Fintech PayMongo Weans Filipina Belanja Tunai Dengan Menyederhanakan Pembayaran Digital

Berbekal dana segar, fintech pembayaran PayMongo memungkinkan usaha kecil di Filipina untuk bergabung dengan ekonomi digital.

A Perusahaan fintech Filipina berusia tiga tahun membantu mendigitalkan ekonomi negara yang didominasi uang tunai, dengan sekali klik. Didirikan pada tahun 2019, PayMongo yang berbasis di Manila telah melihat basis pengguna dan volume transaksinya melonjak saat memasuki kumpulan besar pedagang kecil di negara itu — mulai dari toko ibu-dan-pop hingga butik mode independen — yang mengandalkan transaksi tunai langsung sebelumnya pandemi.

Didukung oleh investor termasuk salah satu pendiri PayPal Peter Thiel dan raksasa pembayaran Stripe, PayMongo memungkinkan penjual mengirim tautan pembayaran ke pelanggan, yang dapat membayar menggunakan berbagai opsi termasuk kartu kredit dan dompet elektronik. Ini adalah “Stripe untuk Filipina,” kata CEO dan salah satu pendiri Fransiskus Plaza. Sebagai penerima penghargaan perdana Forbes Asia 100 to Watch tahun lalu, PayMongo menargetkan perusahaan kecil dan menengah, yang bersama dengan bisnis mikro, mencakup 99.5% bisnis di Filipina tetapi tetap tidak terlayani oleh penyedia pembayaran tradisional. “Pesaing terbesar kami adalah pembayaran tradisional, seperti uang tunai,” kata Plaza dalam sebuah wawancara video pada bulan Maret dari Madrid, di mana ia merayakan ulang tahunnya yang ke-28.

Pada bulan Februari, PayMongo mengumpulkan $31 juta dalam bentuk a putaran seri B, sehingga total pendanaannya menjadi sekitar $46 juta. Didirikan pada Maret 2019, it bergabung Kelompok musim panas Y Combinator akhir tahun itu, menjadi fintech Filipina pertama yang dipilih oleh akselerator startup yang berbasis di AS. Setelah lulus, ia memperoleh $2.7 juta dalam pendanaan awal dari Global Founders Capital yang berbasis di San Francisco, salah satu pendiri Tinder Justin Mateen dan Stripe. PayMongo kemudian mengumpulkan $ 12 juta dalam seri A putaran dipimpin oleh Stripe pada tahun 2020, setelah itu perusahaan mengatakan telah melipatgandakan basis pedagangnya menjadi lebih dari 10,000 bisnis dan melipatgandakan volume transaksi bulanan. Plaza menolak untuk mengungkapkan angka-angka ini.

“Pesaing terbesar kami adalah pembayaran tradisional, seperti uang tunai.”

Plaza, yang mengincar ekspansi di luar kepulauan Filipina, memuji setiap putaran pendanaan dengan “mengubah narasi perusahaan” dengan membantunya meluncurkan produk untuk platform e-commerce, seperti Shopify dan WooCommerce, dan aplikasi seluler.

“Sejak awal, kesalahpahaman terbesar yang harus kami ajarkan secara aktif kepada investor luar adalah realitas pasar Filipina,” kata Plaza, seorang Penghargaan Forbes 30 Under 30 Asia dari tahun 2020. “Belum lama ini, mereka melihat Filipina sebagai pasar kecil,” kenangnya, menambahkan bahwa “mereka sekarang yang mengatakan kita harus menggandakan diri di Filipina.” Negara ini adalah pasar digital dengan pertumbuhan tercepat di Asia Tenggara pada tahun 2021, menurut a melaporkan oleh Google, Temasek dan Bain & Co. Ini memperkirakan ekonomi internet Filipina meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi $40 miliar pada tahun 2025 dari $17 miliar pada tahun 2021.

Sebagian dari pertumbuhan ini kemungkinan akan datang dari peningkatan inklusi keuangan di negara di mana sekitar setengah populasinya tetap tidak memiliki rekening bank. Pemerintah perkiraan bahwa sementara hanya setengah dari orang dewasa Filipina yang memiliki rekening bank pada tahun 2021, jumlah kelompok ini hampir dua kali lipat dari 27% pada tahun 2020. Strategi nasional terbaru negara untuk inklusi keuangan bertujuan untuk memperkenalkan pembayaran digital untuk semua komunitas pada tahun 2023. “Kami membutuhkan lebih banyak orang yang menggunakan alat digital untuk memperluas ekonomi lebih lanjut, ”kata Plaza.

Dia memandang prospek lebih banyak orang bergabung dengan ekonomi digital sebagai win-win untuk fintech Filipina, yang membentuk “ekosistem yang saling melengkapi.” Untuk mencapai tujuannya menjadi pemimpin industri, PayMongo bekerja sama dengan fintech lain termasuk e-wallet GCash dan Maya untuk membuat pembayaran online lebih nyaman. Memprioritaskan kemitraan daripada persaingan masuk akal bagi PayMongo, kata Sachin Mittal, yang mengepalai penelitian telekomunikasi, media dan teknologi di DBS Bank di Singapura. “Penting bagi Anda untuk berkolaborasi dengan pemimpin pasar yang akan mempromosikan solusi Anda,” kata Mittal, mengacu pada GCash, dompet elektronik terbesar di Filipina dengan 51 juta pengguna per Oktober 2021.

“Kami memiliki ribuan bisnis yang meminta solusi dalam semalam.”

Platform pembayaran digital bukanlah apa yang Plaza dan rekan pendiri PayMongo lainnya—termasuk chief technology officer Jamie Hing III, chief operating officer Edwin Lacierda, dan mantan chief growth officer Luis Sia—pada awalnya ada dalam pikiran. Lulusan ilmu komputer dari MIT, Plaza bertemu Sia di perguruan tinggi melalui keterlibatan mereka dengan klub ilmu komputer. Plaza kemudian bekerja dengan Hing untuk mengembangkan perangkat lunak di perusahaan logistik lokal QuadX. Dia dan Lacierda—sebelumnya juru bicara mendiang Presiden Filipina Benigno Aquino III—bergabung pada tahun 2016 untuk membangun platform analitik untuk perilaku memilih.

Plaza mengatakan PayMongo pada awalnya adalah "proyek sampingan" dari konsultan perangkat lunak berumur pendek yang ia dirikan pada 2018 bernama 22 Delta Labs. Dia menyadari mengintegrasikan pembayaran adalah salah satu tugas tersulit untuk usaha mikro, kecil dan menengah karena mereka harus bergantung pada perangkat lunak outsourcing. “Kami memiliki ribuan bisnis yang meminta solusi dalam semalam,” kata Plaza. “Kami sadar, kenapa tidak fokus pada pembayaran saja?”

PayMongo sekarang tidak hanya berencana untuk memperluas di luar Filipina ke negara-negara Asia Tenggara lainnya, tetapi juga untuk memperluas jangkauannya dengan menjadi platform untuk skala usaha kecil di wilayah tersebut. Pada akhir tahun, ia berencana untuk meningkatkan kekuatan karyawannya menjadi 300 dari 200 sambil memperluas rangkaian layanan yang ditawarkannya kepada penjual. Agustus lalu, PayMongo meluncurkan program akselerator untuk membantu pengusaha kecil dengan pengabaian biaya transaksi selama dua bulan di semua saluran pembayaran PayMongo dan webinar gratis tentang bisnis, keuangan, dan teknologi. Perusahaan percaya inisiatif masa depan dapat membangun program tersebut.

Setelah mendapat manfaat dari program akselerator Y Combinator dan pengetahuan yang diperoleh dari investor dan mitra, Plaza mengatakan PayMongo ingin melakukan hal yang sama untuk usaha kecil lainnya yang ingin berkembang. Selain menyediakan "infrastruktur keuangan untuk semua orang," katanya ukuran sebenarnya dari kesuksesan PayMongo akan terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan karyawan untuk memulai perusahaan mereka sendiri. “Ketika orang-orang yang telah benar-benar membantu kami melihat ke belakang ini dan mengatakan bahwa waktu mereka di PayMongo telah berperan dalam membantu mereka berhasil dalam usaha baru mereka, itu benar-benar roda gila dari lebih banyak daya tembak startup, yang pada akhirnya akan menumbuhkan ekonomi [Filipina] ," dia berkata.