Ketakutan akan tingkat hipotek yang lebih tinggi dapat memanaskan pembelian rumah di musim dingin

Tingkat hipotek telah pindah ke level tertinggi dalam lebih dari satu tahun, dan itu mungkin membuat calon pembeli rumah gelisah karena jendela keterjangkauan mereka ditutup lebih cepat dari yang diharapkan. Harga rumah masih naik, dan musim dingin secara historis merupakan musim paling lambat untuk pasar perumahan, tetapi permintaan hipotek dari pembeli bergerak lebih tinggi.

Volume aplikasi pinjaman pembelian minggu lalu naik 2% dibandingkan dengan minggu sebelumnya, menurut indeks penyesuaian musiman Asosiasi Bankir Hipotek. Ini sesuai dengan komentar anekdot dari agen real estat bahwa mereka melihat permintaan awal Januari yang lebih tinggi dari biasanya. Aplikasi masih 17% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu, tetapi beberapa di antaranya disebabkan oleh pasokan yang jauh lebih rendah di pasar. Pasokan biasanya meningkat pada bulan Desember, tetapi tidak pada bulan lalu.

Ini, karena suku bunga kontrak rata-rata untuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun dengan saldo pinjaman yang sesuai ($647,200 atau kurang) meningkat menjadi 3.52% dari 3.33%, dengan poin menurun menjadi 0.45 dari 0.48 (termasuk biaya originasi) untuk pinjaman dengan uang muka 20%. Itu adalah tingkat tertinggi sejak Maret 2020. Itu 64 basis poin lebih rendah pada minggu yang sama tahun lalu.

"Suku bunga hipotek meningkat secara signifikan di semua jenis pinjaman minggu lalu karena sinyal Federal Reserve tentang kebijakan yang lebih ketat ke depan mendorong imbal hasil Treasury AS lebih tinggi," kata Joel Kan, ekonom MBA. “Pasar perumahan dimulai tahun 2022 dengan nada yang kuat. Aplikasi pembelian konvensional dan pemerintah menunjukkan peningkatan, dengan aplikasi pembelian FHA meningkat hampir 9%, dan aplikasi VA meningkat lebih dari 5%.”

Pinjaman FHA dan VA rendah dan tidak ada opsi uang muka yang sering digunakan oleh pembeli pertama kali.

Aplikasi untuk membiayai kembali pinjaman rumah turun 0.1% dari minggu sebelumnya dan 50% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu. Volume pembiayaan kembali sekarang berada di level terendah dalam lebih dari sebulan. Ketika suku bunga hipotek naik, semakin sedikit peminjam yang bisa mendapatkan keuntungan dari pembiayaan kembali.

Tingkat hipotek naik tajam pada hari Senin minggu ini, menurut Mortgage News Daily, tetapi kembali sedikit pada hari Selasa.

"Pertanyaan besar sekarang adalah apakah yang terburuk sekarang sudah berakhir untuk langkah tiba-tiba menuju tingkat yang lebih tinggi. Jawabannya adalah 'mungkin!' yang pasti! Bahkan mungkin 'mungkin,'” tulis Matthew Graham, chief operating officer di Mortgage News Daily. “Sayangnya, itu tidak berarti tarif tidak bisa lebih tinggi, hanya saja kecepatannya mungkin moderat dari sini.”