Jika Anda pernah menjadi tuan tanah, Anda tahu bahwa menemukan penyewa yang andal adalah segalanya. Melacak pembayaran yang terlambat setiap bulan membuat aliran pendapatan pasif Anda jauh lebih sedikit pasif.
Itulah salah satu alasan mengapa begitu banyak investor menyukai trust investasi real estat (REITs) — perusahaan publik yang mengumpulkan uang sewa dari properti mereka dan membagikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Investor tidak perlu khawatir tentang penyaringan atau pengusiran penyewa. Sebagai gantinya, mereka hanya duduk dan menikmati cek dividen yang bergulir ketika mereka memilih REIT yang menang.
Dan beberapa REIT memiliki penyewa blue-chip yang serius — termasuk pemerintah AS. Kita semua membayar pajak, jadi mengapa tidak mendapatkan uang kembali dalam distribusi triwulanan?
Berikut adalah beberapa cara untuk bertindak sebagai tuan tanah di Paman Sam. Dengan pasar yang bergejolak, aliran pendapatan sewa yang stabil mungkin membuat Anda tidur lebih nyenyak di malam hari.
Jangan ketinggalan
Properti Pemerintah Timur (DEA)
Easterly bukanlah REIT terbesar di pasar, tetapi menonjol di antara rekan-rekannya karena alasan yang sangat sederhana: Misi perusahaan adalah untuk memperoleh, mengembangkan dan mengelola properti komersial yang disewakan kepada pemerintah AS.
Dalam presentasi investor terbarunya, REIT mengatakan 98% dari pendapatan sewanya "didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah AS." Beberapa penyewa lebih dapat diandalkan.
Pada 30 September, portofolio Easterly terdiri dari 86 properti dengan total 8.7 juta kaki persegi. Mereka 99.3% disewa, dengan rata-rata tertimbang sisa masa sewa 10.5 tahun.
Pada Juli 2021, perusahaan menaikkan pembayaran dividen triwulanan menjadi 26.5 sen per saham. Pada harga saham saat ini, itu berarti hasil tahunan sebesar 7.8%.
Meskipun Easterly mungkin tampak seperti pilihan yang jelas, mengingat kaliber penyewanya, saham tersebut sebenarnya turun 39% selama 12 bulan terakhir.
Dan itu bisa memberi investor kontrarian sesuatu untuk dipikirkan.
Sementara Easterly telah menerima peringkat rata-rata Tahan dari analis Wall Street, target harga rata-rata mereka sebesar $17.25 adalah 24% lebih tinggi daripada posisi saham saat ini.
Properti Perkantoran Pendapatan Trust (OPI)
Seperti namanya, REIT ini memiliki banyak gedung perkantoran — portofolionya terdiri dari 162 properti dengan total luas 21.2 juta kaki persegi.
Sementara harga real estat di AS cenderung naik, OPI belum mendapat banyak perhatian investor.
Selama 12 bulan terakhir, saham OPI anjlok 44%.
Tetapi ada sesuatu yang membuat perusahaan menonjol: ia memiliki tingkat dividen triwulanan sebesar 55 sen per saham dan hasil tahunan sebesar 16.4%.
Singkatnya, rata-rata perusahaan S&P 500 menghasilkan hanya 1.7% saat ini.
Tidak seperti Easterly, OPI bukanlah tuan tanah pemerintah murni. Tetapi pemerintah AS adalah penyewa terbesar REIT, memberikan kontribusi 19.1% terhadap pendapatan sewa tahunannya.
Penyewa top lainnya termasuk nama besar seperti perusahaan induk Google Alphabet, Negara Bagian California dan Bank of America.
Perusahaan mengatakan memperoleh 63% dari pendapatannya dari penyewa kelas investasi - yaitu, penyewa yang menimbulkan risiko gagal bayar yang rendah.
Pada Q3 tahun 2022, REIT menyewa ruang seluas 606,000 kaki persegi untuk jangka waktu sewa rata-rata tertimbang 7.2 tahun dan rata-rata tertimbang sewa sebesar 21.6%.
Sama seperti Easterly, OPI telah menerima peringkat rata-rata Tahan dari analis, tetapi yang terbaik mungkin belum datang: target harga rata-rata OPI adalah $20 – kira-kira 46% di atas level saat ini.
Cara yang lebih baik untuk membeli properti?
Tentu saja, pemerintah AS bukan satu-satunya penyewa yang dapat diandalkan di luar sana.
Di tengah inflasi yang panas dan ekonomi yang tidak pasti, para maestro real estat masih menemukan berbagai cara untuk menginvestasikan jutaan uang mereka secara efektif.
Real estat komersial utama, secara umum, telah mengungguli S&P 500 selama periode 25 tahun. Dengan bantuan platform baru, peluang semacam ini kini tersedia bagi investor ritel. Bukan hanya orang super kaya.
Dengan satu investasi, investor dapat memiliki properti berkualitas institusional yang disewakan oleh merek seperti CVS, Kroger, dan Walmart — dan mengumpulkan pendapatan berlabuh toko kelontong yang stabil secara triwulanan.
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/become-uncle-sams-landlord-earn-120000781.html