FaZe Clan go public dalam $725 juta SPAC, kesepakatan untuk ekonomi kreator

Hiburan digital dan merek esports FaZe Clan mulai berdagang di Nasdaq Rabu setelah menyelesaikan merger SPAC dalam kesepakatan senilai $725 juta, sebuah langkah besar bagi perusahaan ekonomi pencipta untuk diperdagangkan secara publik.

FaZe Clan adalah perusahaan media online yang terdiri dari 93 anggota, sebagian besar terdiri dari pesaing esports dan pembuat konten, ditambah segelintir selebritas seperti Snoop Dogg. Pembuat sosial FaZe Clan memiliki pengikut gabungan lebih dari 500 juta di berbagai platform seperti YouTube, TikTok, dan Twitch. Klan FaZe juga peringkat perusahaan esports paling berharga keempat oleh Forbes.

Perusahaan mulai berdagang di Nasdaq di bawah ticker FAZE, dan MENGGANGGU saham tenggelam dalam debut mereka pada Rabu pagi.

SPAC, atau perusahaan akuisisi tujuan khusus, membeli bisnis swasta yang ada dan membawanya ke pasar publik. SPAC semakin populer selama pandemi sebagai alternatif dari penawaran umum perdana tradisional. Namun, pasar SPAC telah mengering, banyak kesepakatan yang direncanakan tetap ditahan atau dibatalkan, dan banyak perusahaan yang go public menggunakan merger SPAC dalam beberapa tahun terakhir berkinerja sangat buruk, kehilangan lebih dari setengah nilainya pada tahun 2022 melalui paruh pertama tahun ini.

Terlepas dari kondisi pasar saat ini dan ancaman regulasi SPAC baru, CEO FaZe Clan Lee Trink mengatakan dia merasa yakin bahwa go public melalui SPAC adalah keputusan yang tepat untuk perusahaannya. 

“Saya mengerti mengapa perusahaan lain dikritik karena go public melalui kendaraan SPAC. Tapi bagi kami, itu sangat cocok,” kata Trink.

FaZe Clan didirikan pada 2010 oleh grup yang mulai memposting video gameplay di YouTube. Perusahaan kemudian tumbuh dalam keanggotaan dan keterlibatan, bercabang menjadi kendaraan baru seperti esports di mana pemain mengambil bagian dalam kompetisi video game. Trink, yang sebelumnya adalah presiden Capitol Records, bergabung dengan perusahaan tersebut pada tahun 2018 karena melihat peluang dalam merek yang berfokus pada audiens yang lebih muda.

“Kami pikir kami adalah merek asli Gen Z pertama yang go public; kami jelas merupakan merek berbasis kreator pertama yang go public,” kata Trink.

mengganggu Clan mengumumkan rencananya untuk merger SPAC Oktober lalu, menandai kesepakatan sebesar $ 1 miliar. Sembilan bulan kemudian, kesepakatan itu sekarang bernilai $725 juta.

“Rencana awalnya go public pada kuartal pertama tahun ini. Itu jelas tidak terjadi,” kata Tobias Seck, analis bisnis dari The Esports Observer. 

Pada bulan Maret, Klan FaZe menerima pinjaman jembatan $ 20 juta dari B. Riley Principal Commercial Capital, perusahaan akuisisi tujuan khusus yang bergabung dengannya.

“Ini tampaknya menjadi upaya terbaik mereka untuk mengamankan modal, terutama di masa ekonomi yang agak sulit yang kita hadapi saat ini,” kata Seck. “Ini jelas masih baru lahir, dan sebagian besar organisasi masih berusaha mencari cara untuk benar-benar menghasilkan uang,” tambahnya.

Dalam pengajuan Juni yang diamandemen terkait dengan kesepakatan itu, perusahaan melaporkan perkiraan pendapatan 2021 sekitar $50 juta dan perkiraan pendapatan $90 juta pada 2022, tetapi EBITDA (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi) yang disesuaikan lebih luas daripada kerugian. yang sebelumnya diperkirakan, sebesar $19 juta.

FaZe Clan berencana untuk membawa lebih banyak pembuat konten dan membantu mereka mengembangkan komunitas mereka sendiri, sebuah alternatif untuk mengandalkan pendapatan iklan dari merek media sosial yang ada.

“FaZe Clan akan mendanai investasi dan kami akan menciptakan produk dan kami akan memiliki keuntungan yang lebih besar. Itulah masa depan ekonomi pencipta,” kata Trink.

Trink memproyeksikan bahwa bisnis esports akan menjadi bagian kecil dari pendapatan FaZe Clan di masa depan. Proyek yang akan datang mungkin termasuk perluasan bisnis perjudian dengan DraftKings, pilihan makan hanya untuk pengiriman yang mirip dengan sesama influencer MrBeast's Burger, dan game play-to-earn yang memungkinkan streamer dibayar.

FaZe Clan diperkirakan akan mengumpulkan hampir $60 juta hasil dari kesepakatan SPAC, menurut sumber pasar yang mengetahui kesepakatan tersebut, dengan pemegang saham saat ini terus memiliki 77% dari perusahaan setelah go public.

Ekonomi pencipta adalah kekuatan yang berkembang di pasar. Ukuran pasar global diperkirakan lebih dari $13 miliar, menurut Statista, dan terutama difokuskan pada generasi muda.

FaZe Clan bangga dapat menangkap audiens yang lebih muda, melaporkan bahwa 80% terdiri dari anak berusia 13 hingga 34 tahun. 

“Gen-Z bukan tentang merek orang tua Anda. Gen-Z menginginkan konektivitas dan kedekatan,” kata Trink. “Kami adalah penerjemah dan yang kami tahu adalah bagaimana menjangkau audiens ini,” tambahnya.