FTX Menerima Sejumlah Simpanan Pelanggan Melalui Rekening Bank yang Dimiliki oleh Alameda

(Bloomberg) — Saat segala sesuatu runtuh di sekelilingnya, Sam Bankman-Fried berbicara dengan santai tentang cara FTX mengakses bank yang diatur di luar jangkauan pertukaran crypto: Melalui firma perdagangannya, Alameda Research.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Pengaturan tersebut muncul karena bank enggan berbisnis dengan perusahaan crypto termasuk FTX, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut. Untuk mengatasi masalah tersebut, beberapa pelanggan FTX diinstruksikan untuk mengirim transfer kawat melalui Alameda, yang diizinkan memiliki rekening di Silvergate Capital Corp., sebuah bank cryptocurrency dan fintech, kata orang-orang tersebut.

Beberapa pelanggan FTX terus mengirim transfer kawat hingga tahun ini, menurut salah satu orang, yang meminta anonimitas membahas transaksi pribadi.

Pengaturan lebih lanjut menyoroti hubungan kusut antara FTX dan Alameda, yang muncul sebagai rawa pencatatan yang lemah dan kontrol terpusat yang buruk di jantung kehancuran kekaisaran. Penasihat yang mengawasi reruntuhan grup secara lebih luas menunjuk pada potensi percampuran aset digital, meningkatkan kekhawatiran tentang penyalahgunaan dana pelanggan dan menjadikan hubungan antara kedua perusahaan sebagai fokus bagi regulator dan penyelidik yang menyelidiki keruntuhan tersebut.

Sam Bankman-Fried menolak memberikan komentar. Perwakilan FTX tidak menanggapi permintaan komentar.

Seorang perwakilan untuk Silvergate mengatakan itu adalah bank yang diatur secara federal dan disewa oleh negara "yang solusinya dibangun di atas komitmen yang mengakar dan pendekatan hak milik untuk kepatuhan terhadap peraturan." Bank tidak mengomentari pelanggan atau aktivitas mereka sebagai kebijakan perusahaan, kata perwakilan tersebut.

Fakta Rumit

Apakah pengaturan tersebut merupakan kesalahan akan bergantung pada fakta termasuk jika bank yang bersangkutan mengetahui tentang pengaturan tersebut, menurut Alma Angotti, mantan penegak hukum di Komisi Sekuritas dan Bursa AS dan Departemen Keuangan AS yang sekarang bekerja sebagai mitra di perusahaan konsultan tersebut. Rumah panduan.

Kisah berlanjut

“Ini adalah praktik yang sangat buruk dan manajemen risiko di buku mana pun untuk mencampurkan dana nasabah Anda dengan dana rekanan dan dana lainnya,” kata Angotti. “Ini adalah serangkaian fakta yang rumit dan sulit untuk mengatakan pada titik ini apa yang dilanggar. Ini manajemen risiko yang buruk dan paling tidak ceroboh.”

Dalam pertukaran pesan Twitter baru-baru ini dengan situs web berita Vox, Bankman-Fried mengakui bahwa orang dapat mengirim uang ke rekening bank Alameda untuk mendapatkan uang ke FTX. Selama bertahun-tahun, “sepertinya orang-orang mengirimkan $8 miliar ke Alameda,” katanya.

Silvergate, yang berbasis di La Jolla, California, adalah salah satu dari sedikit bank anggota Federal Reserve yang membantu pelanggan memindahkan dolar dan euro ke bursa crypto, sebuah proses yang dikenal sebagai "on-ramp" di industri. Silvergate Exchange Network-nya telah menjadi penawaran utama untuk bursa dan bisnis lain yang berurusan dengan aset digital.

Silvergate mengatakan bahwa simpanan dari FTX mewakili kurang dari 10% dari $11.9 miliar simpanan dari pelanggan aset digital di platform perusahaan pada 30 September.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP