Saham FAANG Dapat Menggigit Anda Di Pasar Beruang

Saham FAANG baru saja memukul loyalitas mereka, “tidak pernah menjualnya!” investor.

Legenda NasdaqNDAQ
Komposit (Platform Facebook/Meta, AmazonAMZN
, ApelAAPL
, NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) memimpin pasar saham global ke pasar beruang yang buruk ini. Sayangnya, ini dapat diprediksi oleh para veteran investasi yang mengingat pasar beruang setelah gelembung dot-com tahun 2000 dan Resesi Hebat tahun 2008, ketika Nasdaq turun 78% dan 56% versus Dow Jones Industrial Average 40% dan 47%.

Nasdaq Composite Dengan Rata-Rata Pergerakan 200 hari (2016-2022)

Sebagai manajer uang aktif dengan kantor di San Francisco Bay Area selama 30 tahun terakhir, menarik untuk melihat penyakit keuangan yang mempengaruhi investor tua dan muda: “Pet Tech Stock-itis.” Ini adalah penderitaan yang terutama menimpa investor lokal yang terpikat dengan perusahaan teknologi lokal dan eksekutif selebriti mereka.

Sayangnya, mereka (dan banyak penasihat keuangan mereka) tidak mengikuti kebijaksanaan abadi dalam ungkapan, "satu digigit, dua kali malu" seperti yang mereka inginkan. tak pernah menjual saham FAANG mereka dalam kondisi apa pun, meskipun mereka mengalami atau tahu bagaimana dengan kerugian besar yang dialami oleh banyak saham beta tinggi ini di tahun 2008.

Saya menghadapi situasi ini awal tahun ini saat kami secara sistematis memangkas atau menghilangkan saham teknologi dari sebagian besar portofolio klien kami karena valuasi yang tinggi dan tren harga yang turun. Beberapa klien kami secara emosional melarang penjualan saham ini meskipun secara logis mereka setuju dengan alasan kami. Saya merasa ngeri ketika mendengar ungkapan, "Saya suka produk mereka" atau "Saya suka CEO" seolah-olah mereka adalah anggota keluarga atau hewan peliharaan tepercaya.

Tragisnya, loyalitas buta ini harus dibayar mahal, karena akan memakan waktu bertahun-tahun bagi para investor ini untuk kembali mencapai titik impas. Misalnya, Meta perlu mengumpulkan 324% yang tidak mungkin untuk kembali ke level tertinggi 2021 sebelumnya.

Untungnya, saya telah membuat vaksinasi untuk penyakit fiskal mematikan yang disebut “FAANG=BS” (seperti yang disebutkan “hewan peliharaan” yang terhormat, saya telah menambahkan “B” untuk BitcoinBTC
& "S" untuk Salesforce.com).

Vaksinasi 'FAANG=BS' Untuk Pet Tech Stock-itis:

F – Lupakan Tentang CEO Celebrity Tech: Agenda yang didorong oleh ego tidak menguntungkan pemegang saham

A – Analisis Tren Harga: Semua pasar bull berakhir – pertimbangkan untuk menjual saham teknologi yang terlalu mahal di harga tertinggi

A – Analisis Pajak Atas Keuntungan: Bukan apa yang Anda hasilkan, melainkan apa yang Anda simpan — setelah pajak, hindari perdagangan jangka pendek.

N – Jangan Percaya Hype Investasi “Uang Mudah”: Ingat janji Wall Street yang dibuat tentang “FAANG”, “BRIC” & “Real Estat Tidak Pernah Kehilangan Nilai.”

G – Sasaran Menghasilkan Investasi yang Menguntungkan: Pemilihan investasi yang disiplin, pengambilan keuntungan, dan meminimalkan kerugian sangat penting untuk mengendalikan keserakahan dan ketakutan.

B – Membosankan Saham Bisa Lebih Baik: Ini bukan tentang bagaimana Anda menghasilkan uang — ini tentang membuat investasi yang menguntungkan.

S – Stop Loss Orders: Gunakan preset order untuk membatasi kerugian dan profit taking limit order untuk melindungi keuntungan.

Menyeimbangkan Kembali Portofolio Berteknologi Tinggi

Saatnya untuk tidak mempersonalisasikan portofolio Anda dengan perusahaan dan CEO yang mungkin tidak Anda kenal. Tapi itu tidak berarti puas dengan kinerja yang buruk. Dalam mengevaluasi apresiasi harga saham kumulatif dari 2007 hingga 2021, saya menemukan sepuluh perusahaan menengah hingga besar yang mengungguli sebagian besar saham FAANG dan berkinerja baik di tahun ini:

Keuangan – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Perawatan kesehatan – UnitedHealth Group (UNH), Humana
BERSENANDUNG
(HMM)

Ritel – Dolar Umum
DG
(DG), Zona Otomatis (AZO)

Restoran – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Layanan TI – Fair Isaac (FICO)

Manufaktur – Toro (TTC)

Real Estat – Texas Land (TPL)

Selama Covid-19, saya mengadopsi seorang Gembala Jerman yang cantik bernama Anya yang dengan senang hati menyambut saya setiap hari di pintu setelah bekerja.

Investasi saya bukanlah hewan peliharaan yang saya cintai, dan saya tidak ragu untuk menjual saham apa pun ketika itu melanggar parameter investasi saya.

Cintai keluarga, teman, dan hewan peliharaan – bukan saham Anda!