GameStop Stock Jatuh Bebas Adalah Bencana Tanpa henti

Jika Anda mencoba memilih stok meme terburuk, ada banyak untuk dipilih. Tapi GameStop (GME) menempati tempat khusus di antara bencana terbesar — ​​dan itu terus memburuk.

X

Saham penjual video game yang kesulitan turun 29% tahun ini. Dan itu hanya tip dari beberapa kehancuran kekayaan besar. Investor yang menjatuhkan $10,000 pada saham setahun yang lalu telah kehilangan lebih dari setengah uang mereka dan sekarang hanya memiliki sisa $4,827. Dan mungkin yang paling menyakitkan adalah penurunan 78% GameStop dari penutupan tertinggi sepanjang masa 120.8 pada 28 Januari 2021. Saham Kamis diperdagangkan masing-masing 26.18.

Ini hanya pengingat terbaru tentang bagaimana mantan highflier ini tampaknya menjebak investor naif. “Potensi terendah untuk saham di tengah harapan bahwa Fed akan memberikan lebih banyak petunjuk untuk akhir siklus pengetatan mereka memberikan jendela kecil untuk langkah pump-and-dump dengan GameStop,” kata Edward Moya dari Oanda minggu lalu.

“Reli untuk video-gamer dengan cepat memudar setelah penghentian perdagangan. Sepertinya tidak ada banyak dukungan untuk melanjutkan dukungan yang lebih tinggi, sehingga jebakan parabola mungkin memiliki banyak pedagang eceran di sisi yang salah dari perdagangan ini.”

Bagaimana Peringkat GME Dalam Hal Meme Bencana

GameStop bukan satu-satunya bencana kolosal di antara stok meme.

Ini benar-benar menempati peringkat sebagai saham terburuk ke-15 selama setahun terakhir di antara 24 saham yang masih ada di Roundhill Meme ETF (MEME). Bencana No. 1? Holdings pemula (UPST) turun 94% pada tahun lalu. Seandainya Anda membuang $10,000 ke dalam saham itu, Anda hanya akan memiliki sisa $604.

Dan terburuk berikutnya? Pembuat sepeda latihan yang berjuang Peloton Interaktif (PTON). Sahamnya turun lebih dari 90%, mengubah investasi $10,000 setahun yang lalu menjadi hanya $917.

Mengapa Saham GME Naik?

Saham GME melonjak 688% pada tahun 2021. Investor individu mengoordinasikan pembelian saham pengecer video game menggunakan papan pesan online. Lonjakan pembelian menangkap "short" yang bertaruh saham akan jatuh. Celana pendek ini menghadapi kerugian tak terbatas kecuali mereka membeli saham, yang selanjutnya memicu keuntungan.

Itu adalah cara inventif untuk mendorong saham GME lebih tinggi.

Ironisnya, saham GME naik karena turun drastis. Dan kebanyakan orang mengira itu akan jatuh lebih banyak.

Memasuki tahun 2021, saham GME telah kehilangan sepertiga nilainya selama lima tahun sebelumnya. Investor yang bertaruh saham akan jatuh, short, mengontrol saham GME pada akhir 2019. Taruhan yang terlalu bearish itu menciptakan lingkungan yang sempurna untuk reli short-squeeze besar-besaran.

Selain itu, Kenyal (CHWY) pendiri Ryan Cohen membeli sahamnya dan bergabung dengan dewannya sebagai ketua. Dan sahamnya juga berada di S&P Midcap 400. Jadi kenaikan tersebut memaksa institusi yang melacak indeks untuk membeli saham tersebut.

Perusahaan sedang mencoba untuk merestrukturisasi diri untuk reposisi untuk era digital. Pedagang bertaruh perusahaan dapat membuat ulang dirinya sendiri. Itu mungkin terwujud sebagai semacam sistem pembelian video-game digital, seperti Apple(AAPL) App Store atau Steam Valve. Selain itu, beberapa berharap perusahaan akan beralih ke streaming game online populer. Amazon.com (AMZN) menemukan kesuksesan di sana dengan layanan Twitch-nya.

Bisakah Anda Berdagang Saham GME?

Ya, Anda bisa memperdagangkan saham GME, tapi hati-hati. Saham sekarang tersedia untuk diperdagangkan di semua pialang utama.

Ada peringatan, meskipun. Mengingat volatilitas yang intens dalam saham GME, beberapa pialang seperti Robinhood membatasi beberapa transaksi dalam stok GME awal tahun lalu. Pada satu titik, investor hanya bisa menjual saham GME yang mereka miliki dan tidak bisa membeli lebih banyak.

Juga, karena saham GME sangat fluktuatif, beberapa stop-loss jual dan beli mungkin tidak berfungsi seperti yang Anda harapkan. Stok dapat dihentikan karena volatilitas yang ekstrim. Juga, jika Anda menetapkan pesanan batas, itu mungkin tidak dieksekusi pada harga Anda jika saham bergerak terlalu cepat.

Mengapa Saham GME Volatile Sekarang?

Saham GME meningkat karena investor berpikir itu dapat melakukan perputaran bisnis yang luar biasa. GameStop terlihat kehilangan uang pada tahun 2022, 2023 dan 2024, pukulan besar bagi kisah mendasar GameStop.

Sementara itu, banyak kekuatan yang mendorong saham GME tidak sekuat dulu. Aktivitas korslet turun tajam — karena penjual pendek melihat risiko pergerakan mereka dan mundur. Shorts hanya mengendalikan 17% saham GME sekarang, kata S&P Global Market Intelligence, turun dari sekitar 90% pada awal 2021. Itu masih lebih tinggi dari posisi short satu digit biasa, tapi tidak mendekati apa itu.

Selain itu, banyak "kabar baik" di saham, seperti keterlibatan Cohen, sudah diperhitungkan. Cohen sekarang adalah pemegang saham GME terbesar, dengan 36.4 juta saham atau sekitar 12% dari perusahaan. Dan banyak analis terus memberi tahu investor untuk "menjual" karena mereka melihat perusahaan tidak mampu bersaing di dunia baru distribusi game digital.

Analis Wall Street yang mengikuti saham dengan cermat memperingatkan bahwa nilainya jauh lebih rendah daripada yang dipikirkan investor ritel. Target harga rata-rata 12 bulan hanya 16 per saham. Jika mereka benar, itu hampir 39% potensi penurunan dari harga saat ini di 26.38. Empat analis berikut menilai saham itu "berperforma buruk" rata-rata.

Laporan Kuartal Terbaru Saham GME

Laporan triwulanan terbaru GameStop memupus lebih banyak harapan. Pada 7 September, perusahaan melaporkan pendapatan kuartal ketiga hanya $1.14 miliar, meleset dari perkiraan sebesar 10%. Perusahaan juga terus merugi. Ini membukukan kerugian triwulanan 35 sen per saham. Itu adalah kerugian yang sedikit lebih kecil dari yang diperkirakan.

Ini adalah kuartal lemah lainnya setelah bertahun-tahun mengalami penurunan. Tingkat pertumbuhan EPS perusahaan mulai turun secara konsisten pada tahun 2017 dan berubah menjadi kerugian langsung untuk tahun fiskal 2021, yang berakhir pada bulan Januari. Sementara itu, penjualan mencatat penurunan tahunan 18% dalam tiga tahun terakhir.

Menariknya, grup ritel elektronik konsumen saham GME juga lemah. Itu peringkat 196 dari 197 grup, kata Pemeriksaan Stok IBD.

Sejarah Perusahaan GME

GameStop dulunya memegang posisi penting dalam industri video-game. Itu adalah tempat untuk membeli video game dan konsol terbaru.

Perusahaan, yang berbasis di Grapevine, Texas, mengubah toko, biasanya di mal, menjadi pusat bagi para gamer. Anda selalu bisa mendapatkan game yang baru saja dirilis. Tetapi yang lebih penting, Anda dapat menghemat uang dengan menukar permainan yang Anda bosan dengan yang baru atau bekas. Dengan menjadi bazaar game bekas, GameStop tetap relevan bahkan dengan persaingan dari Amazon, Walmart (WMT) Dan target (TGT).

Kembali pada tahun 2016, GameStop menjalankan 7,117 toko. Dan dalam 12 bulan yang berakhir pada Januari 2016, penjualan di toko yang buka setidaknya setahun naik 4.3%. Tetapi sekarang banyak orang hanya mengunduh game ke ponsel atau komputer mereka. Sekarang GameStop menjalankan sekitar 4,500 toko.

Dasar-dasar Untuk Saham GameStop

Fundamental saham GME adalah kisah penurunan yang stabil.

Analis berpikir perusahaan akan kehilangan $ 1.37 per saham, atau $ 425 juta, pada tahun fiskal 2023. Itu sebenarnya lebih buruk daripada kerugian tahun lalu sebesar $ 1.14 per saham. Dan pendapatan harus naik 4% menjadi $6.3 miliar.

Tetapi analis berpikir perusahaan akan kehilangan $ 268 juta pada tahun fiskal 2024. Pendapatan juga terlihat datar pada $ 6.5 miliar. Baris teratas GameStop diuntungkan dari penjualan konsol Xbox dan PlayStation generasi berikutnya dengan permintaan tinggi. Produk-produk ini, meskipun, dijual dengan margin keuntungan yang rendah.

Fundamental yang lemah seperti itu menjelaskan mengapa Peringkat EPS saham GameStop hanya 1 dari 99. Itu berarti fundamentalnya lebih lemah dari 99% dari semua saham lainnya. Biasanya, saham unggulan mulai berjalan berkelanjutan ketika Peringkat EPS mereka berada pada atau di atas 80.

Dasar-dasar GME sangat lemah, mereka melemahkannya Peringkat Komposit IBD, yang mengukur kinerja teknis dan fundamental saham. Peringkat Komposit saham GME hanya 8. Itu berarti tertinggal 92% dari semua masalah lainnya.

Saat memilih saham pertumbuhan untuk potensi keuntungan terbesar berdasarkan CAN SLIM paradigma investasi, peluang Anda untuk menemukan pemimpin pasar sejati meningkat ketika Anda berfokus pada mereka yang memiliki a Peringkat Komposit dari 90 atau lebih tinggi. Menembak untuk 95 atau lebih tinggi, terutama pada awal pasar bull baru, bahkan lebih baik.

Analisis Teknis Saham GME

Pergerakan saham GME yang luar biasa pada Januari 2021 sangat luar biasa. Dan itu menjelaskan mengapa saham tersebut membawa Peringkat Kekuatan Relatif 99 IBD yang sempurna tahun lalu. Peringkat RS membandingkan kenaikan harga saham terhadap semua saham lainnya. Biasanya, saham teratas membawa Peringkat RS 80 atau lebih tinggi. Garis RS, digambar dengan warna biru, membandingkan pergerakan saham atau ETF dengan S&P 500.

Ketika stok pecah dari pangkalan baru, investor lebih suka melihat garis RS juga berjalan ke titik tertinggi baru. Ini sangat menunjukkan bahwa saham sekarang mengungguli pasar umum.

Saham GameStop telah kehilangan semua kekuatannya. Saham masih turun drastis tahun ini, menarik peringkat kekuatan relatif turun menjadi hanya 29. Dan analisis di MarketSmith menunjukkan garis RS volatil. Itu adalah tanda yang jelas tentang bagaimana ia gagal mempertahankan posisi kepemimpinan teknisnya.

Sisi positifnya, GME menemukan dukungan pada rata-rata pergerakan 10 minggu di 26.45. Jika GME bisa bertahan di atasnya, itu bisa menjadi pertanda bahwa itu adalah permainan spekulatif untuk posisi kecil.

Kendalikan Risiko Anda: Ukuran Posisi

Seperti biasa, kendalikan risiko Anda. Tidak semua jerawat bekerja, terutama ketika uptrend pasar saham berada di bawah tekanan. Waktu terbaik untuk membeli? Ketika IBD mencatat pasar saham di a tren naik yang dikonfirmasi, itu menandakan bahwa permintaan beli sehat di kalangan investor institusional.

Pedagang yang cerdas tahu bahwa lebih bijaksana untuk mengkonsolidasikan saham selama berminggu-minggu dan kemudian pecah. Itu tanda Anda ini bisa menjadi pemenang yang berkelanjutan. Stok GameStop belum memenuhi syarat. Ini masih stok untuk penjudi.

Namun, temuan dukungan GME pada garis 10 minggu mungkin membuat saham menjadi permainan yang sangat spekulatif bagi mereka yang percaya pada perubahan haluan. Hanya saja semakin banyak alasan untuk tidak memegang terlalu banyak saham dan membuat portofolio Anda berisiko berlebihan.

Perdagangan ayunan adalah tentang mengambil keuntungan cepat dan menjaga kerugian kecil. Jika Anda menggabungkannya dengan ukuran posisi yang tepat dapat menghasilkan kinerja yang mengesankan.

Untuk Pedagang Ayun kinerja, kami menggunakan model portofolio. Agar semuanya tetap sederhana, delapan posisi penuh dengan bobot yang sama menempatkan kami pada investasi 100%. Ini nomor yang disarankan oleh Pendiri IBD William J. O'Neil dalam bukunya "Cara Menghasilkan Uang Di Saham.Itu berarti posisi penuh dimulai pada 12.5%.

Apakah Saham GameStop A Beli?

Stok GME adalah seru pastinya. Dan itu telah menjadi pemenang spekulatif jangka pendek di awal 2021. Banyak investor yang berada di saham GameStop lebih awal jelas menang besar.

Tapi itu sejarah kuno sekarang. Yang penting sekarang adalah melihat ke depan untuk apa yang berikutnya. Dan disana gambarnya kurang jelas. Fundamental paling menantang. Dan grafiknya fluktuatif dan tidak memiliki titik beli yang jelas.

Tidak apa-apa untuk menonton ini sebagai tanda spekulasi di pasar. Tetapi ketika melihat saham pemenang jangka panjang, kamu bisa lebih baik. Tetapi jika Anda ingin berspekulasi, pastikan Anda tidak bertaruh terlalu banyak dan jangan lupa aturan emas investasi. Kurangi kerugian sehingga Anda dapat menemukan dan berinvestasi pada pemenang besar berikutnya.

Ingatlah bahwa investor yang menghasilkan uang dalam jangka panjang memiliki perusahaan dengan keuntungan besar, bukan hanya harga saham yang melonjak.

Pecundang Saham Meme Terbesar

Kinerja saham satu tahun terburuk di Roundhill Meme ETF:

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz.dll

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Bank Of America Menyebutkan 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

Warren Buffett Akhirnya Melemparkan Handuk Pada 4 Saham Yang Buruk

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Ditonton Dengan IBD 50

Bergabunglah dengan IBD Live Setiap Pagi Untuk Tips Saham Sebelum Pembukaan