Waktu Saham FAANG Di Puncak Bisa Berakhir

Pengambilan Kunci

• Teknologi besar telah terpukul tahun ini, dengan teknologi berat Nasdaq Composite turun 34% pada tahun 2022.
• Beberapa analis percaya bahwa lingkungan saat ini akan mempersulit saham teknologi yang berfokus pada pertumbuhan untuk bangkit kembali.
• Investasi nilai bisa untuk kebangkitan kembali, setelah satu dekade suku bunga rendah membuatnya tidak disukai.

Menurut pendiri dan CEO hedge fund Third Point, Dan Loeb, investor yang berharap dan berdoa untuk kebangkitan kembali dari saham teknologi Silicon Valley mungkin akan kecewa.

Pasar saham AS secara keseluruhan telah menderita besar pada tahun 2022, dan dengan Reli Santa tidak terlihat, tampaknya tidak ada kelegaan menit terakhir di cakrawala. Sektor teknologi sangat terpukul, dengan Nasdaq Composite mencatat tahun terburuk sejak 2008.

Dengan hanya beberapa hari perdagangan tersisa untuk tahun ini, indeks teknologi turun lebih dari 34% tahun ini.

Banyak investor mengharapkan perputaran lebih cepat daripada nanti. Lagi pula, banyak perusahaan terbesar di bidang teknologi terus menghasilkan pendapatan yang sangat besar. Tidak hanya itu, perampingan yang meluas telah memungkinkan mereka menjadi lebih efisien setelah hiruk pikuk perekrutan selama tahun-tahun pandemi menjadi sedikit tidak terkendali.

Dan Leob tidak begitu yakin. Dalam Tweet pada hari Senin, dia menyatakan bahwa "Saya tidak berpikir berkemah dalam dekade terakhir, dengan rosario di tangan, berharap untuk kembali, akan menjadi strategi kemenangan."

Sebaliknya, Leob percaya bahwa saham bernilai akan menjadi permainan yang dimainkan pada tahun 2023 dan seterusnya, yang akan menandai perubahan signifikan bagi banyak investor. Teknologi adalah permainan yang mudah, tetapi mungkin pemikiran perlu diubah untuk memanfaatkan lingkungan ekonomi baru.

Jadi, apa artinya bagi investor ritel reguler, dan apakah Anda harus mengganti strategi pada tahun 2023?

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Apa saham FAANG?

Hanya rekap yang sangat cepat di sini, karena akronim ini sudah ketinggalan zaman akhir-akhir ini. Itu singkatan dari Facebook, Amazon, Apple, Netflix dan Google, dan selama beberapa tahun mewakili crème de la crème dari Silicon Valley.

Ada beberapa masalah dengan itu. Pertama, Facebook dan Google telah mengubah nama mereka (well, nama perusahaan induk mereka), masing-masing menggunakan Meta dan Alphabet. Kedua, semua perusahaan ini telah melihat nilai saham mereka anjlok, tetapi Netflix telah membawanya ke tingkat yang lebih tinggi.

Anda akan kesulitan membuat argumen untuk memasukkan mereka ke dalam daftar perusahaan teknologi teratas saat ini. Tidak hanya itu, ada beberapa pengecualian penting dari kelima huruf tersebut. Microsoft adalah perusahaan yang paling jelas ditinggalkan.

Sejak itu ada beberapa upaya akronim baru untuk menggantikan FAANG. Yang pertama membawa parit Netflix untuk Microsoft dan memperbarui nama perusahaan, untuk memberi kami MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple, dan Amazon.

Versi lain yang melakukan putaran adalah MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, pembuat chip Nvidia dan Amazon.

FAANG dan saham sektor teknologi lainnya telah turun drastis pada tahun 2022

Terlepas dari akronim mana yang Anda gunakan atau nama apa yang mereka gunakan, bagaimanapun Anda melihatnya, sudah setahun untuk melupakan teknologi besar.

Netflix adalah salah satu kulit kepala besar pertama di tahun 2022 dan harganya sebenarnya telah pulih secara signifikan sejak Mei. Meski begitu, turun lebih dari 52% untuk tahun ini. Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) dan Nvidia (-52%) semuanya mengalami kesulitan, tetapi itu tidak seberapa dibandingkan dengan Tesla (-72%) dan Meta (-65% ).

Ada banyak alasan di balik pengurangan tersebut. Mempekerjakan berlebihan selama pandemi ketika semua rumah tangga terjebak di rumah dan lebih banyak online, berarti biaya tetap tinggi karena dunia mulai kembali normal.

Ini telah bersantai tahun ini dengan PHK massal di seluruh industri, tetapi itu memakan waktu dan telah menjatuhkan kepercayaan investor.

Tidak hanya itu, ada juga kegelisahan tentang dampak kenaikan suku bunga. Sejak krisis keuangan global 2008, suku bunga tetap berada di posisi terendah dalam sejarah. Ini berarti utang telah murah. Dengan akses ke modal yang murah karena biaya utang yang rendah, pertumbuhan telah menjadi prioritas bagi banyak orang, dan khususnya di bidang teknologi.

Ketika Fed menaikkan suku bunga, era kredit murah tampaknya akan segera berakhir. Setidaknya untuk sementara. Ini menciptakan situasi di mana sektor teknologi mungkin perlu menyesuaikan operasi mereka untuk lebih fokus pada profitabilitas dan mengelola pengeluaran, daripada fokus tanpa henti pada pertumbuhan dengan segala cara.

Apakah Nilai berinvestasi kembali?

Jadi dengan investasi yang berfokus pada pertumbuhan sudah ketinggalan zaman, investasi nilai bisa siap untuk momen lain. Tapi apa itu investasi nilai?

Sederhananya, ini melibatkan pembelian sekuritas yang dinilai terlalu rendah oleh pasar. Tujuan dari investasi nilai adalah untuk menemukan aset yang diperdagangkan dengan diskon terhadap nilai intrinsiknya, yaitu nilai aset berdasarkan fundamentalnya. Itu hal-hal seperti pendapatan, dividen, dan aset.

Salah satu cara investor nilai mencoba menemukan aset yang undervalued adalah dengan mencari perusahaan yang memiliki metrik keuangan yang kuat, seperti rasio harga terhadap pendapatan yang rendah, dividen yang tinggi, dan tingkat hutang yang rendah. Mereka mungkin juga mencari perusahaan yang mengalami kemunduran sementara, seperti pendapatan yang menurun atau pasar yang lemah, namun memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang.

Value investor percaya bahwa dengan membeli aset undervalued, mereka dapat memperoleh pengembalian investasi yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Mereka cenderung bersabar dan menahan investasi mereka untuk waktu yang lama, daripada mencoba membeli dan menjual dengan cepat untuk mengambil keuntungan dari pergerakan pasar jangka pendek.

Jadi jika investasi pertumbuhan berfokus pada startup dan perusahaan yang lebih muda dengan potensi keuntungan eksponensial, investasi nilai cenderung menjadi perusahaan yang lebih tradisional di industri yang stabil.

Seharusnya tidak mengejutkan mendengar bahwa Warren Buffet adalah investor nilai. Portofolio Berkshire Hathaway miliknya berisi kepemilikan besar di perusahaan yang dapat dianggap sebagai saham bernilai.

Berkshire Hathaway memiliki persentase langsung atau besar dari perusahaan seperti Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen dan Coca-Cola. Tak satu pun dari ini sangat inovatif atau menarik, tetapi mereka telah membuktikan model bisnis dan sumber pendapatan yang konsisten dan stabil.

Dengan anggaran rumah tangga yang terbatas, beberapa analis percaya bahwa investasi nilai akan menjadi lebih menarik. Dengan pertumbuhan yang lebih sulit didapat, profitabilitas yang stabil dan membosankan tiba-tiba terlihat jauh lebih menarik.

Cara membuat portofolio nilai

Seperti biasa, ada sejumlah cara untuk mendekati konstruksi portofolio. Anda bisa mulai dari bawah dan melakukan semuanya sendiri. Jika Anda menyukai Warren Buffet, Anda dapat menyukai dia dan menemukan perusahaan yang bagus untuk bertahan selamanya.

Masalah dengan strategi ini adalah – sayangnya – Anda mungkin akan berjuang untuk menyamai kinerja investor terbesar yang pernah ada di dunia. Tidak hanya itu, tetapi investasi nilai membutuhkan banyak waktu dan penelitian.

Anda harus bersiap untuk menggali neraca perusahaan dan laporan arus kas dan menyusun model yang rumit untuk memastikan apakah angka tersebut mendukung harga saham. Tidak mudah.

Untungnya, kami memiliki beberapa opsi yang dapat membuat ini jauh lebih mudah. Di Q.ai, kami menggunakan kekuatan AI untuk melakukan banyak pekerjaan berat terkait analisis data. Kami telah mengemas algoritme pembelajaran mesin yang rumit ini ke dalam sejumlah Kit Investasi, dan beberapa di antaranya memiliki fokus khusus pada investasi nilai.

Pertama adalah milik kita Kit Gudang Nilai, yang melihat sejumlah besar data historis untuk menemukan beberapa pilihan nilai terbaik di pasar saham AS. Kit secara otomatis diseimbangkan kembali setiap minggu untuk memastikannya mempertimbangkan informasi terbaru.

Jika Anda menginginkan pendekatan yang lebih fleksibel, kami Kit Beta yang Lebih Cerdas adalah pilihan lain. Ini tidak hanya berinvestasi pada aset bernilai, tetapi menggunakan AI untuk mengalokasikan kepemilikan di berbagai faktor berbeda melalui berbagai ETF.

Artinya, beberapa minggu ini dapat mengalokasikan jumlah yang lebih tinggi ke nilai, selanjutnya dapat berayun kembali ke pertumbuhan, ditambah faktor lain seperti momentum. Itu semua tergantung pada kondisi pemasaran yang mendasarinya, dan faktor apa yang diharapkan AI kami untuk memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko terbaik.

Semua ini adalah barang super canggih yang biasanya hanya diperuntukkan bagi investor terkaya. Tapi kami membuatnya tersedia untuk semua orang.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.