Investor menarik miliaran dolar dari dana ekuitas pada rekor kecepatan pada hari-hari setelah Federal Reserve, Bank of England dan Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga pada pertengahan Desember dan menegaskan kembali komitmen mereka untuk menurunkan inflasi, memicu kekhawatiran penurunan ekonomi.
Dana saham mencatat arus keluar mingguan terbesar sebesar $41.9 miliar dalam seminggu hingga 21 Desember, dengan $27.8 miliar di antaranya ditarik dari dana yang diperdagangkan di bursa dan $14.1 miliar dari reksa dana, menurut analis di BofA Global Research, mengutip data EPFR Global dalam sebuah laporan. catatan mingguan.
Analis BofA yang dipimpin oleh Michael Hartnett, kepala strategi investasi, mengaitkan aksi jual dengan "panen rugi pajak,” strategi yang mencakup dengan sengaja menjual investasi dengan kerugian untuk menggunakan kerugian itu untuk mengimbangi pajak yang terhutang atas keuntungan investasi.
Sementara itu, dana ekuitas pasif melihat total arus keluar $27.8 miliar dalam seminggu hingga Rabu, sementara dana nilai AS mencatat arus keluar mingguan sebesar $17.2 miliar (lihat grafik di bawah). Keduanya merupakan rekor penjualan terbesar.
SUMBER: STRATEGI INVESTASI GLOBAL BOFA, BLOOMBERG
Indikator Bull & Bear BofA merosot ke 3.0 dari 3.1 minggu lalu, didorong oleh aliran keluar dana obligasi pertama dalam tiga minggu. Dana obligasi mencatat arus keluar bersih sebesar $10 miliar.
Namun untuk tahun ini, BofA mengatakan dana ekuitas melihat total arus masuk $166.5 miliar. Sebaliknya, dana obligasi mencatat arus keluar sebesar $257.1 miliar.
Indeks saham AS telah jatuh sejak Rabu pekan lalu ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga acuannya dengan kecepatan yang lebih lambat ke kisaran 4.25% hingga 4.50%, tetapi memproyeksikan tingkat terminal yang lebih tinggi dari perkiraan pada tahun 2023.
Tidak lama setelah keputusan tersebut, bank sentral di Eropa mengikuti langkah Federal Reserve dalam memperlambat laju kenaikan suku bunga. Baik Bank Sentral Eropa dan Bank Inggris menaikkan suku bunga pinjaman utama mereka sebesar 50 basis poin dan pembuat kebijakan di ECB menekankan bahwa pelaku pasar harus mempersiapkan serangkaian kenaikan tarif yang akan datang.
Awal pekan ini juga, Bank of Japan (BoJ) mengejutkan pasar dengan perubahan tak terduga pada kebijakan kontrol kurva imbal hasil yang kontroversial. BoJ, outlier di antara bank sentral utama karena mempertahankan suku bunga di batas bawah nol, menggandakan batas atas imbal hasil obligasi 10 tahun negara itu
TMBMKJP-10Y,
dari 0.25% menjadi 0.5%, memukul ekuitas di wilayah tersebut dan memicu perubahan besar di pasar saham AS.
Ahli strategi di BofA mengatakan mereka bullish pada komoditas daripada kredit, dan lebih memilih saham "seluruh dunia" daripada saham AS, sementara mendukung kapitalisasi kecil daripada kapitalisasi besar.
Dari segi sektor, mereka lebih memilih nilai daripada saham pertumbuhan, dan industri dan bank daripada teknologi dan ekuitas swasta.
Saham AS mengakhiri minggu ini sebagian besar lebih rendah pada hari Jumat. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
membukukan kenaikan mingguan sebesar 0.9%, sedangkan Nasdaq Composite
COMP
merosot hampir 2% dan S&P 500
SPX,
turun 0.2% untuk minggu ini, menurut Dow Jones Market Data.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo