(Bloomberg) — Perampokan enam tahun Goldman Sachs Group Inc. ke dalam perbankan konsumen — unit yang dijuluki Marcus — adalah fokus dari tinjauan baru di Federal Reserve.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pejabat Fed telah melihat ke dalam platform perbankan online raksasa Wall Street yang ditujukan untuk pelanggan ritel, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Setidaknya selama beberapa minggu, mereka telah membumbui manajemen Goldman dengan pertanyaan dan tindak lanjut dalam proses yang masih berlanjut, kata orang-orang, meminta untuk tidak disebutkan namanya membahas informasi rahasia.
Tinjauan tersebut melampaui pengawasan reguler bank sentral terhadap perusahaan, dan berbeda dari pandangan industri yang lebih sering pada lini bisnis yang diminati. Dengan memusatkan perhatian pada Marcus, bank sentral mengambil stok divisi yang relatif baru dan tumbuh secara substansial di dalam perusahaan tanpa banyak sejarah berurusan dengan masyarakat umum.
Meskipun ini bukan indikasi kesalahan apa pun, itu adalah sakit kepala lain ketika Chief Executive Officer David Solomon bergerak maju dengan ambisinya untuk memperluas Goldman — pedagang keuangan tinggi — di dunia konsumen: menyerap deposito, mengeluarkan kartu kredit dan, di beberapa titik, menawarkan rekening giro kepada massa. Pemeriksaan tersebut memberikan tekanan yang lebih besar pada para pemimpin bank untuk menunjukkan komando mereka terhadap bisnis dan memperketat kontrol.
Perwakilan untuk Goldman Sachs dan The Fed menolak berkomentar.
Bank telah memberi sinyal baru-baru ini bahwa mereka mengambil pendekatan yang lebih hati-hati terhadap pertumbuhan Marcus. Di balik layar, Presiden Goldman John Waldron telah mengambil peran yang lebih besar dalam mengawasi bisnis dalam upaya untuk menyelaraskan pengeluaran dan menahan kerugian.
Pada pertengahan tahun, perkiraan internal bank itu sendiri memperkirakan bisnis akan mencatat rekor kerugian lebih dari $1.2 miliar tahun ini.
Pembakaran uang menjadi semakin menyakitkan dalam beberapa bulan terakhir karena lonjakan era pandemi dalam kesepakatan Wall Street mereda, membuat Marcus menjadi topik yang penuh perhatian di antara para manajer Goldman. Bankir dan pedagang investasi yang bersiap untuk PHK atau bonus yang lebih rendah bersaing dengan divisi yang pernah seharusnya mencapai titik impas pada tahun 2022, tetapi malah menghabiskan lebih dari $4 miliar sejak dimulai pada tahun 2016. Itu tidak termasuk akuisisi Goldman atas penyedia pinjaman angsuran GreenSky Inc. dalam kesepakatan awalnya senilai lebih dari $2.2 miliar tahun lalu yang ternyata menjadi puncak pasar untuk usaha fintech.
Dengan lini bisnis seperti perbankan investasi, pasar modal dan manajemen aset mendingin, analis memperkirakan perusahaan akan membukukan penurunan laba bersih lebih dari 40% tahun ini. Saham telah jatuh 15% sejak 2022 dimulai di tengah aksi jual saham keuangan yang lebih luas.
Kemerosotan pendapatan membuat Goldman mengencangkan ikat pinggangnya. Para pemimpin bank menyisihkan 31% lebih sedikit untuk kompensasi di babak pertama. Dan dalam beberapa minggu terakhir, mereka bersiap untuk melanjutkan siklus pemusnahan tahunan yang dihentikan selama pandemi, membuat sketsa rencana untuk menghilangkan beberapa ratus peran.
Upaya Waldron untuk mengembalikan Marcus ke jalurnya disambut baik di luar bank. Analis Credit Suisse Group AG Susan Katzke menulis dalam sebuah catatan bulan lalu bahwa dia diyakinkan oleh manajemen Goldman bahwa, bahkan ketika perusahaan tetap berkomitmen untuk inisiatif pertumbuhan seperti itu, itu mengalihkan penekanan ke manajemen kekayaan dan lebih sedikit pada perbankan ritel. Tim yang dipimpin Waldron menjanjikan fokus yang lebih sempit pada perbankan konsumen setelah mengakui perusahaan "mencoba melakukan terlalu banyak sekaligus," menurut laporan itu.
Beberapa eksekutif kunci yang membantu memulai bisnis konsumen tidak lagi berada di perusahaan. Mereka termasuk mantan Chief Financial Officer Stephen Scherr, Harit Talwar, seorang veteran perbankan konsumen yang dibawa karena pengetahuan ritelnya, dan Omer Ismail, yang pergi untuk menjalankan usaha perbankan baru yang didukung oleh Walmart Inc.
Otoritas lain juga menunjukkan minat pada Marcus. Goldman bulan lalu mengungkapkan penyelidikan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen ke dalam praktik kartu kredit perusahaan, termasuk bagaimana pemberi pinjaman menyelesaikan tagihan yang salah dan memproses pengembalian uang. Investigasi semacam itu biasanya menghasilkan denda sederhana dan penyesuaian operasional yang tidak membahayakan bisnis.
Tetapi bagi Goldman, ini adalah gangguan yang tidak diinginkan ke dalam kemitraan tenda dengan Apple Inc., klien utama yang mengumumkan kemitraannya dengan pemberi pinjaman ketika kedua perusahaan berkembang menjadi kartu kredit pada tahun 2019.
(Pembaruan dengan kinerja saham di paragraf kesembilan.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html