Dow Jones Turun 530 Poin Karena Bank Memimpin Aksi Jual Fed; Apple, Kelemahan Pasar Topeng 5 Titans

Dow Jones berjangka sedikit berubah setelah berjam-jam, bersama dengan berjangka S&P 500 dan berjangka Nasdaq. Upaya reli pasar saham mengalami pembalikan sisi bawah yang buruk pada hari Rabu setelah pertemuan Fed.

X

Federal Reserve menaikkan suku bunga seperempat poin dan mengisyaratkan hanya satu kenaikan lagi tahun ini. Segera setelah itu, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan dia tetap berkomitmen untuk memerangi inflasi. Tetapi dia juga mengatakan bahwa kondisi yang lebih ketat dari kesengsaraan bank mengurangi tekanan kebijakan moneter.

Sementara itu, Menteri Keuangan Janet Yellen, bersaksi di depan panel Senat, membantah laporan bahwa regulator sedang mempertimbangkan untuk memperluas asuransi FDIC ke semua simpanan. Pada hari Selasa, Yellen, pendahulu Powell sebagai kepala Fed, mengisyaratkan regulator siap untuk menutupi simpanan secara lebih luas di bank-bank kecil, jika diperlukan.

Saham bank berjuang, terutama Bancorp Republik Pertama (FRC) dan Bancorp PacWest (PACW).

Secara lebih luas, upaya reli pasar sangat bergantung pada enam megacaps: saham Apple, Microsoft (MSFT), orang tua Google Alfabet (GOGL), Tesla (TSLA), Platform Meta (META) dan Nvidia (NVDA). Mereka bertenaga lebih tinggi dalam beberapa minggu terakhir, menutupi keseluruhan yang lemah. Apple (AAPL), saham Google dan Meta semuanya dapat ditindaklanjuti sekarang, meskipun terjadi pembalikan pada hari Rabu. Microsoft tepat di bawah titik pembelian sementara saham Tesla sedang disiapkan. Nvidia diperpanjang secara signifikan.

Stok Nvidia dan Meta ada di IBD Leaderboard. Saham AAPL dan Meta ada di SwingTrader. Microsoft dan Google berada di Pemimpin Jangka Panjang IBD.

Tetapi bahkan dengan enam megacaps ini, ini belum menjadi tren naik yang terkonfirmasi. Investor harus berhati-hati.

Kenaikan Suku Bunga Fed

The Fed menaikkan suku bunga seperempat poin ke kisaran 4.75% -5%, seperti yang diharapkan. Proyeksi triwulanan baru menunjukkan pembuat kebijakan mengharapkan suku bunga utama Fed untuk mengakhiri 2023 di 5.1%, menyiratkan satu kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Tetapi bahkan kenaikan itu tidak jelas. Pernyataan kebijakan Fed mengatakan "beberapa pengetatan kebijakan tambahan mungkin tepat," sedikit kurang hawkish dari bahasa pernyataan sebelumnya tentang "kenaikan suku bunga yang sedang berlangsung." Kepala Fed Powell mengatakan orang harus memperhatikan "mungkin" dan "beberapa".

Prospek suku bunga Fed akan sangat bergantung pada sistem perbankan. Kepala Fed Powell mengatakan simpanan bank "aman" karena Fed, FDIC dan Departemen Keuangan. Namun dia mengatakan terlalu dini untuk mengatakan bagaimana kebijakan moneter harus menanggapi tekanan perbankan.

Pernyataan itu juga mencatat bahwa kesengsaraan perbankan "kemungkinan akan menghasilkan kondisi kredit yang lebih ketat." Powell mengatakan itu berarti kebijakan moneter tidak banyak dilakukan.

Investor masih melihat penurunan suku bunga selama musim panas, bahkan dengan sinyal Powell yang tidak mungkin terjadi.

Penghasilan Rumah KB

KB Home (KBH) dilaporkan setelah penutupan. Saham KBH naik moderat dalam perdagangan yang diperpanjang setelah pendapatan KB Home memuncaki pandangan dan manajemen memberikan panduan bullish. Saham naik tipis 0.4% menjadi 36.80 pada hari Rabu, sehari setelah merebut kembali garis 50 hari. Saham KB Home memiliki titik beli 41.02 di basis baru setelah lari 62% dari akhir September hingga 2 Februari.

Restoran Darden (DRI), Komersial Logam (CMC), General Mills (SIG), Accenture (ACN) dan Sistem Penelitian FactSet (FDS) melaporkan Kamis pagi.

SEC Memperingatkan Coinbase Tentang Biaya Potensial

SEC pada Selasa malam mengeluarkan pemberitahuan Wells ke CoinbaseCOIN, peringatan resmi kepada pertukaran cryptocurrency bahwa regulator dapat mengambil "tindakan penegakan hukum" untuk potensi pelanggaran undang-undang sekuritas. Coinbase mengatakan akan beroperasi secara normal untuk saat ini.

Saham COIN turun 8% dalam perdagangan yang diperpanjang. Pada sesi hari Rabu, saham Coinbase turun 8.2% karena penjualan Bitcoin dan mata uang kripto lainnya menyusul kenaikan suku bunga Fed.

Dow Jones Futures Hari Ini

Dow Jones futures naik 0.2% vs. nilai wajar. S&P 500 berjangka naik 0.1%. Futures Nasdaq 100 datar.

Ingat bahwa tindakan semalam di Dow berjangka dan di tempat lain tidak selalu diterjemahkan ke dalam perdagangan aktual di sesi pasar saham reguler berikutnya.

Bergabunglah dengan pakar IBD saat mereka menganalisis saham yang dapat ditindaklanjuti dalam reli pasar saham di IBD Live

Reli Pasar Saham

Upaya reli pasar saham sepi sampai kenaikan suku bunga Fed dan komentar kepala Fed Powell, kemudian berubah menjadi whipsaw dalam dua jam terakhir perdagangan, ditutup pada posisi terendah sesi. Saham bank mengalami penurunan signifikan pada hari Rabu, jatuh karena komentar Powell.

Dow Jones Industrial Average turun 1.6% dalam perdagangan pasar saham Rabu. S&P 500 kehilangan 1.6%, dengan saham FRC berkinerja terburuk hari ini. Komposit Nasdaq menyerah 1.65%. Russell 2000 berkapitalisasi kecil, sangat berbobot di bidang keuangan, terjual 2.9%

Harga minyak mentah AS naik 1.8% menjadi $70.90 per barel, naik 6.2% sejauh minggu ini. Tembaga berjangka, yang ditutup sebelum keputusan rapat Fed, naik 1.2%, kenaikan kelima berturut-turut.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 11 basis poin menjadi 3.5%. Imbal hasil Treasury 2 tahun jatuh 20 basis poin menjadi 3.98%. Hasil memperpanjang kerugian di jam terakhir perdagangan pasar saham.

Dolar AS turun tajam ke level terendah sejak awal Februari, memperpanjang penurunan beruntun.

ETFs

Di antara pertumbuhan ETF, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) turun 1.3%, sedangkan ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) turun 1%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) merosot 2%, dengan saham MSFT sebagai komponen inti IGV. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) turun 0.6%. Saham Nvidia adalah holding SMH utama.

Mencerminkan stok cerita yang lebih spekulatif, ARK Innovation ETF (ARKK) tergelincir 4.8% dan ARK Genomics ETF (ARKG) kehilangan 4.3%. Saham Tesla adalah saham besar di seluruh ETF Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) mundur 2.2% dan Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) merosot 2.1%. US Global Jets ETF (JETS) turun 2.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) menyerah 1.7%. The Energy Select SPDR ETF (XLE) turun 2.1% The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.5%.

Saham Bank

Financial Select SPDR ETF (XLF) tenggelam 2.3%. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) anjlok 5.7% setelah melonjak 5.8% pada hari Selasa.

Saham FRC dan saham PACW, di antara banyak kepemilikan KRE, masing-masing anjlok 15.5% dan 17%. Republik Pertama bisa mendapatkan dukungan pemerintah untuk membantu memudahkan investasi atau pengambilalihan, Bloomberg melaporkan Selasa. Saham PACW mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka menyerah pada peningkatan modal dan memperoleh likuiditas $1.4 miliar dari Atlas SP, yang dimiliki oleh Apollo Manajemen Global (APO). Meskipun simpanan bank mungkin "aman", seperti yang dikatakan Powell, pemegang saham bank masih bisa mengalami kerugian besar atau musnah.

Lima Saham China Terbaik Untuk Ditonton Sekarang

Analisis Reli Pasar

Upaya reli pasar saham awalnya merespons dengan baik kenaikan suku bunga Fed dan komentar kepala Powell, tetapi dijual dengan keras hingga penutupan.

S&P 500 sempat naik di atas garis 50 hari, tetapi berbalik lebih rendah hingga tepat di atas garis 200 hari. Komposit Nasdaq menyentuh 12,000 sebelum mundur.

Dow Jones berbalik arah di bawah garis 200 hari. Russell 2000 turun tajam, jauh di bawah rata-rata pergerakan utama.

Pecundang memimpin pemenang dengan hampir 3 banding 1 di NYSE dan Nasdaq. Luasnya telah menjadi perhatian selama upaya reli pasar.

Saham Nvidia naik sedikit pada hari Rabu sementara saham Apple, Google, Meta dan Microsoft turun tipis dan Tesla turun tipis. Namun selama beberapa minggu terakhir, enam megacaps tersebut telah memicu S&P 500 dan Nasdaq. Tetapi Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), yang baru mendekati garis 200 hari minggu ini, anjlok 2.25% pada Rabu ke penutupan terburuk dalam empat bulan. Sementara itu, kapitalisasi besar Nasdaq 100 berbalik lebih rendah, tetapi setelah mencapai level terbaiknya dalam hampir tujuh bulan. Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) turun 2.1%, kembali di bawah 50 hari.

Pasar sering memiliki reaksi hari kedua terhadap rapat Fed yang membalikkan langkah awal. Tetapi aksi jual yang dipimpin Fed dapat berlanjut. Ini masih hanya upaya reli pasar. Cari hari tindak lanjut untuk mengonfirmasi tren naik baru.

Atur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Apa yang harus dilakukan sekarang

Upaya reli pasar saham kadang-kadang menunjukkan beberapa petunjuk yang menjanjikan, tetapi tetap terpecah, bergejolak, dan didorong oleh berita. Sampai krisis bank benar-benar menjadi latar belakang dan pasar menunjukkan kemajuan yang luas, investor harus berhati-hati.

Investor dapat memiliki eksposur sederhana, dengan asumsi posisi mereka berfungsi. Tapi jangan biarkan kerugian meningkat.

Tidak ada salahnya menunggu tren naik pasar yang terkonfirmasi untuk mulai keluar dari sela-sela.

Jangan mencoba memaksakan masalah. Bersiaplah untuk reli pasar berkelanjutan berikutnya dengan membangun daftar pantauan Anda.

Baca Gambaran Besarnya setiap hari untuk tetap sinkron dengan arah pasar dan saham dan sektor terkemuka.

Ikuti Ed Carson di Twitter di @Ibd_cirebon untuk pembaruan pasar saham dan banyak lagi.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Mengapa Alat IBD Ini Menyederhanakan Pencarian Saham Teratas

Tangkap Saham Kemenangan Besar Berikutnya Dengan MarketSmith

Saham Pertumbuhan Terbaik Untuk Dibeli dan Ditonton

IBD Digital: Buka Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Rata-Rata 200 Hari: Garis Dukungan Terakhir?