Kenaikan suku bunga Fed terbesar sejak tahun 1994 berarti jutaan pembeli rumah mungkin akan dikeluarkan dari pasar perumahan

Pada pinjaman $400,000, hipotek suku bunga tetap selama 30 tahun dengan tingkat bunga 3% akan membebani pembeli rumah sekitar $1,686 per bulan, tidak termasuk pajak dan biaya lainnya. Itu setara dengan total $607,110 (dengan bunga $207,110).

Bandingkan dengan tarif saat ini: Pada 6% hipotek yang sama akan menelan biaya sekitar $2,398 per bulan (total $863,353 dengan bunga $463,353), peningkatan 42% dalam pembayaran bulanan keseluruhan pada tingkat yang lebih rendah.

"Pepatah lama 'waktu putus asa menyerukan tindakan putus asa' tampaknya telah ikut bermain dengan pergerakan suku bunga terbaru ini," kata Mark Hamrick, analis ekonomi senior di Bankrate.com dalam menanggapi kenaikan 75 basis poin Fed.

“Biaya pinjaman menjadi lebih mahal, terutama bagi mereka yang memiliki produk variable rate,” katanya. Sebaliknya, mereka yang mengunci pada tingkat 30 tahun tahun lalu di lebih dari setengah tingkat saat ini akan bernapas lega.

Kenaikan terbaru dalam suku bunga hipotek dimasukkan ke dalam perkiraan kenaikan 75 basis poin, tetapi mereka mengatakan suku bunga tetap pada lintasan ke atas, kata Holden Lewis, ahli rumah dan hipotek di situs keuangan pribadi NerdWallet.

"KPR suku bunga tetap 30 tahun melonjak melewati 6% pada minggu lalu, level tertinggi sejak November 2008, ketika ekonomi merangkak keluar dari krisis keuangan," katanya. "Laporan inflasi Mei memberikan dorongan terakhir."

The Fed menghadapi tindakan penyeimbangan yang sulit: menjinakkan inflasi yang cepat - berjalan pada 8.6% hingga Mei tahun ini, menurut Indeks Harga Konsumen - tanpa mendorong pertumbuhan produk domestik bruto ke wilayah negatif.

Tarif tidak akan memiliki alasan untuk turun dengan inflasi pada tingkat ini, tambah Holden. "Suku bunga hipotek cenderung naik dan turun dalam mengantisipasi pergerakan suku bunga Fed," katanya, menambahkan bahwa dia tidak mengharapkan lonjakan dramatis lainnya di minggu-minggu mendatang.

Sekitar setengah dari pembeli menekan jeda pada rencana mereka untuk membeli rumah, memilih untuk menunggu selama enam hingga 12 bulan sebelum memulai kembali prosesnya, menurut sebuah survei terbaru dari 900 agen penjual oleh startup teknologi real estat HomeLight. 

Sentimen itu muncul di tempat lain. Market Composite Index, ukuran volume aplikasi pinjaman hipotek, turun ke level terendah dalam 22 tahun, Mortgage Bankers Association (MBA) kata awal bulan ini. 

Redfin 
RDFN,
-1.23%
CEO Glenn Kelman menulis dalam a posting blog pada hari Selasa, di mana dia meminta 8% staf perusahaan ini untuk pergi, “Dengan permintaan Mei 17% di bawah ekspektasi, kami tidak memiliki cukup pekerjaan untuk agen dan staf pendukung kami.”

Dia mengatakan bisnis harus mengurangi stafnya karena “tingkat hipotek meningkat lebih cepat daripada titik mana pun dalam sejarah. Kita bisa menghadapi tahun, bukan bulan, penjualan rumah yang lebih sedikit, dan Redfin masih berencana untuk berkembang.”

Analis tidak terkejut dengan langkah Fed. Ben McLaughlin, presiden platform tabungan online SaveBetter.com, mengatakan pihaknya memenuhi harapan dengan kenaikan ketiga berturut-turut dalam tingkat target Dana Fed sejak Maret 2022.

"The Fed menghadapi pilihan sulit lainnya," kata McLaughlin, menambahkan bahwa "pasar telah terguncang akhir-akhir ini, sehingga Fed harus menempuh jalan sempit untuk menghindari guncangan yang begitu nyata sehingga berisiko membawa ekonomi AS ke dalam resesi."