Sulit untuk mengatakan seberapa efektif pengetatan kebijakan moneter Federal Reserve AS dalam menjinakkan inflasi. Tapi satu hal yang pasti: biaya pinjaman yang lebih tinggi bukan pertanda baik bagi perekonomian.
Tidak mengherankan, para ahli – termasuk CEO Tesla dan pemilik Twitter Elon Musk – sekarang menyerukan penurunan suku bunga.
"Fed perlu segera memangkas suku bunga," kata Musk dalam tweet. “Mereka secara besar-besaran memperkuat kemungkinan resesi yang parah.”
Tetapi bahkan orang terkaya di dunia pun tidak selalu mendapatkan apa yang diinginkannya.
Berbicara di Brookings Institution pada hari Rabu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bahwa inflasi "masih terlalu tinggi".
“Meskipun ada beberapa perkembangan yang menjanjikan, jalan kita masih panjang untuk memulihkan stabilitas harga,” katanya.
Investor tidak menyukai kenaikan suku bunga yang berkepanjangan. S&P 500 telah jatuh 15% tahun ini. Tapi tidak semua aset diciptakan sama. Beberapa — seperti tiga yang tercantum di bawah — mungkin dapat berkinerja baik meskipun tarif terus meningkat.
Jangan ketinggalan
Real estate
Mungkin tampak berlawanan dengan intuisi untuk memiliki real estat dalam daftar ini. Ketika The Fed menaikkan suku bunga acuannya, suku bunga hipotek cenderung naik juga, jadi bukankah itu buruk bagi pasar real estat?
Meskipun benar bahwa pembayaran hipotek telah meningkat, real estat sebenarnya telah menunjukkan ketahanannya pada saat kenaikan suku bunga menurut perusahaan manajemen investasi Invesco.
“Antara 1978 dan 2021 ada 10 tahun berbeda di mana tingkat Dana Federal meningkat,” kata Invesco. “Dalam 10 tahun yang teridentifikasi ini, real estat swasta AS mengungguli ekuitas dan obligasi tujuh kali dan real estat publik AS mengungguli enam kali.”
Ini juga membantu bahwa real estat adalah [lindung nilai yang terkenal terhadap inflasi].
Mengapa? Karena harga bahan mentah dan tenaga kerja naik, properti baru lebih mahal untuk dibangun. Dan itu menaikkan harga real estat yang ada.
Properti yang dipilih dengan baik dapat memberikan lebih dari sekadar apresiasi harga. Investor juga bisa mendapatkan aliran pendapatan sewa yang stabil.
Tapi Anda tidak perlu menjadi tuan tanah untuk [mulai berinvestasi di real estat]. Ada banyak perwalian investasi real estat (REIT) serta platform crowdfunding yang dapat membantu Anda memulai menjadi maestro real estat.
Bank
Sebagian besar bisnis takut akan kenaikan suku bunga. Tetapi untuk keuangan tertentu, seperti bank, tarif yang lebih tinggi adalah hal yang baik.
Bank meminjamkan uang dengan bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka pinjam, mengantongi selisihnya. Ketika suku bunga meningkat, penyebaran berapa banyak pendapatan bank biasanya melebar.
Raksasa perbankan juga memiliki modal yang baik saat ini dan telah mengembalikan uang kepada pemegang saham.
Pada bulan Juli, Bank of America meningkatkan dividen triwulanan sebesar 5% menjadi 22 sen per saham. Pada bulan Juni, Morgan Stanley mengumumkan peningkatan 11% untuk pembayaran triwulanan menjadi $0.775 per saham — dan itu setelah dividen triwulanan dua kali lipat menjadi $0.70 per saham tahun lalu.
Investor juga bisa mendapatkan eksposur ke grup melalui ETF seperti SPDR S&P Bank ETF (KBE) dan Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Bahan pokok konsumen
Suku bunga yang lebih tinggi dapat mendinginkan perekonomian ketika sedang berjalan terlalu panas. Tetapi ekonomi tidak berjalan terlalu panas, dan banyak yang khawatir bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat menyebabkan resesi.
Itu sebabnya investor mungkin ingin memeriksa sektor-sektor yang tahan resesi - seperti kebutuhan pokok konsumen.
Bahan pokok konsumen adalah produk penting seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan.
Kami membutuhkan hal-hal ini terlepas dari bagaimana keadaan ekonomi atau berapa tingkat dana federal.
Ketika inflasi menaikkan biaya input, perusahaan kebutuhan pokok konsumen — terutama mereka yang memiliki posisi pasar yang kuat — mampu membebankan biaya yang lebih tinggi itu kepada konsumen.
Bahkan jika resesi melanda ekonomi AS, kita mungkin masih akan melihat Quaker Oats dan jus jeruk Tropicana — dibuat oleh PepsiCo (PEP) — di meja sarapan keluarga. Sementara itu, Tide and Bounty — merek terkenal dari Procter & Gamble (PG) — kemungkinan akan tetap ada di daftar belanja di seluruh negeri.
Anda bisa mendapatkan akses ke grup melalui ETF seperti Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) dan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html