi berakhir pada 32,930.08.
COMP
turun 153.52 poin, atau 1.5%, berakhir pada 10,305.24.
Di hari Rabu, Dow Jones Industrial Average naik 133 poin, atau 0.4%, menjadi 33,270, S&P 500 meningkat 29 poin, atau 0.75%, menjadi 3,853, dan Nasdaq Composite naik 72 poin, atau 0.69%, menjadi 10,459. Keuntungan hari Rabu mengokohkan sedikit reli Santa Claus untuk saham, seperti yang dilaporkan MarketWatch.
S&P 500 berada di jalur untuk menyelesaikan hari Jumat dengan penurunan mingguan lainnya, yang akan menjadi penurunan kelima berturut-turut, rekor terpanjang sejak musim semi lalu.
Apa yang mendorong pasar
Data pasar tenaga kerja yang diterbitkan Kamis menunjukkan bahwa ketenagakerjaan masih sehat meskipun Fed menaikkan suku bunga paling agresif dalam sekitar empat dekade dan meskipun berita PHK massal di Amazon.com Inc. AMZN, Tenaga penjualan Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. dan perusahaan teknologi lainnya.
ADP data penggajian pribadi menunjukkan 235,000 pekerjaan diciptakan pada bulan Desember, mengalahkan ekspektasi untuk 153,000 pekerjaan baru, menurut ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal. Data juga menunjukkan kenaikan besar dalam gaji pekerja.
Awal klaim tunjangan pengangguran juga menurun minggu lalu ke 204,000, level terendah sejak September. Data lowongan pekerjaan yang dirilis Rabu menunjukkan lebih dari 10 juta lowongan pekerjaan di AS, tanda lain bahwa pasar tenaga kerja tetap tidak terganggu meskipun Fed menaikkan suku bunga dan PHK oleh perusahaan keuangan dan teknologi.
Reaksi dalam saham dan imbal hasil obligasi adalah contoh terbaru dari dinamika "berita baik adalah berita buruk" yang terjadi di pasar.
“Selama kita masih dalam siklus kenaikan suku bunga, data ekonomi yang baik akan menjadi berita buruk bagi pasar,” Art Hogan, kepala strategi pasar di B.Riley Wealth, dalam wawancara telepon dengan MarketWatch.
Pada Jumat pagi, investor akan menerima laporan penggajian non-pertanian bulanan untuk bulan Desember dari Departemen Tenaga Kerja AS.
Lihat: Pertumbuhan pekerjaan AS terlihat melambat menjadi 200,000 pada bulan Desember, tapi itu masih terlalu banyak untuk The Fed
"Sementara kita akan mendapatkan gambaran keseluruhan yang lebih baik dari pasar pekerjaan besok, gaji swasta mengalahkan ekspektasi dan klaim pengangguran yang masuk di bawah ini adalah indikasi bahwa pasar tenaga kerja tetap tangguh," kata Mike Loewengart, kepala konstruksi model portofolio di Morgan Stanley Global Investment Office. .
Bill Adams, kepala ekonom Comerica Bank mengharapkan laporan pekerjaan Desember, menunjukkan tingkat pengangguran tidak berubah pada bulan tersebut di 3.7% dan 203,000 nonfarm payroll pekerjaan ditambahkan dari November.
“Tingkat pengangguran telah ditekan dalam beberapa bulan terakhir oleh 'triplemik' infeksi flu, Covid dan RSV, yang membuat pencari kerja potensial keluar dari angkatan kerja dan menahan pengangguran terukur,” katanya dalam komentar email pada hari Kamis . “Pemerintah tidak menghitung sebagai pengangguran yang tidak bekerja tetapi tidak mencari pekerjaan karena mereka sakit, merawat anak yang sakit, atau menjaga anak yang prasekolahnya kekurangan staf.”
Namun, Adams memperkirakan tingkat pengangguran akan naik menjadi sekitar 4.5% pada pertengahan 2023, baik karena meredanya penyakit musiman maupun pelunakan ekonomi secara luas.
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa pasar tenaga kerja harus melemah untuk mencegah kenaikan upah yang kuat bagi pekerja yang memicu inflasi.
Komentar hawkish dari pejabat senior Fed juga berdampak pada saham pada hari Kamis.
Presiden Bank Federal Reserve Kansas City Esther George berbicara di CNBC Kamis untuk mengatakan dia telah menaikkan perkiraannya untuk tingkat dana fed-fund di atas 5% dan mengharapkannya untuk tetap di sana selama beberapa waktu karena bank sentral melanjutkan perjuangannya melawan inflasi. Sementara itu, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic juga mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral masih memiliki "banyak pekerjaan yang harus dilakukan" untuk menjinakkan inflasi.
Komentarnya menggemakan nada hawkish dari Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari, yang membagikan pandangannya dalam posting blog pada hari Rabu, serta risalah dari pertemuan Fed bulan Desember yang menunjukkan bank sentral umumnya tidak senang dengan respons pasar terhadap kenaikan suku bunga.
James Bullard, presiden Federal Reserve St. Louis, mengatakan pada Kamis sore bahwa inflasi yang tinggi kemungkinan akan surut pada tahun 2023. Ia juga mengakui, meski suku bunga acuan belum berada di zona yang dianggap cukup restriktif, namun semakin dekat.
Lihat: Fed ke pasar saham: Demonstrasi besar hanya akan memperpanjang pertarungan inflasi yang menyakitkan
Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi dan dolar yang kuat juga membebani saham. Hasil pada catatan 10 tahun
3.706%
+ 0.85% ,
TMUBMUSD10Y,
naik 1.1 basis poin menjadi 3.720% dari 3.709% pada hari Rabu, membalikkan beberapa penurunannya dari beberapa sesi terakhir. Indeks Dolar AS ICE
DXY,
pengukur kekuatan dolar terhadap sekeranjang mata uang utama, naik 0.9% pada 105.15.
Perusahaan dalam fokus
wba,
stok selesai 6.1% lebih rendah bahkan setelah rantai toko obat melaporkan pendapatan kuartal pertama fiskal yang mengalahkan estimasi analis dan meningkatkan prospek pendapatan setahun penuh sebagian karena akuisisi Summit Health di segmen perawatan kesehatan AS.
AMZN,
turun 2.4% setelahnya
tidak terdefinisi
mengumumkan akan memangkas 18,000 pekerjaan atau sekitar 1% dari tenaga kerjanya, menjadi perusahaan teknologi terbaru yang melakukan pengurangan setelah berkembang pesat selama pandemi.
YA,
merosot 42.7% setelah dikatakan simpanan aset digital turun $8.1 miliar dari 30 September hingga akhir tahun menjadi hanya $3.8 miliar setelah runtuhnya pertukaran crypto FTX yang memicu lari memaksa bank untuk menjual aset dengan kerugian besar untuk menutupi sekitar $8.1 miliar penarikan. Bank tersebut mengatakan terpaksa menjual utang $5.2 miliar untuk menutup penarikan dan mencatat kerugian $718 juta pada kuartal keempat atas penjualan itu.
SIVB,
dan Bank tanda tangan
SBNY,
yang masing-masing turun 3.1% dan 6%.
SIX,
saham naik 9.4% sebagai perusahaan mengumumkan rencana untuk mengurangi jumlah karyawan yang digaji sebesar 20%.
— Jamie Chisholm berkontribusi pada artikel ini
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-hawkish-fed-minutes-weigh-11672912143?siteid=yhoof2&yptr=yahoo