Wawasan Investasi Langsung Kantor Keluarga Untuk Tahun 2023 Dan Seterusnya

Kantor keluarga menghadapi tantangan yang semakin besar seiring perubahan lanskap investasi yang semakin intensif. Inflasi, resesi, risiko geo-politik, dan pengaruhnya terhadap ekonomi global berada di puncak daftar ancaman yang terus berkembang bagaimana kantor keluarga berinvestasi pada tahun 2023 dan seterusnya.

Pada Oktober 2022, 188 orang dari 32 negara berpartisipasi dalam Survei Investasi Langsung Kantor Keluarga Dentons. Temuan mengungkapkan bahwa sementara banyak kantor keluarga bersiap untuk yang terburuk sebagai investor, mereka juga mencari peluang terbaik dalam investasi langsung dan pasar swasta. Ekuitas swasta telah mengumpulkan alokasi yang meningkat dalam portofolio kantor keluarga di tahun-tahun sebelumnya dan tetap menjadi fokus utama.

Menurut Edward Marshall, Global Head of Family Office Dentons, “Laporan tersebut memberikan wawasan yang dapat ditindaklanjuti, dibedakan, dan berharga bagi klien kami dan komunitas kantor keluarga yang lebih luas karena strategi investasi untuk tahun 2023 disempurnakan.” Marshall juga menunjukkan bahwa data seringkali kurang dapat dibandingkan, “Kantor keluarga sekarang memiliki data di mana mereka dapat mengevaluasi aktivitas terkait investasi langsung mereka terhadap rekan-rekan seukuran dan geografi mereka sendiri.”

Temuan Kunci Mengungkap Beberapa Wawasan Menarik

Di bawah ini adalah lima wawasan utama yang diekstrapolasi dari data survei yang menjamin pertimbangan oleh mereka yang terlibat dalam strategi investasi langsung kantor keluarga.

1. Investasi langsung dalam Alokasi Aset Strategis versus Alokasi Aset Miring dan Taktis

Alokasi Aset Strategis (SAA) seringkali menjadi titik awal saat meninjau arsitektur portofolio. Namun, lingkungan saat ini menekankan semakin pentingnya alokasi aset kantor keluarga pada tingkat strategis dan taktis untuk memastikan pendekatan investasi kelembagaan namun dinamis. Ini melindungi strategi investasi jangka panjang dan membebaskan aset untuk dialihkan ke investasi jangka pendek yang mungkin menawarkan keuntungan lebih tinggi.

Untuk kantor keluarga yang meninjau strategi yang digunakan dalam portofolio mereka, dua pendekatan mungkin layak dipertimbangkan dalam perpaduan yang rumit ini. Mereka harus dipilih sesuai dengan investasi keluarga dan tujuan keseluruhan.

Alokasi Aset Strategis Miring di mana keluarga memiringkan investasi langsung ke wilayah tertentu atau kompetensi utama untuk lebih mengurangi risiko atau mengoptimalkan keuntungan. Alokasi Aset Taktis juga dapat membantu menyesuaikan alokasi jangka panjang untuk meminimalkan risiko atau keuntungan dari pergerakan pasar jangka pendek.

2. Pengendalian langsung dan risiko operasional

Data survei Denton mengungkapkan bahwa banyak responden bergumul dengan risiko dan kontrol operasional. Ini meluas ke aktivitas investasi langsung kantor keluarga.

Ketika datang ke strategi investasi langsung, mereka yang merumuskan dan melaksanakan ini perlu memahami dengan jelas tujuan pengembalian keuangan kantor keluarga, toleransi risiko, dan bagaimana investasi ini akan sesuai dengan portofolio keluarga saat ini. Diversifikasi investasi dalam kategori ini juga penting untuk menurunkan risiko.

Risiko investasi langsung dapat dikurangi lebih lanjut dengan mengidentifikasi peluang dengan sinergi strategis dengan keluarga atau aktivitas inti kantor keluarga. Hal ini memungkinkan keluarga memanfaatkan kompetensi vital, pengalaman, jaringan, dan lainnya untuk membantu investasi langsung mereka selama masa-masa sulit.

3. Peluang untuk bermitra dalam kendaraan investasi unik saat melangkah keluar dari area fokus utama

Laporan Dentons menunjukkan bahwa kantor keluarga mencari keahlian mendalam pada mitra eksternal saat menyelidiki investasi langsung. Di mana kantor keluarga telah membangun keahlian sektor yang signifikan, ada peluang besar untuk mengemas keahlian ini menjadi kendaraan dana yang unik.

Kantor keluarga kemudian dapat membuka dana mereka sendiri sehingga orang lain dapat berinvestasi di dalamnya. Ini memudahkan kantor keluarga untuk melangkah keluar dari area fokus utama mereka dan lebih jauh mendiversifikasi portofolio mereka.

4. Mengandalkan arahan investasi langsung saja tidak berkelanjutan dalam jangka panjang

Komponen kunci dalam keberhasilan strategi investasi langsung kantor keluarga mana pun adalah menarik kesepakatan yang tepat pada tahapan yang tepat. Karena ini adalah faktor penentu keberhasilan, ada kebutuhan mendesak untuk beralih dari sekadar rujukan dari jaringan dekat ke sumber transaksi yang lebih formal dan kemampuan evaluasi untuk membangun dan memastikan keberlanjutan alur alur kesepakatan.

Secara aktif mencari prospek investasi yang selaras dengan minat dan keahlian kantor keluarga di luar jaringan rujukan kantor keluarga langsung dapat dicapai dengan beberapa cara, termasuk berinvestasi langsung, kemitraan terbatas, crowdfunding ekuitas, sindikasi dan bergabung dengan grup dan jaringan malaikat. Selain itu, bergabung dengan asosiasi industri dalam lingkup minat dan pengaruh keluarga juga dapat menghasilkan koneksi yang mengarah pada peluang investasi langsung yang selaras.

5. Investasi langsung yang berhasil membutuhkan sumber daya dan uji tuntas yang memadai

Memasuki investasi langsung, bahkan melalui kendaraan dana, menuntut sumber daya dan kemampuan yang substansial dari kantor keluarga. Menurut penelitian Denton, kemampuan untuk melakukan uji tuntas yang memadai merupakan tantangan krusial bagi kantor keluarga.

Bagi mereka yang menghadapi tantangan uji tuntas, berinvestasi bersama bersama kantor keluarga lain yang dapat memimpin dalam hal ini dapat menjadi solusi praktis. Tetap saja, menarik dan mempertahankan talenta terbaik tetap menjadi faktor penentu keberhasilan. Dalam lingkungan yang semakin kompetitif, kantor keluarga harus bekerja lebih keras untuk menarik orang-orang top, mitra, dan peluang investasi daripada sebelumnya. Kreativitas, transparansi, dan koneksi dalam hal upaya perekrutan, fleksibilitas dalam hal pilihan insentif, dan penyelarasan minat adalah kunci dalam hal ini.

Di masa-masa penuh gejolak seperti saat ini, investasi langsung juga dapat menawarkan peluang, pertumbuhan, dan pengembalian yang paling layak untuk kantor keluarga. Ketika dirancang dan dilaksanakan secara strategis berdasarkan minat dan keahlian kantor keluarga, investasi langsung memberi banyak manfaat bagi kantor keluarga. Ini termasuk penghematan biaya pada biaya, kontrol yang lebih besar dan transparansi seputar investasi, peningkatan kemampuan untuk menyesuaikan paparan risiko, dan keterlibatan generasi berikutnya.

Kantor keluarga yang memperhatikan wawasan yang diperoleh dari data Dentons dan menginvestasikan sumber daya yang diperlukan, melakukan uji tuntas yang memadai, dan menerapkan tata kelola yang baik akan menemukan diri mereka dalam posisi yang kuat di tahun 2023 dan seterusnya.