Dividen Global Mencapai Tertinggi Baru di 2023

Dividen dari perusahaan di bursa saham global melonjak ke puncak baru pada tahun 2022, menurut Janus Henderson. Dan bisnis manajemen aset memperkirakan pembayaran akan mencapai level tertinggi baru sepanjang masa di tahun ini.

Total pembayaran mencapai $1.56 triliun tahun lalu, naik 8.4% dari level tahun 2021. Secara mendasar — ​​dengan kata lain menghilangkan efek mata uang, dividen khusus, dan faktor teknis lainnya — ini naik 13.9% dari tahun sebelumnya.

Janus Henderson mencatat bahwa "pertumbuhan dividen global begitu kuat sehingga dua belas negara membukukan rekor pembayaran dalam dolar." Ini termasuk AS, Kanada, Brasil, Cina, India, dan Taiwan, katanya.

Sementara pembayaran dari negara lain seperti Prancis, Jerman, Jepang, dan Australia mencapai nilai tertinggi sepanjang masa dalam mata uang lokal.

Pertumbuhan Dividen Melambat

Pertumbuhan dividen global melambat menjadi 7.8% pada kuartal keempat secara mendasar, kata Janus Henderson. Tetapi dicatat bahwa "ini adalah hasil yang mengesankan" mengingat tingkat dividen pada periode 2021 yang sama "didorong oleh pembayaran susulan dari pemotongan yang dilakukan selama pandemi, terutama di Eropa, menjadikannya pembanding yang tangguh."

Manajer aset menambahkan bahwa "ada juga tanda-tanda bahwa suku bunga yang lebih tinggi mungkin mulai mempengaruhi keinginan perusahaan untuk menumbuhkan dividen."

Janus Henderson memperkirakan dividen di seluruh dunia akan mencapai puncak baru pada tahun 2023. Tetapi ia memperkirakan pertumbuhan akan turun secara signifikan dari level tahun lalu, mencatat bahwa "ekonomi global melambat karena kenaikan suku bunga dan laba perusahaan berada di bawah tekanan."

Pada $1.6 triliun, perkiraan pembayaran untuk tahun ini akan naik 2.3% berdasarkan judul atau 3.4% berdasarkan dasar.

Dividen AS Tumbuh Lebih Lambat

Pada tahun 2022, dividen dari perusahaan AS mencapai nilai tertinggi baru sebesar $574.2 miliar, kata Janus Henderson. Namun, ini mewakili pertumbuhan mendasar hanya 7.6%, kurang dari setengah tingkat (18.1%) tingkat pertumbuhan dividen di wilayah lain.

Perusahaan keuangan mengatakan bahwa "pertumbuhan AS lebih lambat daripada negara lain di dunia terutama karena eksposur relatif yang lebih rendah ke beberapa sektor dengan pertumbuhan tercepat tahun 2022."

Tercatat bahwa dividen dari produsen minyak, bank dan perusahaan transportasi misalnya termasuk yang tumbuh paling cepat tahun lalu. Namun, masing-masing kurang terwakili di indeks saham AS daripada di wilayah lain.

Produsen minyak menyumbang hampir sepertiga dari pertumbuhan dividen AS pada tahun 2022 berkat kenaikan harga energi. Keuangan juga menyumbang sekitar sepertiga dari kenaikan tahun lalu, meskipun pembayaran telekomunikasi yang lebih rendah menekan pertumbuhan tahunan.

Pembayaran di Amerika Serikat Kehilangan Momentum

Janus Henderson mengatakan bahwa pertumbuhan pembayaran terus melambat seiring berjalannya tahun.

Pertumbuhan yang mendasari mendingin dari 10.4% pada kuartal pertama menjadi 5.5% pada kuartal keempat, katanya, karena dampak kenaikan suku bunga terhadap profitabilitas perusahaan membebani.

Namun, pertumbuhan dividen AS pada tahun 2022 masih jauh dari rata-rata tahunan jangka panjang sebesar 6.6%. Lebih dari sembilan per sepuluh (94%) perusahaan AS menaikkan atau mempertahankan dividen mereka tahun lalu.

Ke depan, Matt Peron, direktur riset di Janus Henderson, mencatat bahwa "neraca perusahaan di AS tetap sehat, yang penting untuk pertumbuhan dividen di masa depan."

Namun dia menambahkan bahwa “mengingat ekspektasi pertumbuhan pendapatan cukup redup, dan mungkin masih terlalu optimis karena dampak yang diharapkan dari kebijakan yang lebih ketat, kami berhati-hati dalam prospek pertumbuhan dividen AS pada tahun 2023.”