Suatu hari, Anda akan menyesal membiarkan krisis pasar saat ini berlalu tanpa memanfaatkan harga saham yang babak belur.
Anda mungkin tidak menyadarinya sekarang, tetapi itu akan mengejutkan Anda dalam beberapa tahun ketika beberapa kepala berbicara menunjuk ke grafik yang menunjukkan berapa banyak uang yang dapat dihasilkan investor jika mereka membeli selama hari-hari gelap tahun 2022.
Menemukan saham pemenang selalu sulit—terutama sekarang, dengan Federal Reserve menaikkan suku bunga dan begitu banyak orang takut resesi akan menghambat pertumbuhan ekonomi global—tetapi
Ford
Motor (ticker: F) adalah salah satu saham yang memungkinkan untuk menghasilkan uang dengan murah dari tema investasi yang bertahan lama. Pembuat mobil tampaknya berniat menjadikan dirinya sebagai pemimpin masa depan dalam kendaraan listrik meskipun harga sahamnya menunjukkan perusahaan itu berantakan total.
Saham Ford turun 47% tahun ini, jauh lebih banyak dari
Indeks S&P 500.
Grafik saham sangat buruk sehingga posisi terendah lebih rendah tidak akan mengejutkan jika pendapatan kuartal kedua, yang jatuh tempo 27 Juli, mengecewakan.
Namun ada secercah optimisme dalam kegelapan. Ford baru saja melaporkan bahwa penjualan semua-listriknya Truk pickup F-150 Lightning meningkat menjadi sekitar 1,800 unit di bulan Juni dari sekitar 460 unit di bulan Mei. Jumlahnya kecil, tetapi bisa memberikan gambaran masa depan yang berarti.
F-150 adalah truk paling populer di Amerika. Lebih dari 726,000 ikon bertenaga bensin ini dijual pada tahun 2021 kepada orang-orang yang mungkin lebih peduli dengan kapasitas pengangkutan muatan daripada jarak tempuh bahan bakar. Kenaikan penjualan truk listrik menunjukkan perubahan di antara basis konsumen setia yang mungkin memandang mereka dengan sedikit minat ketika gas lebih murah.
Harga gas yang tinggi secara historis telah memungkinkan Ford untuk membuktikan kepada pelanggan bahwa mungkin untuk mempertahankan semua yang mereka kagumi di F-150 tradisional sambil memanfaatkan mesin bertenaga yang menggunakan listrik.
Permintaan sangat tinggi sehingga Ford berhenti melakukan pemesanan yang tidak mengikat untuk membeli truk tersebut. Jika semua pemesanan menjadi pesanan, Ford memiliki jaminan simpanan pesanan selama tiga tahun untuk sebuah truk yang harganya sekitar $40,000 hingga $95,000.
Investor sabar yang tidak peduli dengan risiko yang ditimbulkan oleh laporan pendapatan Ford Juli dapat membeli saham Ford dan menunggu saham pulih.
Dengan saham di $11.06, investor opsi dapat mempertimbangkan untuk menjual Ford $ 10 pada bulan Januari seharga sekitar $ 1.05 dan membeli panggilan $ 13 Januari seharga sekitar 84 sen. Pembalikan risiko—yaitu, menjual put dan membeli panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi tetapi tanggal kedaluwarsa yang sama—membayar investor untuk membeli saham Ford seharga $10 dan mendapat untung dari keuntungan di atas $13.
Risiko utama dari strategi ini adalah jika saham Ford di bawah $10 pada saat kadaluarsa, yang akan mewajibkan investor untuk "menggulung" put untuk menghindari penugasan atau membeli saham pada $10 bahkan jika sahamnya lebih rendah. Jika reli saham lebih tinggi, panggilan akan meningkat nilainya. Pada $15, panggilan itu bernilai $2.
Selama 52 minggu terakhir, saham Ford, yang memiliki hasil dividen 3.6%, berkisar antara $10.61 hingga $25.87.
Kinerja saham Ford buruk; ini menunjukkan bahwa investor sedang dalam mood "Tunjukkan padaku, jangan katakan padaku". Bahkan pengumuman Maret bahwa Ford mengubah struktur organisasinya untuk fokus pada platform EV volume tinggi dan meningkatkan manufaktur dan rekayasa telah gagal menarik investor.
Keragu-raguan untuk merangkul Ford dapat tumbuh jika kondisi ekonomi memburuk. Ekonomi AS mungkin memasuki resesi. Suku bunga meningkat untuk memerangi inflasi, dan konsumen Amerika yang perkasa diperkirakan akan mengurangi pengeluaran, yang kemungkinan buruk untuk penjualan mobil.
Tetapi siapa pun yang dapat melihat melampaui tantangan-tantangan ini—dan yang mampu membeli ketika semua orang ingin menjualnya—mungkin suatu hari akan mendapatkan keuntungan positif dari saham tersebut.
Steven M. Sears adalah presiden dan chief operating officer dari Options Solutions, sebuah firma manajemen aset khusus. Baik dia maupun perusahaan tidak memiliki posisi dalam opsi atau sekuritas dasar yang disebutkan dalam kolom ini.
Email: [email dilindungi]