(Bloomberg) — Gold Fields Ltd. mengatakan tidak akan menaikkan penawarannya untuk Yamana Gold Inc. setelah dua saingan Kanada bekerja sama dengan tawaran $4.8 miliar yang tidak diminta untuk membatalkan perjanjian merger sebelumnya dengan penambang Afrika Selatan.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Tawarannya untuk Yamana “lebih unggul secara strategis dan finansial” dibandingkan kesepakatan yang dibuat oleh Pan American Silver Corp., dan Agnico Eagle Mines Ltd., kata Gold Fields yang berbasis di Johannesburg dalam sebuah pernyataan Senin. Itu bertentangan dengan Yamana, yang mengatakan proposal tunai-dan-saham yang diumumkan pada hari Jumat adalah "lebih unggul" dari kesepakatan Lapangan Emas yang dicapai pada bulan Mei.
Pertarungan untuk memperoleh Yamana yang berbasis di Toronto dalam kesepakatan emas terbesar tahun ini menggarisbawahi tekanan untuk meningkatkan produksi karena biaya melonjak dan deposit baru menjadi lebih sulit ditemukan. Menjauh dari kesepakatan dapat merusak prospek pertumbuhan jangka panjang Gold Fields, tetapi perusahaan telah menghadapi kritik investor untuk 34% premium yang ditawarkannya ketika tawaran awalnya sebesar $7.25 miliar diumumkan.
“Kami tidak mengharapkan manajemen Gold Fields untuk ditarik ke dalam perang penawaran habis-habisan mengingat sifat konservatif mereka dan perlawanan dari pemegang saham terhadap tawaran asli Yamana,” Arnold Van Graan, seorang analis di Nedbank Group Ltd., mengatakan dalam sebuah catatan kepada klien.
Emas Fields sedikit berubah dalam perdagangan Johannesburg, setelah melonjak 11% pada hari Jumat.
Baca: Yamana Takeover Battle Brews saat Saingan Membuat Tawaran $4.8 Miliar
Gold Fields menegaskan kembali bahwa aset Yamana akan menciptakan nilai jangka pendek dan jangka panjang yang signifikan bagi pemegang saham kedua perusahaan. Kesepakatan itu akan membantu perluasan Ladang Emas di Amerika, karena produsen di Afrika Selatan berjuang menghadapi tantangan geologis dalam mengoperasikan beberapa tambang terdalam di dunia.
"Dewan dengan suara bulat memutuskan bahwa mereka tidak akan menawarkan untuk mengubah ketentuan transaksi," kata Gold Fields dalam pernyataannya. “Dewan telah mempertimbangkan komitmennya terhadap disiplin modal dan mempertimbangkan keadilan transaksi bagi pemegang saham Gold Fields dan Yamana dalam jangka panjang.”
Jika perjanjian mereka dihentikan, Yamana harus membayar biaya istirahat $300 juta ke Gold Fields.
Pemegang saham Yamana dijadwalkan untuk memberikan suara pada kesepakatan pada 21 November, sementara investor Gold Fields bertemu pada hari berikutnya.
Di bawah proposal saingan, Pan American akan mengakuisisi Yamana, sementara Agnico Eagle akan membeli aset Yamana Kanada. Pan American menawarkan saham kepada investor Yamana, sementara Agnico Eagle menawarkan saham dan menyumbangkan uang tunai $1 miliar. Kesepakatan itu akan membuat Pan American produsen logam mulia utama di Amerika Latin, sementara Agnico Eagle akan mendapatkan kendali operasional tambang Malartic Kanada.
(Pembaruan dengan komentar analis di paragraf keempat)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/gold-fields-rules-raising-yamana-071523061.html