Latih Portofolio Anda Dengan Tiga Perusahaan Olahraga Ini

Berita Terbaru Saham Athleisure

Selama beberapa tahun terakhir, pakaian olahraga mulai mendapatkan popularitas. Athleisure adalah kategori yang populer karena menyentuh beberapa tren luas, termasuk pergeseran global ke arah konsumen yang mengenakan pakaian yang lebih kasual, konsumen yang mencari pakaian yang nyaman, dan konsumen yang sadar akan kesehatan yang terlibat dalam lebih banyak aktivitas atletik. Pasar sangat kompetitif dan sengit karena kehadiran sejumlah besar pemain internasional dan regional yang berusaha untuk terus berinovasi.

Ukuran pasar olahraga global bernilai $306.6 miliar pada tahun 2021 dan diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 8.9% dari tahun 2022 hingga 2030. Amerika Utara meraih pangsa pendapatan terbesar pada tahun 2021 sementara Asia Pasifik diperkirakan akan menyaksikannya. pertumbuhan tercepat selama periode perkiraan. Segmen produk pakaian yoga diharapkan berkembang pada tingkat pertumbuhan tercepat. Meningkatnya popularitas dan manfaat yoga sebagai aktivitas kebugaran pikiran-tubuh menyebabkan peningkatan jumlah penggemar yoga di seluruh dunia.

Segmen olahraga dapat dibagi menjadi dua sub-segmen: olahraga massal dan olahraga premium. Pakaian atletik-kasual menjadi lebih diterima secara luas untuk digunakan dalam berbagai pengaturan sosial. Dengan demikian, banyak merek fesyen mewah telah terpengaruh secara signifikan oleh tren streetwear athleisure, yang dimotivasi oleh kebutuhan konsumen kaya saat ini untuk memadukan kenyamanan dan gaya. Untuk mengatasi hal ini, banyak pengecer mewah meluncurkan barang-barang olahraga seperti sepatu kets, legging, dan aksesori olahraga.

Seperti banyak pengecer, pandemi virus corona menguntungkan bisnis e-commerce perusahaan atletik. Perusahaan melihat lonjakan penjualan e-commerce sebagai akibat dari penguncian. Selain itu, banyak perusahaan diuntungkan dari shift kerja dari rumah karena banyak yang memilih pakaian kerja yang lebih nyaman.

Secara keseluruhan, industri athleisure memiliki masa depan yang cerah. Perusahaan mencari keuntungan dari peningkatan kesadaran kesehatan dan kebugaran konsumen. Semakin banyak perusahaan dapat mulai menawarkan produk olahraga untuk menangkap beberapa pertumbuhan industri. Adopsi yang meluas sudah berlangsung, dan perusahaan harus menemukan cara untuk menonjol agar dapat bertahan dalam industri yang sudah kompetitif.

Menilai Saham Olahraga Dengan Nilai Saham A+ AAII

Saat menganalisis perusahaan, akan sangat membantu jika memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII menciptakan A+ Stock Grades, yang mengevaluasi perusahaan di lima faktor yang ditunjukkan oleh penelitian dan hasil investasi dunia nyata untuk mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan) dan kualitas.

Dengan menggunakan A+ Stock Grades AAII, tabel berikut merangkum daya tarik tiga saham atletik—Lululemon Athletica, Nike, dan Under Armour—berdasarkan fundamentalnya.

Ringkasan Peringkat Saham A+ AAII untuk Tiga Saham Olahraga

Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +

Lululemon Athletica (LULU) adalah desainer, distributor, dan pengecer pakaian dan aksesori atletik yang terinspirasi gaya hidup. Segmennya meliputi toko yang dioperasikan perusahaan dan langsung ke konsumen. Bermacam-macam pakaiannya termasuk celana, celana pendek, atasan dan jaket yang dirancang untuk kegiatan seperti yoga, lari, pelatihan, dan kegiatan berkeringat lainnya. Ini juga menawarkan aksesoris yang berhubungan dengan kebugaran. Toko yang dioperasikan perusahaan mencakup sekitar 574 toko di 17 negara. Segmen langsung ke konsumen Lululemon mencakup situs web e-niaga AS, situs web dan aplikasi seluler khusus negara dan kawasan lain, termasuk aplikasi seluler pada perangkat di dalam toko. Perusahaan juga menjalankan bisnis melalui MIRROR, yang menawarkan kebugaran di rumah melalui platform latihan.

Revisi estimasi pendapatan menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Misalnya, Lululemon memiliki Nilai Revisi Estimasi Laba dari B, yang positif. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan kuartalan terbaru dan persentase perubahan dalam perkiraan konsensus untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.

Lululemon melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal pertama 2022 sebesar 3.3%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 2.8%. Selama bulan lalu, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal kedua 2022 telah meningkat dari $1.852 menjadi $1.868 per saham karena 20 revisi ke atas dan dua revisi ke bawah. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah meningkat 1.1% dari $9.383 menjadi $9.488 per saham, berdasarkan 26 revisi ke atas.

Lululemon memiliki Nilai Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebesar 42. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbangnya selama empat kuartal terakhir. Skor ini berasal dari kekuatan harga relatif di atas rata-rata sebesar -1.1% pada kuartal kedua terbaru, -12.1% pada kuartal ketiga terbaru dan 9.3% pada kuartal keempat terbaru, diimbangi oleh di bawah -kekuatan harga relatif rata-rata -15.1% pada kuartal terbaru. Skornya adalah 33, 51, 51 dan 83 berurutan dari kuarter terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah -6.8%, yang diterjemahkan menjadi skor 42. Peringkat kekuatan relatif empat kuartal tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir, dengan perubahan harga kuartalan terbaru yang diberikan bobot 40% dan masing-masing tiga triwulan sebelumnya diberi bobot 20%.

Perusahaan ini memiliki Nilai Nilai F, berdasarkan Skor Nilainya sebesar 86, yang dianggap sangat mahal. Ini berasal dari rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) yang tinggi sebesar 70.2 dan rasio harga terhadap buku (P/B) yang tinggi sebesar 12.64. Selain itu, Lululemon memiliki Tingkat Pertumbuhan B, yang dianggap kuat. Ini berasal dari arus kas operasi yang kuat tingkat pertumbuhan lima tahun sebesar 29.2% dan tingkat pertumbuhan penjualan lima tahun yang kuat sebesar 21.7%. Hal ini sedikit diimbangi oleh pertumbuhan arus kas operasional triwulanan yang sangat rendah sebesar –213.6%.

nike (NKE) merancang, memasarkan, dan mendistribusikan alas kaki, pakaian, peralatan, dan aksesori atletik untuk kegiatan olahraga dan kebugaran. Segmen operasinya meliputi Amerika Utara, Eropa, Timur Tengah & Afrika (EMEA), Tiongkok Raya, dan Asia Pasifik & Amerika Latin (APLA). Perusahaan ini menjual berbagai peralatan dan aksesori pertunjukan dengan nama Nike, termasuk tas, kaus kaki, bola untuk olahraga, kacamata, jam tangan, perangkat digital, kelelawar, sarung tangan, peralatan pelindung, dan peralatan olahraga lainnya.

Perusahaan ini memiliki Nilai Nilai F, berdasarkan Nilai Nilainya 81, yang dianggap sangat mahal. Skor yang lebih rendah menunjukkan saham yang lebih menarik bagi investor nilai dan, dengan demikian, nilai yang lebih baik.

Peringkat Skor Nilai Nike didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki skor 30 untuk hasil pemegang saham, 65 untuk rasio harga-penjualan (P/S) dan 86 untuk rasio nilai perusahaan terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA), dengan semakin rendah skor semakin baik nilainya. Perusahaan memiliki hasil pemegang saham 1.1%, rasio harga terhadap penjualan 3.42 dan 29.9 perusahaan-nilai-ke-EBITDA perbandingan. Rasio harga terhadap nilai buku adalah 10.79, yang berarti skor 95.

Nilai Nilai adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil dari metrik penilaian yang disebutkan di atas, bersama dengan rasio harga terhadap arus kas bebas dan rasio harga-pendapatan (P/E).

Saham berkualitas lebih tinggi memiliki sifat yang terkait dengan potensi kenaikan dan risiko penurunan yang lebih rendah. Backtesting Quality Grade menunjukkan bahwa saham dengan nilai lebih tinggi, rata-rata, mengungguli saham dengan nilai lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.

Nike memiliki Quality Grade of A dengan skor 98. Quality Grade A+ adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil return on assets (ROA), pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC), laba kotor menjadi aset, hasil pembelian kembali, perubahan total kewajiban menjadi aset, akrual menjadi aset, Z risiko kebangkrutan utama ganda (Z) skor dan F-Score. Skornya bervariasi, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, ukuran tersisa yang valid. Untuk mendapatkan Skor Kualitas, saham harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.

Perusahaan memiliki peringkat yang kuat dalam hal pendapatan kotor terhadap aset dan F-Score. Nike memiliki pendapatan kotor untuk aset 55.7% dan F-Score 8. Pendapatan kotor rata-rata industri untuk aset adalah 29.2% dan median F-Score adalah 5. F-Score adalah angka antara 0 dan 9 yang menilai kekuatan posisi keuangan perusahaan. Ini mempertimbangkan profitabilitas, leverage, likuiditas dan efisiensi operasi perusahaan. Satu-satunya metrik kualitas yang berperingkat di bawah rata-rata untuk Nike adalah perubahan akrual menjadi aset, di persentil ke-48.

Nike melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal keempat 2022 sebesar 11.8%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 22.2%. Selama bulan lalu, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal pertama tahun 2023 telah menurun dari $1.258 menjadi $0.941 per saham karena 20 revisi turun. Selama bulan lalu, perkiraan pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2023 telah menurun 18.5% dari $4.647 menjadi $3.786 per saham, berdasarkan 28 revisi ke bawah.

Di Bawah Armor (UAA) mengembangkan, memasarkan dan mendistribusikan pakaian pertunjukan, alas kaki dan aksesoris untuk pria, wanita dan anak-anak. Bisnis utamanya beroperasi di empat segmen geografis: Amerika Utara, terdiri dari AS dan Kanada; Eropa, Timur Tengah dan Afrika; Asia Pacific; dan Amerika Latin. Segmen Amerika Utara menjual pakaian jadi, alas kaki, dan aksesori melalui saluran grosir dan langsung ke konsumen. EMEA menjual pakaian, alas kaki, dan aksesori melalui pelanggan grosir dan distributor independen, bersama dengan situs web e-niaga serta toko merek dan pabrik. Asia-Pasifik menjual produk pakaian, alas kaki dan aksesoris di Cina, Korea Selatan, Australia, Singapura, Malaysia dan Thailand melalui toko-toko yang dioperasikan oleh mitra distribusi dan grosirnya.

Under Armour memiliki Kualitas Grade A dengan skor 88. Perusahaan memiliki peringkat yang kuat dalam hal pendapatan kotor terhadap aset dan perubahan total kewajiban menjadi aset. Under Armour memiliki pendapatan kotor terhadap aset sebesar 63.7% dan perubahan total kewajiban terhadap aset sebesar –9.4%. Perubahan rata-rata industri dalam total kewajiban terhadap aset adalah 2.9%. Satu-satunya metrik kualitas yang berperingkat di bawah rata-rata untuk Under Armour adalah hasil pembelian kembali dan pengembalian modal yang diinvestasikan, masing-masing di persentil ke-37 dan ke-26.

Under Armour memiliki Nilai Grade C berdasarkan skor 49, yang dianggap rata-rata. Perusahaan memiliki skor 33 untuk rasio harga terhadap arus kas bebas dan 22 untuk rasio harga terhadap penjualan. Perusahaan memiliki rasio harga terhadap arus kas bebas sebesar 10.3 dan rasio harga terhadap penjualan sebesar 0.70. Rasio pendapatan-harga yang lebih rendah dianggap sebagai nilai yang lebih baik, dan rasio pendapatan-harga Under Armour adalah 61.6% lebih tinggi dari median sektor 11.2. Rasio nilai perusahaan terhadap EBITDA adalah 13.5, yang berarti skor 59.

Under Armour melaporkan kejutan pendapatan negatif untuk kuartal pertama 2022 sebesar 117.5%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 115.4%. Selama bulan lalu, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal kedua 2022 tetap sama di $0.260 per saham meskipun ada satu revisi ke atas dan 10 ke bawah. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah turun 14.7% dari $0.797 menjadi $0.680 per saham, berdasarkan dua revisi turun.

Under Armour memiliki Tingkat Pertumbuhan D berdasarkan skor 35. Satu-satunya metrik pertumbuhan yang berada di atas median industri adalah tingkat pertumbuhan arus kas operasi lima tahun, sebesar 16.9%. Perusahaan memiliki Momentum Grade F, dengan skor 19. Under Armour memiliki kekuatan harga relatif di atas rata-rata di kuartal ketiga dan keempat terakhir, tetapi kekuatan harga relatif sangat buruk di kuartal pertama dan kedua terakhir perempat.

____

Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.

Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.