First Republic Bank menuju kemungkinan penjualan setelah bailout institusional

Banyak institusi yang terlibat dalam bailout First Republic Bank yang terkepung juga dikatakan sedang mencari kemungkinan untuk membeli institusi yang berbasis di San Francisco, Fox Business telah belajar. 
 
Mereka yang tertarik termasuk Morgan Stanley dan PNC Bank – beberapa perusahaan yang sama yang memberikan $30 miliar uang talangan untuk mencegah First Republic mengikuti Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank dan Silvergate ke dalam kebangkrutan, menurut orang-orang dengan pengetahuan langsung tentang masalah tersebut.

REPUBLIK PERTAMA MENDAPATKAN PENYELAMATAN $30 MILIAR DARI BANK-BANK TERBESAR AS
 
Juru bicara Morgan Stanley dan PNC menolak berkomentar. Pejabat pers dari First Republic tidak segera berkomentar.
 
Tidak pasti apakah ada kesepakatan yang akan terjadi, kata orang-orang ini. Juga tidak jelas apakah kesepakatan apa pun akan melewati pengawasan peraturan dari Administrasi Biden di mana pejabat antitrust mewaspadai merger besar.

Regulator perbankan telah menyatakan keprihatinan tentang bank terbesar di negara ini yang semakin besar. 10 bank teratas di negara ini mengendalikan sebagian besar aset dan simpanan nasabah dalam sistem keuangan.
 
Tetapi orang-orang yang memiliki pengetahuan tentang pemikiran regulator mengatakan bahwa mereka juga semakin khawatir tentang stabilitas bank kelas menengah seperti First Republic menyusul ledakan tiga kali lipat dari institusi berukuran serupa lainnya, Silvergate, Signature, dan SVB.

EKSEKUTIF BANK REPUBLIK PERTAMA MENJUAL SAHAM $12 JUTA DALAM BULAN SEBELUM KERUSAKAN
 
Regulator perbankan percaya bank menengah memiliki basis aset yang paling tidak terdiversifikasi dan rentan terhadap kerugian terkait dengan lingkungan suku bunga yang lebih tinggi. Mereka juga rentan terhadap bank runs atau deposan menarik uang dari rekening pada awal masalah, seperti pengalaman SVB, Signature dan yang terbaru First Republic.

 
Orang-orang yang mengetahui masalah ini mengatakan regulator perbankan semakin membandingkan keadaan sistem perbankan saat ini dengan krisis simpan pinjam di akhir 1980-an, ketika apa yang disebut penghematan yang diinvestasikan dalam aset berisiko runtuh secara massal.
 
Karena meningkatnya ketakutan akan risiko sistemik ini, beberapa orang di Wall Street percaya regulator perbankan Biden mungkin akan menyetujui merger antara bank besar dan First Republic, yang memiliki aset $200 miliar. Sebagai perbandingan, Morgan Stanley memiliki aset hampir $1.2 triliun.

Kisah berlanjut

 
“Dalam lingkungan yang tidak pasti ini, pemain besar yang memiliki pendanaan yang solid akan menjadi pembeli dan yang terlemah akan dibeli,” kata Chris Whalen, Chairman Whalen Global Advisors di New York.” First Republic adalah akuisisi yang menarik untuk perusahaan penasihat besar dan regulator kemungkinan besar akan menyetujuinya.”

BACA DI APLIKASI BISNIS FOX

Sumber yang mengetahui potensi pembelian mengatakan kesepakatan bisa datang dalam beberapa hari, tapi itu tidak dijamin, dan situasinya cair sehingga memungkinkan First Republic bisa tetap independen. Tidak jelas apakah First Republic secara aktif mencari pembeli atau bank-bank besar sudah mendekati manajemennya.

PETER THIEL MENGATAKAN DIA MEMILIKI $50M DI SILICON VALLEY BANK KETIKA DITUTUP
 
Sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan JP Morgan, Morgan Stanley, PNC, dan lainnya telah menganalisis secara pribadi basis simpanan dan portofolio pinjaman First Republic sebagai persiapan untuk penawaran potensial.

Fox Business pertama kali melaporkan bahwa bank bersiap untuk memberikan pembiayaan kepada First Republic untuk melewati apa yang disebut sebagai "krisis likuiditas". First Republic menguntungkan tahun lalu, tetapi pada 2023 bisnisnya mendapat tekanan dari kenaikan suku bunga Fed.
 
Tekanan itu menjadi lebih akut setelah SVB runtuh. Republik Pertama menderita penarikan besar-besaran, obligasinya baru-baru ini diturunkan statusnya menjadi sampah dan sahamnya telah jatuh lebih dari 70% dalam seminggu terakhir.
 
Ketakutan akan keruntuhan mendorong 11 bank terbesar di negara itu untuk mengembangkan rencana penyelamatan di mana mereka masing-masing berkomitmen untuk memasukkan deposit senilai $30 miliar ke dalam bank. Fox Business pertama kali melaporkan pembicaraan tentang bailout pada hari Rabu di Claman Countdown. Berita bailout menyebabkan saham First Republic melonjak hampir 10 persen pada hari Kamis.

KLIK DI SINI UNTUK MENDAPATKAN APLIKASI BISNIS FOX
 
Tapi bailout mungkin bukan keputusan terakhir untuk masa depan bank. Eksekutif yang mengerjakan kesepakatan itu mengatakan diskusi tentang kemungkinan pembelian Republik Pertama terjadi secara bersamaan di antara lembaga yang sama yang menyediakan uang. 
 
“Semua orang ingin membeli First Republic,” kata seorang CEO yang terlibat langsung dalam bailout. "Ini adalah bank besar yang menderita krisis likuiditas."