Francis Chou Membeli Ally Financial milik Buffett, Pangkas 2 Kepemilikan Teratas

Kesimpulan

• Sang guru mendirikan posisi di Ally FinancialSEKUTU
  dan Synchrony Financial.
• Dia menambahkan ke Liberty Global-nyaLBYA
  memegang
• Chou menghentikan investasinya di Resolute Forest Products dan Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investor yang sangat bernilai Fransiskus Chou (Trades, Portofolio), pendiri Chou Funds, mengungkapkan portofolio ekuitas kuartal keempat 2022 awal bulan ini.

Pendekatan berorientasi nilai perusahaan guru yang berbasis di Toronto untuk pengambilan saham melibatkan analisis terperinci tentang kekuatan perusahaan, dengan fokus pada neraca, karakteristik arus kas, profitabilitas, posisi industri, keunggulan kompetitif, potensi pertumbuhan di masa depan, dan kualitas tim manajemen. Di situs webnya, perusahaan mencatat lebih sedikit penekanan ditempatkan pada faktor pasar jangka pendek yang dapat melumpuhkan saham untuk sementara.

Berdasarkan kriteria ini, pengajuan 13F menunjukkan perusahaan menetapkan empat posisi baru selama tiga bulan yang berakhir pada 31 Desember, menjual empat saham dan menambah atau mengurangi beberapa investasi yang ada. Perdagangan Chou yang paling menonjol termasuk kepemilikan baru di Ally Financial Inc. (SEKUTU, Finansial) dan Synchrony Financial (SYF, Finansial), peningkatan taruhan pada Liberty Global PLC (LBYA, Finansial) dan pengurangan Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finansial) dan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansial) posisi.

Investor harus menyadari bahwa pengajuan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang kepemilikan perusahaan karena laporan hanya mencakup posisinya di saham AS dan kuitansi penyimpanan Amerika, tetapi mereka masih dapat memberikan informasi yang berharga. Selanjutnya, laporan hanya mencerminkan perdagangan dan kepemilikan pada tanggal pengarsipan portofolio terbaru, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh perusahaan pelapor hari ini atau bahkan ketika artikel ini diterbitkan.

Sekutu finansial

Guru berinvestasi dalam 155,686 saham Ally Financial (SEKUTU, Finansial), mengalokasikan 5.38% dari portofolio ekuitas ke posisi tersebut. Saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $26.59 per saham selama kuartal tersebut.

Sekarang menjadi holding terbesar kelima Chou.

Perusahaan induk bank yang berbasis di Detroit, yang menawarkan layanan perbankan tradisional bersama dengan pembiayaan otomotif dan pinjaman korporasi, memiliki kapitalisasi pasar $9.03 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $30.17 pada hari Senin dengan a rasio harga-pendapatan dari 6.07, a rasio harga-buku dari 0.86 dan a rasio harga-penjualan dari 1.07.

Grafik Garis Nilai GFHARGA
menunjukkan saham secara signifikan undervalued saat ini berdasarkan rasio historis, kinerja keuangan masa lalu dan proyeksi pendapatan masa depan analis.

Pada 75 dari 100, itu Skor GF menunjukkan perusahaan cenderung memiliki kinerja rata-rata ke depan. Selagi Nilai GF peringkat tinggi, peringkat untuk profitabilitas, pertumbuhan dan semangat lebih moderat dan kekuatan finansial rendah.

Dari guru diinvestasikan di Sekutu Keuangan, Warren Buffett (Trades, Portofolio) memiliki saham terbesar dengan 9.96% dari saham yang beredar. Bill Nygren (Trades, Portofolio), Howard Marks (Trades, Portofolio), Jim Simons (Trades, Portofolio)' Teknologi Renaissance dan Louis Moore Daging (Trades, Portofolio) juga memiliki posisi signifikan dalam saham.

Sinkronisasi Keuangan

Chou mengambil 58,000 saham Synchrony Financial (SYF, Finansial), mendedikasikan 2.69% dari portofolio ekuitas kepada induk. Saham diperdagangkan dengan harga rata-rata masing-masing $34.25 selama kuartal tersebut.

Saham tersebut sekarang berada di posisi kedelapan terbesarnya.

Perusahaan jasa keuangan konsumen, yang berkantor pusat di Stamford, Connecticut, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $15.58 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $35.64 pada hari Senin dengan a rasio harga-pendapatan dari 5.84, a rasio harga-buku dari 1.29 dan a rasio harga-penjualan dari 1.08.

Menurut Garis Nilai GF, saham sedang undervalued saat ini.

Selanjutnya, Skor GF dari 81 menyiratkan perusahaan memiliki potensi kinerja yang baik di belakang peringkat tinggi untuk semangat, Nilai GF dan pertumbuhan dan nilai menengah untuk profitabilitas dan kekuatan finansial.

Dengan saham 0.26%, Jeremy Grantham (Trades, Portofolio) adalah yang terbesar di Synchrony pemegang saham guru. Investor guru lainnya termasuk CI Pilih Dana Ekuitas Kanada (Trades, Portofolio), Paul Tudor Jones (Trades, Portofolio), Joel Greenblatt (Trades, Portofolio), Lee Ainslie (Trades, Portofolio) Dan Ray Dalio (Trades, Portofolio) Rekanan Bridgewater.

Liberty global

Investor menaikkan Liberty Global-nya (LBYA, Finansial) posisi sebesar 706.86%, membeli 84,823 saham. Transaksi tersebut berdampak 2.27% terhadap portofolio ekuitas. Selama kuartal tersebut, saham diperdagangkan dengan harga rata-rata per saham $18.19.

Chou sekarang memegang total 96,823 saham, yang merupakan kepemilikan terbesar kesembilannya dengan bobot 2.59%. GuruFocus memperkirakan dia telah memperoleh 10.34% dari investasi sejauh ini.

Perusahaan telekomunikasi yang berbasis di London ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $9.82 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $21.07 pada hari Senin dengan a rasio harga-pendapatan dari 7.17, a rasio harga-buku dari 0.43 dan a rasio harga-penjualan dari 1.45.

Berdasarkan Garis Nilai GF, saham tampaknya cukup dihargai saat ini.

Perusahaan cenderung memiliki kinerja rata-rata ke depan karena itu Skor GF dari 78, didorong oleh tinggi semangat peringkat dan peringkat yang lebih moderat untuk empat kriteria lainnya.

David Hero (Trades, Portofolio) adalah perusahaan terbesar pemegang saham guru dengan kepemilikan 2.87%. Liberty Broadband juga dipegang oleh Set Klarman (Trades, Portofolio), Dodge & Cox, firma Simons, Marks and Grantham.

Hasil Hutan yang Tegas

Chou memangkas sahamnya di Produk Hutan Tegas (RFP, Finansial) sebesar 86.84%, melepas 1.73 juta saham. Transaksi tersebut berdampak pada portofolio ekuitas sebesar -24.71%. Saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $20.93 per saham selama kuartal tersebut.

Dia sekarang memegang total 261,460 saham, yang menempati 7.98% dari portofolio ekuitas. Itu tetap memegang terbesar kedua. GuruFocus mengatakan Chou telah memperoleh 0.37% dari investasi jangka panjang.

Berkantor pusat di Kanada, produsen pulp dan kertas ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1.69 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $22.02 pada hari Senin dengan a rasio harga-pendapatan dari 4.05, a rasio harga-buku dari 0.80 dan a rasio harga-penjualan dari 0.46.

Grafik Garis Nilai GF menunjukkan saham secara signifikan dinilai terlalu tinggi saat ini.

Dengan Skor GF dari 66, perusahaan memiliki potensi kinerja yang buruk berdasarkan tinggi kekuatan finansial penilaian, sedang profitabilitas, pertumbuhan dan semangat peringkat dan rendah Nilai GF.

Memegang 39.77% saham, Prem Wattsa (Trades, Portofolio) adalah Produk Hutan Tegas terbesar pemegang saham guru. Grantham, Donald Smith & Co., firma Simons dan beberapa ahli lainnya juga memiliki posisi di saham tersebut.

Berkshire Hathaway

Investasi guru di saham Kelas A Berkshire Hathaway (BRK.A, Finansial) dibatasi sebesar 20%, menjual 20 saham. Transaksi tersebut berdampak -5.82% terhadap portofolio ekuitas. Selama kuartal tersebut, saham diperdagangkan dengan harga rata-rata masing-masing $448,762.

Chou sekarang memegang, secara total, 80 saham, yang merupakan kepemilikan terbesarnya dengan bobot 53.01%. GuruFocus menemukan dia telah memperoleh 158.73% dari investasi selama masa pakainya.

Konglomerat asuransi yang dipimpin oleh Buffett, yang berbasis di Omaha, Nebraska, memiliki kapitalisasi pasar $668.49 miliar; saham Kelas A diperdagangkan sekitar $459,718 pada hari Senin dengan a rasio harga-buku dari 1.48 dan a rasio harga-penjualan dari 2.66.

Menurut Garis Nilai GF, saham sedang dinilai terlalu tinggi saat ini.

Grafik Skor GF dari 88 berarti perusahaan memiliki potensi kinerja yang baik. Meskipun menerima peringkat tinggi untuk tiga kriteria, itu kekuatan finansial peringkat lebih moderat dan Nilai GF rendah.

Tom Russo (Trades, Portofolio) adalah yang terbesar pemegang saham guru saham Kelas A Berkshire dengan kepemilikan 0.18%. Chris Davis (Trades, Portofolio), Tom Gayner (Trades, Portofolio), Investasi Elang Pertama (Trades, Portofolio), Browne Tweedy (Trades, Portofolio) dan banyak guru lainnya juga memiliki saham tersebut.

Perdagangan tambahan dan komposisi portofolio

Selama kuartal tersebut, Chou juga membeli investasi di CI Financial Corp. (CIXXF, Finansial) dan Methanex Corp. (MEOH, Finansial) dan terjual habis dari JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Finansial), Grup Goldman SachsGS
Inc. (GS, Finansial), POSCO Holdings Inc.PKX, Finansial) dan Genius Brands International Inc. (GNUS, Finansial).

Portofolio ekuitas guru senilai $71 juta, yang terdiri dari 18 saham, banyak diinvestasikan di sektor jasa keuangan sebesar 69.93%.

Pengungkapan

Saya/kami tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan, dan tidak memiliki rencana untuk membeli posisi baru di saham yang disebutkan dalam 72 jam ke depan.