TAKEAWAY KUNCI
- Kesepakatan akan menempatkan Newmont bersaing ketat dengan pemimpin global Barrick dalam cadangan emas yang terbukti
- Industri emas telah mengalami gelombang konsolidasi dalam beberapa tahun terakhir
- Investor mungkin mengharapkan harga yang lebih tinggi untuk Newcrest
Penambang emas berbasis di Denver, Newmont Corp. (NEM) mengatakan pihaknya mengusulkan pembelian seluruh saham senilai $17 miliar dari saingannya Newcrest Mining, produsen emas terbesar Australia, dalam sebuah kesepakatan yang akan menandai merger AS terbesar tahun ini.
Kesepakatan itu secara signifikan akan menutup kesenjangan pasokan antara Newmont, penambang emas terbesar di dunia berdasarkan nilai pasar, dan pemimpin global yang berbasis di Toronto, Barrick Gold, pemimpin cadangan emas dunia. Keduanya membentuk usaha patungan kecil empat tahun lalu setelah Newmont menolak tawaran pengambilalihan dari Barrick.
Industri pertambangan emas, berjuang untuk menemukan sumber baru untuk logam yang diinginkan baik sebagai aset keuangan maupun komoditas mewah, telah mengalami gelombang konsolidasi dalam beberapa tahun terakhir. Meningkatnya biaya setelah pandemi telah mendukung tren itu.
Proposal Newmont datang sebagai permintaan global tahun lalu mencapai level tertinggi dalam 11 tahun, dengan harga emas melonjak 14% dalam tiga bulan terakhir. Morgan Stanley memproyeksikan emas bisa naik 17% lagi tahun ini menjadi $2,200 per troy ounce.
| Perusahaan Pertambangan Emas Paling Berharga di Dunia | |
|---|---|
| Perusahaan | Nilai pasar |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Emas Batangan | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Perusahaan Logam Mulia Wheaton | $ 18B |
| 5. Ladang Emas Terbatas | $ 10B |
Sumber: Yahoo! Keuangan, InsiderMonkey.com
Bukan Kesepakatan Selesai
Newmont mengatakan menawarkan 0.38 sahamnya sendiri untuk setiap saham beredar Newcrest. Newmont akan memiliki 70% dari entitas baru, dengan Newcrest memegang 30% sisanya.
Dewan Newcrest dilaporkan menolak tawaran Newmont sebelumnya sebesar 0.363 per saham tetapi belum membuat keputusan terkait tawaran terbaru, yang menghargai saham Newcrest pada $18.80, mewakili premi 22% dari harga penutupan hari Jumat.
Saham Newcrest naik 9.3% Senin menjadi $16.93, menunjukkan investor mungkin menduga tawaran yang lebih tinggi masih mungkin terjadi. Saham Newmont anjlok hingga 5.6%.
Pemegang saham terbesar Newcrest meragukan adanya "simetri" yang diperlukan antara ekspektasi harga kedua perusahaan. Selain itu, Jon Mills, seorang analis Morningstar, menyatakan dalam catatan penelitian kepada klien bahwa penambang emas lain mungkin menganggap Newcrest menarik karena kualitas asetnya.
“Kami pikir Newcrest sekarang sedang bermain, tetapi jika kesepakatan harus dilakukan, kemungkinan akan membutuhkan harga yang lebih tinggi,” tulis Mills dalam catatannya.
Tawaran pengambilalihan datang saat Newcrest mencari CEO baru. Perusahaan mengumumkan pada bulan Desember bahwa Sandeep Biswas, CEO-nya selama delapan tahun terakhir, akan keluar dari perusahaan. Chief financial officer Sherry Duhe akan menjabat sebagai CEO interim sementara perusahaan menentukan penerus Biswas.
Menopang Cadangan
Penambang emas global menghadapi lingkungan yang menantang sejak pandemi mereda karena lonjakan upah dan kenaikan harga energi telah mendorong biaya tenaga kerja dan produksi lebih tinggi.
Pada saat yang sama, mereka kurang berhasil menemukan simpanan baru. Dari emas dunia yang ditemukan penambang sejak 1990, mereka hanya menemukan 6% dalam dekade terakhir, menurut S&P Global Market Intelligence.
Kesulitan itu telah memenuhi selera para penambang emas besar untuk menemukan kesepakatan guna meningkatkan cadangan mereka yang terbukti tetapi belum dimanfaatkan. Newmont memiliki 96 juta cadangan mineral emas. Membeli Newcrest akan meningkatkan angka itu menjadi sekitar 155 juta, sedikit di bawah 160 juta Barrick,
Barrick mencoba membeli Newmont pada 2019, tak lama setelah Newmont membeli saingan terbesar Barrick di Kanada, Goldcorp Inc., seharga $10 miliar. Newmont menolak kesepakatan itu tetapi membentuk usaha patungan dengan Barrick di Nevada untuk memangkas biaya.
Akhir tahun lalu, Agnico Eagle Kanada dan Pan American Silver Corp. mengumumkan tawaran bersama senilai $4.8 miliar untuk membeli Yamana Gold yang berbasis di Toronto.
Jika selesai, proposal terbaru akan lebih dari dua kali lipat rencana pembelian Instrumen Nasional oleh Emerson Electric sebesar $7.6 miliar, menjadikannya kesepakatan merger AS terbesar tahun ini.
Sumber: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo