Mantan eksekutif FTX Nishad Singh dituntut oleh SEC karena menipu investor

Seorang mantan direktur teknik di FTX adalah "peserta aktif" dalam rencana untuk menipu investor FTX dan melangkah lebih jauh dengan menarik jutaan dari FTX untuk penggunaan pribadinya, dugaan Komisi Sekuritas dan Bursa.  

Nishad Singh didakwa Selasa untuk "perannya dalam skema multiyears" untuk menipu investor di crypto exchange FTX, menurut pernyataan SEC. Pertukaran itu mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan November dan mantan CEO Sam Bankman-Fried menghadapi tuntutan pidana dan perdata.  

Menurut SEC, Singh adalah "peserta aktif" dalam rencana untuk menipu investor FTX. Singh melangkah lebih jauh dengan menarik sekitar $6 juta dari FTX untuk penggunaan pribadinya termasuk "rumah bernilai jutaan dolar dan sumbangan untuk tujuan amal." 

Singh menyetujui "penyelesaian bercabang" terkait tuduhan SEC, yang menunggu persetujuan pengadilan. Sebelumnya pada hari Selasa, Singh dilaporkan mengaku bersalah atas tuduhan pidana terpisah yang diajukan oleh jaksa federal. 

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas juga mendakwa Singh dengan "penipuan dengan penyelewengan dan membantu serta bersekongkol dengan penipuan." Singh tidak mempermasalahkan klaim agensi dan "menyetujui masuknya perintah persetujuan yang diusulkan untuk keputusan tentang tanggung jawabnya atas tuduhan dalam pengaduan," per pernyataan dari regulator komoditas.

Kode Alameda

SEC mengatakan Singh juga membuat kode perangkat lunak yang memungkinkan dana pelanggan FTX masuk ke Alameda Research, dana lindung nilai crypto yang didirikan oleh Bankman-Fried dan Gary Wang. Itu dilakukan “meskipun ada jaminan palsu oleh Bankman-Fried kepada investor bahwa FTX adalah platform perdagangan aset kripto yang aman dengan langkah-langkah mitigasi risiko yang canggih untuk melindungi aset pelanggan dan bahwa Alameda hanyalah pelanggan lain tanpa hak istimewa,” kata sebuah pernyataan dari SEC. .  

Singh tahu atau seharusnya tahu bahwa pernyataan itu menyesatkan, kata agensi itu.  

Pada satu titik di tahun 2021, Bankman-Fried menyadari bahwa FTX kurang $50 juta dari sasaran pendapatan tahunannya yang sebesar $1 miliar, dan karena itu mengatakan kepada Singh untuk “mentransfer dana dari entitas lain yang dia kendalikan, dan secara salah menggambarkan $50 juta sebagai pendapatan yang diperoleh FTX sepanjang tahun 2021,” kata SEC dalam pengaduannya. “Singh kemudian memundurkan serangkaian transfer penipuan, dan kemudian berbohong kepada auditor tentang transfer tersebut dan membuat dokumentasi palsu untuk mendukung kebohongan itu,” klaim SEC.

Singh juga mengkhawatirkan kewajiban Alameda terhadap FTX, di antara faktor-faktor lain yang akan membahayakan stabilitas keuangan kedua perusahaan. Singh menentang beberapa proyek "ambisius" bursa yang tidak memiliki sumber daya yang cukup, uang yang dihabiskan secara berlebihan untuk pemasaran dan akuisisi perusahaan, kata SEC.

"Namun demikian, terlepas dari kekhawatiran ini, Singh terus bekerja di FTX dan mendukung Bankman-Fried," bunyi pengajuan SEC. 

Alameda dan FTX berbagi ruang kantor, personel, teknologi, kekayaan intelektual, dan sumber daya lainnya, termasuk beberapa personel dan sumber daya yang diawasi Singh, klaim CFTC. Ini semua terlepas dari jaminan bahwa Alameda dan FTX adalah entitas yang terpisah.

Ketika FTX mulai runtuh, Ellison mengadakan pertemuan dengan staf Alameda dan mengatakan bahwa dia, Bankman-Fried, dan lainnya telah memutuskan untuk menggunakan aset pelanggan FTX untuk membayar hutang Alameda dan Singh serta Wang mengetahui hal itu. Sebagian besar karyawan Alameda mengundurkan diri segera setelah pertemuan tersebut, menurut pengaduan CFTC.

Kerja sama Singh adalah kudeta besar lainnya bagi regulator dan jaksa dalam kasus mereka yang sedang berlangsung melawan Bankman-Fried. Ellison dan Wang telah mengaku bersalah atau menyelesaikan kasus pidana dan perdata dengan hormat. 

“Kami menuduh bahwa ini adalah penipuan, murni dan sederhana: sementara di satu sisi FTX menggembar-gemborkan langkah-langkah mitigasi risiko yang dianggap efektif kepada investor, di sisi lain, Tuan Singh dan rekan terdakwa mencuri dana pelanggan menggunakan kode perangkat lunak yang dibantu oleh Tuan Singh. buat,” kata Gurbir Grewal, direktur Divisi Penegakan SEC, dalam sebuah pernyataan yang dirilis dengan berita pengaduan tersebut. 

Kantor Kejaksaan AS untuk Distrik Selatan New York juga mengumumkan dakwaan terhadap Singh secara paralel. Singh mengaku bersalah atas enam dakwaan pidana yang diajukan oleh jaksa SDNY dalam sidang pengadilan pada hari Selasa, menurut Reuters.

Diperbarui dengan informasi tambahan tentang biaya CFTC dan SEC serta detail keluhan. 

 Mantan CEO dan pemegang saham mayoritas The Block itu telah mengungkapkan serangkaian pinjaman dari mantan pendiri FTX dan Alameda, Sam Bankman-Fried.