Dow melonjak 650 poin karena saham ditutup naik tajam setelah laporan penjualan ritel yang lebih kuat dari perkiraan, lonjakan saham bank Wall Street

Bagaimana perdagangan saham?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  melonjak 658.09 poin, atau 2.1%, menjadi ditutup pada 31,288.26, menghentikan penurunan beruntun lima hari.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  naik 72.78 poin, atau 1.9%, menjadi berakhir di 3,863.16, juga menghentikan kerugian lima hari berturut-turut.

• Komposit Nasdaq
  COMP
  + 1.79%
  naik 201.24 poin, atau 1.8%, menjadi berakhir pada 11,452.42, membukukan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut.

Untuk minggu ini, Dow membukukan kerugian mingguan kecil 0.2%, sementara S&P 500 tergelincir 0.9% dan Nasdaq turun 1.6%, menurut data FactSet.

Apa yang mendorong pasar?

Saham naik tajam pada hari Jumat karena investor mencerna data yang menunjukkan Penjualan ritel AS naik 1% di bulan Juni, jumlah yang sedikit lebih kuat dari yang diperkirakan para ekonom.

Meskipun beberapa dari kenaikan itu terkait dengan harga bensin dan makanan yang lebih tinggi, pasar tampaknya didorong bahwa konsumen yang sangat penting belum menyerah pada inflasi terkuat dalam empat dekade.

“Pengeluaran tertahan,” kata Yung-Yu Ma, kepala strategi investasi di BMO Wealth Management, dalam sebuah wawancara telepon Jumat. “Meskipun anggaran mungkin tegang, mereka tidak runtuh.”

Mohannad Aama, manajer portofolio di Beam Capital Management, memperingatkan bahwa pendapatan bank baru-baru ini memberi tahu kita bahwa belanja konsumen yang masih kuat didanai oleh utang kartu kredit, yang dapat menyebabkan masalah di kemudian hari.

Ma mengatakan dia memperhatikan harga minyak karena "harga yang dibayar orang di pompa akan memiliki dampak yang sangat besar" pada berapa lama anggaran konsumen dapat "tetap menggeliat." Dia mengatakan harga minyak yang melonjak kembali ke $110 menjadi $120 per barel dapat "mengubah mood dengan sangat cepat" dalam hal prospek pengeluaran dan inflasi.

Sebuah survei tentang sentimen konsumen oleh University of Michigan menunjukkan sedikit peningkatan bulan ini. Indeks sentimennya naik menjadi 51.1 pada Juli, dari pembacaan Juni 50, yang merupakan level terendah dalam beberapa dekade. University of Michigan menemukan bahwa ekspektasi konsumen untuk inflasi selama tahun depan sedikit berkurang, seperti halnya ekspektasi mereka untuk tekanan harga selama dekade berikutnya – kemungkinan merupakan cerminan dari harga komoditas yang lebih rendah.

Sementara itu, Output produksi industri AS turun 0.2% di bulan Juni, penurunan pertama tahun ini. "Ini bagian dari tas campuran yang kita lihat" di tengah kekhawatiran AS mungkin menuju resesi, kata Ma.

Saham Citigroup Inc. melonjak 13.2% setelah bank tersebut melaporkan laba kuartal kedua yang lebih kuat dari yang diperkirakan analis, meski pendapatan sempat turun dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu. Saham Wells Fargo & Co mengabaikan laporan pendapatan yang relatif lemah, karena perlambatan pinjaman hipotek membebani pendapatan sementara provisi yang lebih besar untuk kerugian kredit membatasi keuntungan.

Sektor keuangan
SP500.40,
+ 3.51%
memiliki kenaikan terbesar dalam indeks S&P 500 Jumat, naik 3.51%, menurut data FactSet. Sektor kesehatan
SP500.35,
+ 2.45%
memiliki kenaikan terbesar kedua, naik 2.45%.

Baca: Bank of America memangkas target S&P 500 ke 'terendah di Jalan' setelah perkiraan resesi

Investor juga mencerna komentar dari pejabat Federal Reserve.

Presiden Fed St. Louis James Bullard mendukung laju kenaikan suku bunga yang lebih agresif tahun ini ketika dia mengatakan pada hari Jumat bahwa dia ingin melihat suku bunga fed fund naik ke kisaran 3.75% hingga 4%, naik dari target akhir tahun sebelumnya sebesar 3.5%.

Menawarkan pengambilan yang agak lebih dovish pada hari Jumat, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa pergerakan suku bunga "terlalu dramatis" dapat merusak ekonomi AS, menurut sebuah Laporan Reuters. Investor segera mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga 100 basis poin oleh Fed akhir bulan ini menyusul komentar Bostic, yang membantu mendorong saham lebih tinggi setelah pembukaan.

"Bahkan dengan angka penjualan ritel yang lebih kuat itu, orang-orang mengharapkan The Fed untuk tetap di jalur yang sama seperti sebelumnya," kata Ma. "Kemungkinan besar" bahwa bank sentral akan menaikkan suku bunga acuannya sebesar 75 basis poin akhir bulan ini, setelah mendaki dengan jumlah yang sama di bulan Juni, dia berkata.

Pasar mengharapkan bahwa Fed akan "berputar" jika AS menuju ke dalam resesi, menurut Geetu Sharma, pendiri AlphasFuture, seorang manajer aset yang berfokus pada investasi berkelanjutan.

"Di satu sisi, 'Fed put' itu masih hidup," katanya dalam wawancara telepon Jumat. "Saya pikir karena alasan itu kita belum melihat kerusakan signifikan di pasar."

Dalam berita ekonomi lainnya, China melaporkan ekonominya tumbuh hanya 0.4% setiap tahun pada kuartal kedua, karena penguncian ketat COVID-19 di Beijing telah berdampak pada aktivitas ekonomi. Ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal memperkirakan kenaikan 0.9%. Ekonomi mengalami kontraksi 2.6% pada periode April hingga Juni dari kuartal sebelumnya, menandai kontraksi kuartalan pertama sejak kuartal pertama 2020.

Perusahaan mana yang menjadi fokus?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  adalah saham berkinerja terbaik di indeks S&P 500 Jumat, melonjak 13.2% setelah laporan pendapatannya, menurut data FactSet. Bagian dari Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  melonjak 6.2% setelah mengumumkan hasil kuartalannya.

• Saham keuangan mendorong S&P 500 lebih tinggi, dengan Bank of America Corp
  kembali,
  + 7.04%
  naik 7%, State Street Corp
  STT,
  + 9.74%
  memperoleh 9.7% dan Bank New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  naik 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc
  UNH,
  + 5.44%
  saham menguat 5.4% setelah keuntungan perusahaan melebihi $5 miliar selama kuartal kedua.

• Pinterest Inc.
  PIN,
  + 16.17%
  saham melonjak 16.2% karena laporan bahwa Elliott Management, seorang investor aktivis besar, telah mengambil saham di pemutar media sosial.

Bagaimana kinerja aset lain?

• Hasil dari catatan Treasury 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  turun 2.8 basis poin menjadi 2.929% Jumat untuk penurunan mingguan 16.9 basis poin, menurut Dow Jones Market Data. Hasil dan harga obligasi bergerak dalam arah yang berlawanan.

• Indeks Dolar AS ICE
  DXY,
  -0.52%,
  ukuran kekuatan dolar terhadap sekeranjang saingan, turun 0.5%.

• Dalam minyak berjangka
  sel.1,
  + 1.87%,
  Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Agustus
  CLQ22,
  + 1.87%
  naik 1.9% menjadi menetap di $97.59 per barel. Untuk minggu ini, harga minyak turun 6.9%.

• Emas untuk pengiriman Agustus
  GCQ22,
  + 0.04%
  tergelincir 0.1% pada hari Jumat menjadi menetap di $1,703.60 per ounce, membawa kerugian mingguan logam kuning menjadi 2.2%.

• Bitcoin naik 2% pada $ 21,074.

• Di ekuitas Eropa, Indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  ditutup 1.8% lebih tinggi pada hari Jumat, memangkas penurunan mingguannya menjadi 0.8%. Indeks FTSE 100 Inggris
  UKX,
  + 1.69%
  ditutup naik 1.7% Jumat tetapi masih turun 0.5% untuk minggu ini.

• Di Asia, Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  turun 1.6% pada hari Jumat, membukukan kerugian mingguan sebesar 3.8%. Indeks Hang Seng Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  turun 2.2% pada hari Jumat dan turun 6.6% untuk minggu ini. Nikkei 225 Jepang
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark berakhir 0.5% lebih tinggi pada hari Jumat untuk kenaikan mingguan sebesar 1%.

—Barbara Kollmeyer berkontribusi pada laporan ini.