Dana lindung nilai yang gagal, Three Arrows Capital, memperkirakan aset sebesar $1 miliar pada bulan Juli

Three Arrows Capital (3AC), dana lindung nilai crypto yang sekarang bangkrut, memperkirakan asetnya sekitar $1 miliar pada Juli, menurut sebuah dokumen yang diperoleh The Block.

Dokumen tersebut, disiapkan oleh likuidator 3AC Teneo dan dikirim ke kreditur dana pada hari Kamis, menyatakan bahwa aset tersebut termasuk uang fiat, token, NFT, dan investasi ventura dan lainnya. Ia juga mencatat bahwa nilai aset akan berubah secara signifikan, baik secara positif maupun negatif, karena sifat crypto yang tidak stabil.

“Karena volatilitas di pasar crypto secara umum, bersama dengan sejumlah besar investasi tidak likuid yang dipegang oleh perusahaan, saat ini tidak pasti tingkat pemulihan apa yang akan dilakukan selama likuidasi,” tulis Teneo dalam dokumen tersebut.

Aset yang diperkirakan nilainya jauh lebih rendah daripada aset 3AC Kewajiban, yang bernilai lebih dari $3 miliar.

Memecah aset, kepemilikan fiat diperkirakan bernilai $37 juta, token sekitar $238 juta, NFT sekitar $22 juta, dan investasi ventura dan lainnya $502 juta, per dokumen. Nilai total aset juga termasuk dana sub-portofolio 3AC, Modal Defiance dan Ibukota Malam Berbintang, yang bernilai total sekitar $217 juta.

3AC juga memiliki dana sub-portofolio kecil yang disebut Warbler, yang “sendiri tidak memiliki aset apa pun melainkan meminjamkan semua dana atau menginvestasikan semua dana dalam 3AC,” menurut dokumen tersebut.

Teneo telah mulai mengambil alih aset 3AC, termasuk fiat dan token, seperti yang dilaporkan The Block awal bulan ini. Dek hari Kamis merinci proses realisasi aset. Tercatat bahwa Teneo telah menahan token Aptos dan StarkWare 3AC. 

“Nilai token Aptos adalah USD 31.7 juta berdasarkan harga 14 Desember 2022; nilai token StarkNet belum dapat ditentukan meskipun 134.2 juta token berada di bawah kendali [likuidator bersama],” menurut dokumen tersebut. Likuidator bersama Teneo adalah Christopher Farmer J dan Russell Crumpler.

Secara keseluruhan, Teneo telah memulihkan aset senilai total sekitar $72 juta, tetapi tidak termasuk biaya dan biaya lainnya, nilai bersih aset yang dipulihkan mencapai sekitar $64 juta, per dokumen.

3AC, yang pernah menjadi salah satu dana lindung nilai crypto terbesar dan paling terkenal, runtuh di tengah masalah likuiditas pada pertengahan Juni. Dana tersebut mengajukan kebangkrutan Bab 15 di New York pada 1 Juli.

Tidak ada panah

Teneo juga merinci upayanya untuk menghubungi pendiri 3AC Kyle Davies dan Su Zhu dalam dokumen tersebut. Panggilan terakhirnya dengan salah satu pendiri datang pada bulan Agustus, dan likuidator sejak itu mencoba untuk memaksakan kerja sama mereka melalui aplikasi hukum di New York, British Virgin Islands, dan, terakhir, di Singapura — di mana ia memperoleh pesanan dari Singapura. Pengadilan memberikan penemuan terhadap para pendiri.

Davies dan Zhu sebagian besar diam di media sosial selama beberapa bulan setelah runtuhnya 3AC di musim panas, tetapi mulai men-tweet dengan sungguh-sungguh ketika hal-hal mulai terurai untuk FTX.

Teneo mencatat dalam dokumen bahwa "sementara para pendiri enggan untuk terlibat secara langsung, mereka terus memberikan wawancara media yang ekstensif dan sangat aktif dan responsif terhadap komentar melalui Twitter, terutama sehubungan dengan runtuhnya FTX."

Teneo mengatakan akan “siap untuk melakukan perjalanan untuk bertemu dengan para pendiri pada tanggal dan lokasi yang saling menguntungkan — sementara [likuidator bersama] tidak harus melakukan perjalanan sejauh itu, namun mereka akan dengan senang hati melakukannya untuk membantu memastikan pengembalian untuk kreditur tanpa jaminan dimaksimalkan.”

Likuidator mengatakan bahwa Davies dan Zhu diyakini berada di “Bali, Indonesia dan/atau UEA,” menambahkan bahwa pasangan tersebut “melibatkan pakar keamanan forensik pada Juni 2022 untuk, antara lain, menjalin komunikasi aman antara individu yang ditunjuk yang dapat dihapus .”

Di bagian terpisah dari dokumen tersebut, Teneo menyatakan bahwa, jika tidak ada “kerja sama yang berarti”, Teneo telah melibatkan “spesialis investigasi aset digital untuk menyiapkan laporan komprehensif sehubungan dengan semua aktivitas on-chain perusahaan di bulan-bulan sebelumnya. likuidasi." 

Temuan ini akan segera tersedia untuk Teneo dan, menurut dokumen tersebut, "hampir pasti berdampak pada strategi sehubungan dengan klaim potensial ke depan."

Teneo dan Davies tidak segera menanggapi permintaan komentar. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.