Saham GILD Lonjakan: Mengapa Gilead Melihat Bisnis Onkologinya Sebagai Kekuatan yang Harus Diperhitungkan

Gilead Sciences'(MENYEPUH) obat kanker kelas satu dan stok GILD akhirnya berhasil.

X

Perusahaan biotek adalah ahli dalam cara melawan kanker dengan memprogram ulang sel pasien sendiri dengan obat yang disebut terapi sel T reseptor antigen chimeric, atau disingkat CAR-T. Tetapi membuat obat yang dipesan lebih dahulu tetap menjadi tantangan. Selama bertahun-tahun, pertumbuhan penjualan telah meleset dari harapan hampir sebanyak yang diharapkan — hingga tahun 2022.

Selama kuartal September, penjualan dari obat pertama Gilead di kelas ini, Yescarta, meroket 81% menjadi $317 juta. Itu membantu bisnis onkologi Gilead secara keseluruhan melonjak 79% dari tahun ke tahun.

William Grossman, wakil presiden senior pengembangan klinis onkologi Gilead, mengatakan ini adalah hari baru di Gilead. Dia memuji kanker yang menjadi area fokus Gilead untuk Chief Executive baru Daniel O'Day.

Singkatnya, Yescarta menghasilkan $96 juta dalam penjualan selama kuartal pertama 2019 ketika O'Day mengambil kendali Gilead. Penjualan melonjak dari tahun ke tahun, tetapi tidak sesuai ekspektasi. Tahun ini, pertumbuhan penjualan meningkat setiap kuartal dan dengan mudah melampaui proyeksi. Saham GILD telah mengikuti pola stratosfer. Saham telah melonjak 21% sejak laporan kuartal ketiga, pada 22 November.

"Kami bukan keajaiban satu pukulan," kata Grossman kepada Investor's Business Daily. “Kami di sini untuk tinggal (dan) kami di sini untuk menjadi pemimpin industri dalam bidang onkologi.”

Stok GILD: Pas Dan Mulai Kanker

Untuk memahami kesuksesan triwulanan, penting untuk melihat kembali upaya awal Gilead dalam mengatasi kanker.

Gilead mengakuisisi Kite Pharma pembuat Yescarta pada tahun 2017. Tak lama kemudian, Food and Drug Administration menyetujui Yescarta untuk pasien dengan bentuk kanker darah stadium akhir. Badan tersebut kemudian menandatangani obat CAR-T serupa dari Novartis (NVS) bernama Kymria.

Tetapi penjualan Yescarta tertahan karena perusahaan asuransi memperdebatkan apakah akan mengganti biaya perawatan dan di tengah tantangan manufaktur. Sejak kuartal keempat 2018 — periode terbaru yang datanya dimiliki FactSet — penjualan Yescarta telah mengalahkan ekspektasi sebanyak 56% dari waktu.

Tahun ini, bagaimanapun, tampaknya menjadi titik balik. Penjualan meningkat tajam, tumbuh 32% di kuartal pertama, 66% di kuartal kedua, dan 81% di kuartal ketiga. Mereka mengalahkan perkiraan analis saham GILD setiap saat. Dan itu bukan satu-satunya bulu di topi Gilead. Penjualan obat tindak lanjut CAR-T Tecartus telah mengalahkan perkiraan selama empat kuartal terakhir. Di kuartal ketiga, penjualan Tecartus meroket 72%.

Itu membantu memicu pelarian untuk saham GILD. Saham pecah dari a dasar piring dengan titik beli di 74.22 dalam volume tinggi pada 28 Oktober, menurut Pasar IBDSmith grafik. Hampir seketika, mereka berlayar di atas 5% zona pengejaran.

Gilead juga menjual Trodelvy, pengobatan yang dibelinya pada pengambilalihan Immunomedics tahun 2020 seharga $21 miliar. Hari ini, obat tersebut disetujui untuk pasien dengan kanker payudara triple-negatif, penyakit yang tumbuh cepat yang tidak merespon pengobatan tradisional. Juga dapat mengobati suatu bentuk kanker kandung kemih.

Penjualan Trodelvy juga melonjak pada kuartal ketiga, meroket 78% menjadi $180 juta.

Grossman menyebut Trodelvy sebagai "landasan" dari saluran onkologi Gilead. Dari hampir 60 studi yang sedang berlangsung dari upaya onkologi Gilead, lebih dari setengahnya menggunakan Trodelvy sebagai komponen. Banyak di antaranya adalah studi Fase 3, yang berarti Trodelvy dapat memperoleh kegunaan baru dalam waktu dekat.

Onkologi, Kisah Pertumbuhan Selanjutnya

Sejak awal 2019, Gilead telah melipatgandakan salurannya menjadi 20 perawatan kanker potensial, kata Grossman. Analis BofA Securities Geoff Meacham mengatakan saluran kanker Gilead adalah salah satu yang harus diperhatikan.

“Dalam pandangan kami, kunci kisah pertumbuhan Gilead tetap pada perluasan saluran onkologi dan percepatan lebih lanjut dari Yescarta dan Trodelvy, yang keduanya mengesankan pada kuartal ketiga,” katanya dalam laporan baru-baru ini.

Dia mempertahankan peringkat netralnya pada saham GILD, dengan mencatat "bagian onkologi ada di sana, tetapi itu akan memakan waktu." Tapi dia menaikkan target harganya menjadi 85 dari 75.

Ekspansi lebih lanjut untuk Yescarta berarti membuat obat tersedia untuk pasien stadium awal.

Yescarta sebelumnya disetujui untuk pasien dengan limfoma sel B besar dan limfoma folikuler yang memburuk setelah dua perawatan sebelumnya. Namun, tahun ini, pejabat AS mengatakan pasien limfoma sel B yang besar dapat menggunakan Yescarta setelah hanya satu pengobatan yang gagal. Regulator Eropa sekarang mengizinkan Yescarta sebagai pilihan pengobatan kedua untuk pasien dengan dua bentuk limfoma.

Pilihan perawatan kedua untuk beberapa pasien “benar-benar berpotensi mengubah standar perawatan yang didapatkan pasien tersebut,” kata Grossman dari Gilead. “Kami melihat tingkat respons yang luar biasa, daya tahan yang luar biasa, dan benar-benar mengguncang paradigma tentang cara merawat pasien.”

Trodelvy Membantu Mendorong Saham GILD

Gilead juga berfokus pada perluasan Trodelvy. Merck (MRK) memimpin studi yang menggabungkan obat blockbuster Keytruda dan Trodelvy pada kanker paru-paru non-sel kecil. Selanjutnya, FDA sedang meninjau aplikasi Gilead untuk Trodelvy dalam bentuk lain dari pasien kanker payudara. Tanggal persetujuan potensial adalah pada bulan Februari.

Yang terakhir "mewakili populasi yang besar dan sulit diobati dan secara signifikan akan mempercepat pertumbuhan pendapatan pada pertengahan 2023," kata analis Maxim Group Michael Okunewitch dalam sebuah laporan. Dia memiliki peringkat beli pada saham GILD.

Dalam populasi pasien kanker payudara yang sama, analis RBC Capital Markets Brian Abrahams melihat peluang lebih dari $1.2 miliar untuk Trodelvy. Selain kombinasi dengan Merck, Gilead sedang menguji Trodelvy sendiri sebagai opsi kedua dan ketiga untuk pasien kanker paru non sel kecil. Potensi program ini “sama sekali tidak tercermin dalam penilaian,” katanya.

Dia mengungguli peringkat saham GILD dan baru-baru ini menaikkan target harganya menjadi 82 dari 79.

Di luar Trodelvy, analis mengamati upaya kemitraan Gilead. Perusahaan ini memiliki lebih dari 40 mitra aktif dalam onkologi, kata Grossman dari Gilead. Yang utama adalah magrolimab dengan MakroGenika (MGNX) pada kanker darah yang dikenal sebagai sindrom myelodysplastic.

Gilead bekerja dengan Biosains Arcus (RCUS) pada obat yang disebut domvanalimab pada pasien dengan kanker paru-paru non-sel kecil. Domvanalimab bertujuan untuk memblokir TIGIT, protein yang membantu sel tumor menghindari deteksi sistem kekebalan. Hasil sementara akhir tahun ini dapat semakin memicu saham GILD.

Saham GILD dengan Nilai Tinggi

Ada banyak minat pada aset onkologi Gilead, kata Grossman, eksekutif Gilead. Sejak awal, investor paling mengenal Gilead untuk bisnis hepatitis C-nya. Kemudian, obat-obatan HIV menjadi pusat perhatian. Sekarang, onkologi bersinar terang.

Sebagian besar terlihat dari kinerja saham GILD yang sedang bullish Peringkat Kekuatan Relatif dari 96. Ini menempatkan saham di 4% terkemuka dari semua saham dalam hal kinerja 12 bulan, menurut IBD Digital.

Grossman mengatakan butuh waktu bagi perusahaan untuk memantapkan kehadirannya di segmen tersebut. Dan ini masih awal.

“Orang-orang melihat aset seperti Trodelvy di mana kami akan mendapatkan banyak persetujuan dengan data klinis yang sangat positif, ruang CAR-T sedang dibicarakan dengan Kite menjadi pemimpin industri di sana dan jalur pipa kami, saya sangat bersemangat tentang pipa kami, ”katanya. “Tetap terhubung dengan ruang.”

Ikuti Allison Gatlin di Twitter di @Ibd_cirebon.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Saham Biotek Merangkul Renaisans Ilmu Saraf Dengan Biogen, Amylyx At The Helm

HALO Stock: Halozyme Berada Di Bawah Kulit Anda Untuk Memberikan Obat-obatan Blockbuster Dan Pertumbuhan Booming

Saksikan Strategi Investasi IBD Menunjukkan Wawasan Pasar yang Dapat Ditindaklanjuti

Dapatkan Peringatan Beli & Jual Tepat Waktu Dengan Papan Peringkat IBD

Saham Pertumbuhan Terbaik Untuk Dibeli dan Ditonton: Lihat Pembaruan Untuk Daftar Saham IBD