Menemukan Nilai Dalam Dinamo Dividen Seperti Qualcomm Dan American Eagle Saat Inflasi Mengamuk Seperti Tahun 1981

Hal yang menyenangkan tentang menempatkan pesanan beli dengan harga batas adalah bahwa pesanan Anda tidak akan dieksekusi sampai saham diperdagangkan pada harga batas Anda. Hal buruknya, adalah pada hari yang sangat buruk, saham akan menembus batas Anda dan terus jatuh. Ini adalah sifat bisnis, tetapi jika Anda membeli pembayar dividen yang andal, waktu yang penuh akan mengimbangi kesalahan pengaturan waktu pasar yang terburuk sekalipun.

Setelah aksi jual besar-besaran minggu lalu, banyak saham terlihat seperti nilai yang bagus, dan di bawah ini adalah beberapa yang ingin kami tambahkan—dengan harga yang tepat—ke Investor Dividen Forbes portofolio, yang sekarang memiliki hasil dividen rata-rata 4.56%.

Saham Turun, Turun, Turun, Hasil Naik Lebih Tinggi

Pembacaan terbaru tentang inflasi dan sentimen konsumen pada hari Jumat tidak membantu apa pun untuk membantu saham dan berita buruk membuat pasar terguncang, memperburuk apa yang sudah menjadi beberapa hari—dan minggu yang buruk—untuk bulls. Pada bel penutupan hari Jumat, S&P 500 telah turun 5.1%, berbalik dalam minggu negatif kesembilan dalam sepuluh terakhir.

Sentimen konsumen Michigan Juni datang lebih buruk dari yang diharapkan dan bahkan mencapai rekor terendah, tetapi pukulan knockout datang di depan inflasi. Indeks Harga Konsumen Mei dari Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan inflasi tahunan mengamuk pada 8.6%, tingkat tertinggi sejak Walter Cronkite meninggalkan kursi jangkar di CBS Evening News pada tahun 1981. Itu percepatan dari kenaikan April 8.2%, dan lompatan bulanan 1.0% mengalahkan perkiraan konsensus 0.7%. Bensin, makanan, mobil bekas dan tempat tinggal menunjukkan lonjakan harga terbesar.

Kedua laporan mengkonfirmasi bukti anekdotal yang dikumpulkan oleh siapa pun yang merasa bahwa inflasi masih mengamuk, dan menghancurkan harapan bahwa inflasi akan mereda dan memaksa Federal Reserve untuk mengambil pendekatan yang lebih dovish pada kenaikan suku bunga. Sekarang ekspektasinya adalah kenaikan setengah poin persentase pada tiga pertemuan FOMC berikutnya di bulan Juni, Juli dan September.

Keuangan dan teknologi mengalami penurunan terburuk minggu ini. Meskipun semua sektor lebih rendah, kenaikan 1.5% pada harga minyak mentah memberikan beberapa dukungan untuk energi, yang turun kurang dari 1% untuk minggu ini dan tetap menjadi sektor dengan kinerja terbaik untuk tahun ini, naik 61.3%. Saingan terdekat—dan satu-satunya yang tidak terancam untuk 2022—adalah sektor utilitas, naik 0.3% tahun ini. Diskresi konsumen telah mengalami penurunan paling parah tahun ini, lebih rendah sebesar 29.2% sejak awal 2022.

"Kami lebih menderita dalam imajinasi daripada dalam kenyataan." – Seneca

Situasi pasar saat ini dengan tingkat inflasi yang meningkat dan ketua Federal Reserve dengan tulang punggung untuk menghancurkannya seperti labu adalah kemunduran ke 1979. Meskipun mendorong ekonomi ke dalam dua resesi dalam waktu kurang dari 18 bulan, obat keras Ketua Federal Reserve Paul Volcker berhasil keajaiban dalam jangka panjang dan bahkan bukan bencana total untuk saham saat sedang dikelola.

Indeks S&P 500 sebenarnya melonjak 40% dalam dua tahun pertama The Fed memperketat pasokan uang dan menaikkan tingkat dana federal dari 10% menjadi setinggi 22%. Volcker tentu perlu berbagi sebagian besar kredit untuk tenor bullish pasar untuk pemilihan Presiden Ronald Reagan dan mayoritas Partai Republik baru di Senat AS. Menariknya, bagaimanapun, pasar menurun selama 18 bulan pertama masa jabatan pertama Presiden Reagan, dan pengesahan Undang-Undang Pajak Pemulihan Ekonomi tahun 1981 pada Agustus tahun itu tidak banyak membendung penurunan.

Dari level tertinggi Desember 1980, S&P 500 tidak pernah melemahkan posisi terendah musim semi 1980 tetapi tergelincir 28% hingga September 1982 ketika memulai pasar banteng monster 18 tahun yang memasuki abad kedua puluh satu.

Seperti pada tahun 1980, perkembangan politik yang mendukung bisnis dimungkinkan dalam siklus pemilu saat ini. Kombinasikan itu dengan disiplin moneter di The Fed, dan mungkin untuk melihat bagaimana kuda yang tertatih-tatih di pasar ini bisa menjadi banteng yang mengamuk.

Alam Semesta Pendapatan Ekuitas: Rata-rata turun 3.9% untuk minggu ini, investasi yang berfokus pada dividen yang dilacak di sini terus mengungguli pasar secara keseluruhan, seperti yang terjadi sejak Desember lalu. Itu MLP Alerian (AMLP
-2.4%) kemitraan terbatas induk ETF, naik 27.6% tahun-ke-tahun, telah menjadi tempat yang paling menguntungkan di dunia hasil pada tahun 2022. Di sisi lain, ketakutan akan resesi dan kenaikan suku bunga tidak baik ke perwalian investasi real estat, mendorong iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) ETF lebih rendah sebesar 19.8% pada tahun 2022. Pekan lalu, ICF sekali lagi menjadi pecundang terbesar.

Performa mingguan terbaik—meskipun negatif—berasal dari Pendapatan VanEck BDC (BIZD
-2.2%) ETF, yang menampung sekeranjang perusahaan pengembangan bisnis. Tidak jauh di belakang adalah Investor Dividen Forbes portofolio dengan pengembalian mingguan -2.5%, meskipun memiliki tiga saham mengalami aksi jual lebih dari 8.5%. Itu Investor Dividen Forbes total pengembalian portofolio year-to-date, dengan dividen yang diinvestasikan kembali, menempati urutan ketujuh di antara dana yang berfokus pada hasil yang kami lacak.

Sangat menyenangkan mengetahui bahwa disiplin kami dalam berinvestasi nilai di dunia pembayar dividen menghasilkan hasil tertinggi dari waktu ke waktu. Itu Investor Dividen Forbes total pengembalian kumulatif portofolio sebesar 140.3% sejak akhir tahun 2015 menempati urutan pertama di antara tolok ukur dividen yang ditunjukkan di bawah ini. Kami juga nomor satu untuk total pengembalian kumulatif sejak 2018, 2019, dan 2020. Klik di sini untuk memeriksa sendiri pengembaliannya, dan mencoba Investor Dividen Forbes hari ini.

Aksi Portofolio FDI: Para Investor Dividen Forbes portofolio 22 saham turun rata-rata 2.5% minggu lalu. Pekerja keras kami adalah perusahaan pengemasan dan kontainer yang berbasis di Ohio Greif (GEF.B +7.6%), yang melonjak setelahnya memposting hasil kuartalan yang lebih baik dari yang diharapkan pada hari Kamis. Saham Greif Kelas B memperdagangkan ex-dividen Kamis ini, 16 Juni, dengan pembayaran $0.69 per saham.

Tiga saham berkinerja terburuk kami untuk minggu ini—INTC, MO, TX—ditutup di bawah trailing stop 10% masing-masing. Dalam portofolio ini, saya sarankan membuang saham yang turun di bawah ambang batas ini, tetapi seperti yang kami lakukan dengan KFT dan TSN tiga minggu yang lalu, kami akan menulis panggilan tertutup yang memberikan premi yang cukup untuk membawa kami kembali di atas ambang batas penurunan 10% dari penutupan tertingginya. Saya akan mengirimkan detail spesifik melalui hotline minggu ini ke Investor Dividen Forbes pelanggan pada kontrak opsi panggilan yang akan kami jual, dan premi yang akan kami peroleh.

Ingat, jika Anda senang menjual telepon tertutup dan menulis saham pada saham berkualitas yang Anda tidak keberatan memilikinya, kami melakukannya empat kali seminggu pada saham yang membayar dividen di Laporan Pendapatan Premium Forbes, yang mengirim email dan pesan teks kepada anggota dua perdagangan baru setiap Selasa dan Kamis sore. Kita pengembalian rata-rata untuk 1,499 perdagangan yang ditutup sejak Maret 2014 adalah 7.37%, pengembalian tahunan rata-rata adalah 34.15%. Sejak 2014, kami naik rata-rata 1.9% untuk posisi aktif. Lihat perdagangan dan lihat sendiri hasilnya di Google Spreadsheet. Anda mendapatkan 90 hari untuk memeriksa produk tanpa komitmen, dan Anda dapat hemat $200 untuk keanggotaan tahunan jika Anda klik di sini untuk penawaran khusus.

Tambahan: Ada tiga saham baru yang ditambahkan ke portofolio minggu ini dengan harga batas beli yang ditetapkan jauh di bawah harga penutupan hari Jumat. American Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carter (CRI); Dan Qualcomm
QCOM
(QCOM@).

Klik di sini untuk akses instan ke lengkap Investor Dividen Forbes portofolio, dengan harga batas beli yang direkomendasikan di AEO, CRI, dan QCOM.

CATATAN: Laporan Forbes Dividend Investor dan Forbes Premium Income dimaksudkan untuk memberikan informasi kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Karena kami tidak memiliki pengetahuan tentang keadaan individu, tujuan dan/atau konsentrasi atau diversifikasi portofolio, pembaca diharapkan untuk menyelesaikan uji tuntas mereka sendiri sebelum membeli aset atau sekuritas yang disebutkan atau direkomendasikan. Kami tidak menjamin bahwa investasi yang disebutkan dalam buletin ini akan menghasilkan keuntungan atau akan menyamai kinerja sebelumnya. Meskipun semua konten berasal dari data yang diyakini dapat diandalkan, keakuratannya tidak dapat dijamin. John Dobosz dan anggota staf Investor Dividen Forbes dan Laporan Pendapatan Premium Forbes dapat memegang posisi di beberapa atau semua aset/surat berharga yang terdaftar.