Takut ketinggalan bisa menjadi pembunuh bagi investor. Bagaimana penasihat top mencegahnya?

Ketakutan akan kehilangan, atau FOMO, bisa menjadi kekuatan psikologis yang kuat - dan itu dapat menyebabkan investor yang tidak waspada kehilangan banyak uang, menurut penasihat keuangan.

Sekelompok psikolog Inggris didefinisikan FOMO sebagai ketakutan "bahwa orang lain mungkin memiliki pengalaman berharga yang tidak ada." Penasihat keuangan Josh Brown menggunakan istilah “roh binatang” untuk menggambarkan konsep investor yang membiarkan emosi mereka membimbing mereka.

Saat ini, platform media sosial adalah sumber besar FOMO, membombardir pengguna dengan pesan tentang investasi "panas" seperti cryptocurrency, saham meme dan perusahaan akuisisi tujuan khusus, atau SPAC. Influencer dan pakar yang menggembar-gemborkan aset tersebut mengklaim pembeli dapat memperoleh banyak uang, tetapi mereka mungkin mengabaikan risiko atau gagal mengungkapkan motivasi mereka sendiri.

Ini tidak berarti bahwa investasi rasa-of-the-hari selalu berubah menjadi kegagalan bagi pembeli, tergantung pada saat mereka membeli dan menjual. Masalahnya adalah: Investor sering hanya mendengar tentang pemenang besar, bukan yang tidak berguna, kata penasihat dan pakar.

Mengontrol FOMO “mungkin merupakan keterampilan finansial paling penting akhir-akhir ini, di era media sosial,” Morgan Housel, penulis “The Psychology of Money,” mengatakan pada bulan September di konferensi kekayaan Future Proof di Huntington Beach, California.

Secara umum lebih bijaksana untuk "menjadi kaya secara perlahan," karena investasi yang menawarkan potensi pertumbuhan besar juga cenderung membawa lebih banyak risiko dan oleh karena itu peluang kerugian lebih besar, kata Joseph Bert, perencana keuangan bersertifikat yang menjabat sebagai ketua dan CEO dari Grup Keuangan Bersertifikat.

“Orang-orang mencoba mencapai home run, yang seperti [memenangkan] lotere dalam berinvestasi,” kata Bert, yang perusahaannya, yang berbasis di Altamonte Springs, Florida, menempati peringkat No. 95 di CNBC 2022 Penasihat Keuangan 100 daftar.

Relatif mudah bagi investor untuk menghasilkan uang pada tahun 2021, tahun ketika sebagian besar kelas aset tampaknya tidak mengarah ke mana-mana selain naik. Saham yang kuat dan keuntungan crypto mencetak satu juta jutawan baru.

Berbagai hype-men and -women serta komunitas media sosial turut mendorong investor untuk membeli di tahun lalu.  

Misalnya, harga bitcoin bisa melambung sebesar 20% atau lebih dalam sehari mengikuti satu tweet dari pendiri Tesla dan SpaceX, Elon Musk; satu Februari 2021 menciak dogecoin yang diilhami, cryptocurrency lain, dengan semacam kualitas orang biasa, menyebutnya "crypto rakyat."

Komunitas WallStreetBets di Reddit juga memberi makan hiruk-pikuk saham meme seperti GameStop dan AMC. Rapper dan produser musik Jay-Z, pemain NBA Steph Curry, fenomena tenis Serena Williams dan selebriti lainnya juga telah mendukung SPAC tertentu — investasi yang merupakan penawaran umum kuasi-inisial — dan sampai saat ini, salah satu tren terpanas Wall Street.

Bergantung pada kapan investor membeli dan menjual, FOMO mungkin menghabiskan banyak uang untuk mereka.

Harga bitcoin, misalnya, mencapai hampir $69,000 pada November 2021, lebih dari tiga kali lipat dalam setahun. Sejak itu, harganya turun menjadi sekitar $ 19,000, kira-kira setara dengan harga sebelum kenaikan dramatisnya. Volatilitas ekstrim dalam saham GameStop terkadang melihat harga saham jatuh 40% dalam rentang setengah jam.

Komisi Sekuritas dan Bursa tahun lalu mengeluarkan waspada investor tentang SPAC yang didukung selebriti.

"Selebriti, seperti orang lain, dapat terpikat untuk berpartisipasi dalam investasi berisiko atau mungkin lebih mampu mempertahankan risiko kerugian," kata SEC. “Tidak pernah merupakan ide yang baik untuk berinvestasi di SPAC hanya karena seseorang yang terkenal mensponsori atau berinvestasi di dalamnya atau mengatakan itu adalah investasi yang bagus.”

Indeks CNBC yang melacak penawaran SPAC adalah turun lebih dari 60% pada tahun lalu.

“Saya pikir sangat sedikit orang yang memahami toleransi risiko mereka dan rasa penyesalan di masa depan sampai semuanya berjalan buruk,” kata Housel, yang menambahkan bahwa setiap orang memiliki toleransi risiko tinggi di pasar bull.

Memainkan penyesalan masa depan itu adalah bagaimana penasihat keuangan top mencoba mencegah investor menyerah pada FOMO.

Jika klien ingin mengalihkan banyak uang menjadi "aset FOMO," kata Aldo Vultaggio, kepala investasi di Penasihat Keuangan Capstone, dia suka mendiskusikan dengan mereka kemungkinan keberhasilan mereka mencapai tujuan keuangan tertentu dengan dan tanpa aset tersebut. Perusahaan, yang berbasis di Downers Grove, Illinois, menempati peringkat No. 77 dalam daftar 100 Penasihat Keuangan CNBC.

Dengan kata lain, jika klien sudah siap untuk memiliki cukup uang untuk pensiun dengan nyaman atau untuk membayar pendidikan perguruan tinggi anak, mengapa mengambil lebih banyak risiko?

Ketakutan akan kegagalan di masa depan membantu mencegah klien melakukan investasi jangka pendek — atau setidaknya mengurangi alokasi keseluruhan mereka untuk itu.

“Mengapa berinvestasi dalam aset spekulatif ini? Mereka umumnya ingin melakukan itu karena mereka berpotensi mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, ”kata Vultaggio. "Tetapi jika Anda tidak perlu melakukan itu, mengapa Anda melakukannya?"

“Kapal ini berada di jalur untuk sukses di sini,” tambahnya. “Kami ingin menghindari sesuatu yang bisa membuat Anda keluar jalur.”

Vultaggio memberi tahu klien yang bersikeras memegang alokasi tipe FOMO untuk aset berisiko bahwa mereka umumnya harus membatasi posisi mereka ke persentase satu digit rendah dari keseluruhan kepemilikan mereka dan mereka tidak boleh berinvestasi dengan uang yang mereka perlukan di jangka pendek atau menengah, katanya.

Berinvestasi dalam saham, obligasi, dan kelas aset lainnya selalu membawa beberapa risiko — tetapi ini adalah risiko yang diperhitungkan yang umumnya memiliki rekam jejak sejarah keberhasilan dalam jangka waktu yang lama, kata Madeline Maloon, penasihat keuangan di California Financial Advisors, sebuah perusahaan yang berbasis di San Ramon, California, itu peringkat No. 27 dalam daftar 100 Penasihat Keuangan CNBC.

“Kami membutuhkan sesuatu yang kami memiliki rencana permainan, sedangkan saham panas ini, crypto, apa pun itu, [klien] harus tahu ini adalah uang perjudian mereka,” kata Maloon. “Ini bukan yang ingin kami andalkan untuk masa pensiun.”