Dow turun lebih dari 300 poin, Nasdaq tergelincir 2.9% setelah risalah Fed mengejutkan dengan pembicaraan tentang neraca yang menyusut

Risalah mengungkapkan pembicaraan yang kuat di antara beberapa pejabat Fed di sekitar bank sentral yang berpotensi bergerak untuk menaikkan suku lebih cepat dan memotong neraca saat ini sebesar $8.8 triliun lebih cepat dari yang diantisipasi sebelumnya untuk membantu mengatasi biaya hidup yang lebih tinggi.

Baca: Risalah Fed menyarankan para pejabat siap untuk menjauh dari sikap kebijakan yang mudah

Reaksi pasar untuk membicarakan langkah-langkah yang lebih cepat menuju normalisasi kebijakan mengejutkan beberapa pihak di Wall Street. “Itu mungkin mengkonfirmasi apa yang orang khawatirkan sebelumnya, dan sekarang ada di luar sana dalam warna hitam dan putih, di atas kertas, untuk dilihat semua orang,” kata John Carey, direktur pendapatan ekuitas di Amundi AS, melalui telepon.

“Anda tidak dapat meragukan itu akan terjadi pada saat ini. Realitas itu sedang tenggelam.”

Lihat: Inilah yang dikatakan ahli strategi pasar saham dan obligasi setelah risalah Fed menunjukkan akhir dari uang mudah

Pada pertemuan 14-15 Desember, pembuat kebijakan Fed sepakat untuk mempercepat penghentian pembelian aset bulanan bank sentral.

Tetapi Carey juga mengharapkan The Fed untuk tetap berhati-hati tentang pengetatan kebijakan moneter terlalu banyak selama pertempurannya dengan inflasi, terutama jika lonjakan infeksi COVID-19 menghambat ekonomi, dengan beberapa distrik sekolah menghentikan kelas tatap muka dan kesulitan muncul untuk perencanaan yang direncanakan. konferensi industri dan acara besar lainnya, termasuk Grammy Awards, hampir dua tahun memasuki pandemi.

“Masalahnya bisa diselesaikan jika ekonomi melambat dengan omicron,” kata Carey tentang tekanan inflasi.

Sementara itu, risalah pertemuan Fed mempercepat kehancuran di sektor terkait teknologi
SP500.45,
-3.13%
sudah mengumpulkan momentum pada hari Rabu, dengan kerugian kedua di toko untuk tiga sesi pertama tahun 2022. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah juga berkontribusi terhadap tekanan pada permainan teknologi, karena investor mempertimbangkan prospek biaya pinjaman yang lebih tinggi jika Fed menaikkan suku bunga tarif sebanyak tiga kali seperti yang diantisipasi tahun ini.

Di sisi lain, keuangan
SP500.40,
-1.25%,
yang diuntungkan dari lingkungan tingkat kenaikan, mengarah lebih tinggi pada hari dan minggu.

Hasil Treasury 10 tahun
TMUBMUSD10Y,
1.702%
telah melonjak hampir 20 basis poin dalam tiga hari perdagangan pertama tahun 2021.

Investor di awal sesi meningkatkan nilai saham di sektor keuangan dan industri, sementara menghindari permainan teknologi.

"Saya pikir banyak investor yang menyadari bahwa ini bukan waktunya untuk bertahan," kata Robert Pavlik, manajer portofolio senior di Dakota Wealth Management, dalam sebuah wawancara telepon.

Dia menunjuk pada "repricing saham valuasi yang lebih tinggi" dalam beberapa hari terakhir dan terus menjual Rabu di sektor teknologi. “Namun, pada titik tertentu, saya pikir investor teknologi akan masuk untuk mempertahankan beberapa nama ini, tetapi kami belum sampai pada titik itu,” katanya.

Di bidang ekonomi dan kebijakan, sebuah laporan tentang penggajian swasta menunjukkan bahwa 807,000 pekerjaan diciptakan pada bulan Desember, menurut Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP, lebih tinggi dari perkiraan untuk kenaikan 375,000, berdasarkan perkiraan rata-rata dari para ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal .

“Pekerjaan, pekerjaan, pekerjaan. Hari ini hingga Jumat, Wall Street akan terobsesi dengan laporan pekerjaan dan kemungkinan pengaruhnya terhadap inflasi dan suku bunga," tulis Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA Research, dalam komentar email.

Ahli strategi menggunakan laporan ADP untuk membaca lebih awal laporan Departemen Tenaga Kerja tentang penggajian swasta, yang dijadwalkan akan dirilis dalam waktu sekitar 48 jam. Laporan sektor swasta baru-baru ini belum menjadi prediktor akurat dari laporan pekerjaan hari Jumat.

Namun, laporan ADP diawasi karena investor akan lebih memperhatikan kesehatan pasar kerja selama lonjakan varian omicron. Pasar tenaga kerja dan prospek inflasi juga merupakan dua faktor yang akan dicermati oleh para pembuat kebijakan di The Fed saat mereka bersiap untuk tahun baru.

Secara terpisah, pembacaan terakhir dari indeks manajer pembelian jasa IHS Markit untuk Desember berada di 57.6, turun dari 58 pada November tetapi sebagian besar sejalan dari perkiraan sebelumnya.

Perusahaan mana yang menjadi fokus?

• Sektor otomotif yang sedang naik daun menjadi sorotan, setelah reli selama Tesla TSLA dan Ford Motor Co.. F pada hari-hari berturut-turut. General Motors GM meluncurkan Chevy Silverado all-electric pada hari Rabu, sementara Sony SONY menguat di perdagangan Tokyo setelah menyiapkan unit kendaraan listrik. Saham GM turun 4.6%, Ford turun 2.8% setelah kenaikan besar pada hari Selasa dan saham Tesla turun 5.2%.

• Saham Selain Daging
  BYND,
  -5.08%
   menjadi fokus setelah mengatakan produk ayam goreng nabati akan datang ke lokasi KFC di AS minggu depan. Sahamnya turun 4%.

• Boeing Co. 'share'
  BA,
  -0.26%
  turun 0.3% karena industri penerbangan memesan jet 737 MAX perusahaan aeronautika itu. Pada hari Rabu, Perjalanan Setia
  SETELAH,
  -8.83%
  maskapai, Allegiant Air, memesan 50 jet MAX dengan opsi untuk membeli 50 lagi.

Bagaimana kinerja aset lain?

• Hasil pada catatan Treasury 10-tahun TMUBMUSD10Y naik 4 basis poin menjadi 1.70%. Hasil dan harga utang bergerak berlawanan satu sama lain.

• Indeks Dolar AS ICE DXY turun 0.2%.

• Emas berjangka GC00 ditutup lebih tinggi, dengan kontrak Februari naik 0.6% menjadi menetap di $1,825.10 per ounce di Comex, tetapi mundur setelah risalah Fed. Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Februari CLG22, patokan AS, naik 1.1%, menjadi menetap di $77.85 per barel di New York Mercantile Exchange.

• Bitcoin BTCUSD turun 4.5%.

• Indeks Stoxx Europe 600 SXXP ditutup naik kurang dari 0.1%, sementara FTSE 100 UKX London mengakhiri sesi naik 0.2%.

• Shanghai Composite SHCOMP turun 1% dan CSI China 300
  000300,
  -1.01%
  turun 1%, sedangkan Indeks Hang Seng HSI turun 1.6% di Hong Kong dan Nikkei 225 NIK Jepang naik tipis 0.1%.

—Steve Goldstein berkontribusi pada artikel ini