CEO Genius Group tentang alasan perusahaannya melawan penjual short telanjang — dan itu tidak sendirian

Perusahaan pendidikan yang berbasis di Singapura pada hari Kamis mengumumkan telah menunjuk seorang mantan direktur FBI untuk memimpin satuan tugas yang menyelidiki dugaan perdagangan ilegal di sahamnya. pertama kali dibahas pada awal Januari. 

Untuk konteks: Saham Genius Group menguat lebih dari 200% setelah menunjuk mantan direktur FBI untuk menyelidiki dugaan short selling telanjang

Berita itu mengirim saham ke rekor 290% pada hari Kamis, dan naik lagi 59% pada hari Jumat. Volume sekitar 270 juta saham yang diperdagangkan pada sesi Kamis menghancurkan rata-rata harian sekitar 634,000 – indikator lain, kata Hamilton kepada MarketWatch dalam sebuah wawancara Jumat, tentang kesalahan, mengingat bahwa float perusahaan hanya 10.9 juta saham. "Jelas, itu jauh lebih banyak saham daripada yang kami buat," katanya.

Genius Group memiliki bukti dari Warshaw Burstein LLP dan Christian Levine Law Group, dengan pelacakan dari Share Intel, bahwa individu dan/atau perusahaan tertentu menjual tetapi gagal menyerahkan jumlah sahamnya yang “signifikan” sebagai bagian dari skema yang berusaha untuk menekan harga secara artifisial. harga saham.

Perusahaan sekarang sedang menjajaki tindakan hukum dan merencanakan rapat umum luar biasa dalam beberapa minggu mendatang untuk mendapatkan persetujuan pemegang saham atas tindakan yang direncanakan. Ini termasuk membayar dividen khusus sebagai cara untuk menyingkirkan aktor jahat dan bekerja sama dengan regulator untuk berbagi informasi.

Berbagi Intel menggunakan perangkat lunak pelacakan secara real time untuk menentukan dengan tepat di mana ada ketidaksesuaian di pasar dan di mana broker membuka posisi besar, kata Hamilton. Perangkat lunak ini dapat mengukur jumlah saham yang disingkat telanjang dan telah menemukan beberapa contoh di mana sejumlah besar saham palsu dibuat, kata Hamilton.

Short selling telanjang adalah ilegal berdasarkan peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa, tetapi itu tidak menghentikan praktik tersebut, yang menurut Hamilton memengaruhi jauh lebih banyak perusahaan daripada yang diketahui secara umum.

Dalam perdagangan singkat biasa, seorang investor meminjam saham dari orang lain, lalu menjualnya dan menunggu harga saham turun. Ketika itu terjadi, saham dibeli lebih murah dan dikembalikan ke pemilik sebelumnya, dengan penjual pendek mengantongi selisihnya sebagai keuntungan.

Dalam short selling telanjang, investor tidak repot-repot meminjam saham terlebih dahulu dan hanya menjual saham dengan janji akan mengirimkannya di kemudian hari. Ketika janji itu tidak dipenuhi, itu dikenal sebagai kegagalan untuk menyampaikan.

Dengan mengulangi proses itu berulang kali, pelaku jahat dapat menghasilkan keuntungan besar dan memanipulasi harga saham lebih rendah, dengan tujuan akhir mendorong perusahaan menuju kebangkrutan, di mana semua ekuitas dihapus dan celana pendek telanjang tidak lagi diperlukan. tertutupi.

Hamilton mengatakan bukti yang dikumpulkan oleh Genius Group menunjukkan banyak aktivitas ilegal yang terjadi di bursa AS, namun ada juga aktivitas yang terjadi di luar bursa dan melibatkan dark pool.

Perusahaan melawan balik "karena kami ingin ini berhenti," kata Hamilton kepada MarketWatch. “Mereka mengambil nilai dari pemegang saham kami. Mereka predator. Mereka melakukan sesuatu yang ilegal, dan kami ingin menghentikannya, apakah itu berarti membuat regulator menegakkan peraturan yang ada atau menerapkan peraturan baru.”

Perusahaan publik harus memiliki komite untuk memantau dan melaporkan penipuan internal untuk melindungi pemegang saham, katanya. Tapi tidak ada tim yang mencari penipuan eksternal dan banyak investor ritel melihat saham dimanipulasi, katanya.

“Mudah-mudahan regulasi akan berubah dan regulator akan melihat ada banyak, jika tidak lebih, ancaman dari luar perusahaan,” katanya.

Genius Group tidak sendirian, kata Hamilton. Dia mengutip antara lain Torchlight, sebuah perusahaan eksplorasi minyak dan gas yang memutuskan untuk bergabung dengan Metamaterial Inc. untuk menggagalkan serangan short-selling.

Saham naik dari 30 sen menjadi $11 dalam enam bulan setelah kesepakatan selesai, dan perusahaan mampu mengumpulkan sekitar $183 juta melalui kombinasi utang dan ekuitas yang dapat dikonversi. Wawancara yang dilakukan Hamilton dengan mantan CEO Torchlight, John Brda, dapat ditemukan di bawah.

Lalu ada Jeremy Frommer, CEO Creatd Inc.
CRTD,
+ 4.14%,
yang bertujuan membuka kreativitas bagi kreator, merek, dan konsumen, yang berada di belakang Ceoblok, sebuah website yang bertujuan untuk mengakhiri praktik naked short selling.

“Penjualan pendek telanjang ilegal adalah risiko terbesar bagi kesehatan pasar publik saat ini,” begitulah cara situs tersebut memperkenalkan misinya.

Pada hari Jumat, saham Helbiz Inc.
HLBZ,
+ 65.48%
bergabung dengan Grup Genius dalam meroket lebih tinggi dalam volume tinggi, setelah perusahaan itu mengatakan, juga menerima short seller telanjang.

Pembuat e-skuter dan sepeda elektronik yang berbasis di New York mengatakan bahwa mereka mengikuti contoh Genius Group dan percaya "individu dan/atau perusahaan tertentu mungkin telah terlibat dalam praktik penjualan pendek ilegal yang secara artifisial menekan harga saham." Saham telah anjlok 64% selama tiga bulan hingga penutupan Kamis di 12.31 sen.

Saham Genius Group, yang go public pada April 2022 seharga $6 per saham, telah naik lebih dari 600% minggu ini. S&P 500
SPX,
+ 1.89%
telah naik 1.1% selama empat sesi perdagangan yang sama.